5 août 2021

2 actions à gros dividendes avec un rendement d’au moins 8 % ; Les analystes disent « Achetez »

Par admin2020

Il y a un vieux dicton sur les marchés qui dit qu’il faut « vendre en mai et partir ». C’est une référence à la tendance de longue date des évanouissements estivaux, lorsque les échanges sur le marché ralentissent, voire plongent, en particulier en août. Des recherches statistiques récentes menées par la recherche du CFRA ont quantifié le phénomène.

Depuis 1945, disent-ils, août est en moyenne le troisième mois de l’année pour les rendements du S&P 500. La tendance est particulièrement marquée les années où l’indice a atteint des niveaux records en juillet. Un rapport de LPL Financial ajoute une autre tournure, notant que dans les années postélectorales, lorsque la Maison Blanche change de mains partisanes, le marché boursier atteint son apogée le 6 août. Il y a les mises en garde habituelles, qu’il s’agit de chiffres dérivés de mesures de tendance centrale, plutôt que des règles à toute épreuve – la tendance a tendance à montrer que nous pourrions assister à un ralentissement à la fin de l’été.

Les investisseurs haussiers peuvent toujours trouver une raison d’acheter, et le ralentissement de la fin de l’été peut simplement signifier que les actions à dividendes auront une nouvelle pertinence. Ces stratégies défensives classiques offrent aux investisseurs une stratégie de rendement à deux volets – avec un flux de distribution de dividendes pour compléter l’appréciation de l’action. Et bien que l’appréciation des actions puisse être une chose inconstante, un payeur de dividendes fiable garantit un flux de revenus constant.

Dans cet esprit, nous avons utilisé le Base de données TipRanks pour identifier deux actions de dividendes fiables – de gros payeurs de dividendes qui rapportent actuellement au moins 8% et ont la réputation de maintenir des paiements stables. Les analystes de Wall Street disent que ce sont des actions solides à acheter. Regardons de plus près.

Financement immobilier NexPoint (NREF)

Nous examinerons d’abord une fiducie de placement immobilier (FPI), une catégorie de sociétés bien connue pour ses dividendes élevés. NexPoint investit dans des prêts hypothécaires sur des unités locatives unifamiliales et multifamiliales et possède également un portefeuille d’installations d’entreposage et d’espaces de bureaux commerciaux. NexPoint est basé au Texas et opère dans les principaux centres métropolitains des États-Unis.

NexPoint est relativement nouveau sur les marchés publics, ayant tenu son introduction en bourse en février 2020, il est public depuis moins de deux ans. Pendant ce temps, l’entreprise a dû faire face à la crise corona. Le trimestre le plus récent, le 2T21, a vu un BPA de 59 cents, ce qui était inférieur à la fourchette des prévisions précédemment émises de 0,62 $ à 0,66 $, en raison du remboursement inattendu d’un investissement en actions privilégiées ainsi que d’un faible impact d’un nombre d’actions plus élevé en raison de l’ATM. émission. Cependant, le bénéfice 2T GAAP de 0,58 USD par action a dépassé le point médian des prévisions de 0,54 USD par action.

La trésorerie disponible de la société s’est améliorée au cours de l’année, et la direction a déclaré avoir 59 cents par action disponibles pour les distributions. Cela se compare favorablement aux 42 cents rapportés au trimestre de l’année dernière et garantit que le dividende, à 47,5 cents par action ordinaire, est durable. Ce dividende est annualisé à 1,90 $ et donne un rendement de 9,65 %.

Analyste Baird Amanda Suisse souligne que le dividende est le facteur clé pour les investisseurs ici, en écrivant : « NREF se dirige vers un bénéfice de base par action du 3T21 de 0,61 $ à 0,65 $, ce qui correspond à notre estimation de 0,64 $. Le point médian des prévisions implique que la couverture des dividendes augmente jusqu’à environ 1,33x, et nous pensons qu’il y a de la place pour une croissance supplémentaire des dividendes au fil du temps (bien que nous pensons que la préférence actuelle de la direction est susceptible de conserver le capital pour financer les investissements dans la mesure où cela est possible en vertu des règles du FPI ). Nous continuons de considérer le rendement du dividende actuel de NREF comme attrayant et bien couvert.

Conformément à ces commentaires et à sa vision d’un dividende déjà solide s’améliorant au fil du temps, Sweitzer attribue à NREF une surperformance (c’est-à-dire un achat) et fixe un objectif de prix de 22 $, ce qui implique une hausse de 12% pour l’année à venir. Sur la base du rendement du dividende actuel et de l’appréciation attendue du prix, l’action a un profil de rendement total potentiel d’environ 20 %. (Pour voir le bilan de Sweitzer, Cliquez ici)

Il n’y a que deux revues récentes enregistrées pour les actions NREF, mais elles sont toutes les deux d’accord – c’est une action à acheter. Leur accord donne aux actions leur note de consensus d’achat modéré. NREF se négocie à 19,65 $ et a un objectif de cours moyen de 22,25 $, suggérant un potentiel de hausse d’environ 13 % pour l’année à venir. (Voir l’analyse des actions NREF sur TipRanks)

Société de capitaux Ares (ARCC)

Pour le deuxième titre, nous allons nous intéresser à Ares Capital. Il s’agit d’une société de développement commercial et d’un gestionnaire d’actifs, en mettant l’accent sur les clients commerciaux du marché intermédiaire. Ares met du capital, du crédit et du financement à la disposition de ses clients, qui peuvent avoir des difficultés à accéder à de l’argent comptant et/ou au crédit sur des marchés financiers plus adaptés aux besoins des grandes entreprises. Le rôle d’Ares dans le monde financier aide à maintenir les petites et moyennes entreprises, un rôle essentiel compte tenu du rôle démesuré que ce type d’entreprises joue dans la création d’emplois.

Le portefeuille d’investissement d’Ares comprend 365 sociétés différentes, soutenues par 180 sponsors de private equity. Au total, le portefeuille vaut plus de 17 milliards de dollars. Une pluralité des investissements, 47 %, sont dans des prêts garantis de premier rang de premier rang, avec un autre 24 % dans des prêts garantis de premier rang de deuxième rang.

La qualité du modèle économique d’Ares se reflète dans ses résultats et ses chiffres d’affaires. Dans le récent rapport du 2T21, la société a annoncé son meilleur BPA et son meilleur chiffre d’affaires des deux dernières années. Au niveau supérieur, le chiffre d’affaires s’est élevé à 532 millions de dollars, en hausse de 48 % d’une année sur l’autre, tandis que le BPA de 1,09 $ a augmenté de 65 % sur la même période. Les résultats du BPA ont été notés par la direction comme les deuxièmes meilleurs de l’histoire de l’entreprise, et les bénéfices et les revenus ont dépassé les estimations.

Le portefeuille de qualité et les solides bénéfices ont stimulé les actions d’Ares, et l’action est en hausse d’environ 50 % au cours des 12 derniers mois. Il s’agit d’une comparaison favorable avec le gain de 18 % sur un an de l’indice S&P 500.

Ares a payé son dernier dividende en juin, à 40 cents par action ordinaire. Le prochain paiement est prévu pour septembre et a été légèrement augmenté à 41 cents par action. Cela donne un paiement annualisé de 1,64 $ et un rendement solide de 8,21 %.

Analyste 5 étoiles de RBC Kenneth Lee est optimiste sur ARCC et écrit à propos de la société : « ARCC est un acteur de grande envergure de BDC, entretient des relations solides avec les sponsors PE et est donc bien placé pour fournir des solutions de financement par emprunt pour les transactions sponsorisées par PE. La direction a indiqué qu’elle voit un élargissement potentiel des opportunités de marché d’ARCC alors que les grandes entreprises recherchent des solutions de prêt direct auprès de partenaires de financement bien capitalisés. Certes, ARCC reste concentré sur le segment des marchés intermédiaires de base (la plupart des prêts sont accordés à des entreprises de moins de 100 millions de dollars d’Ebitda), et ARCC reste très sélectif (ne finançant qu’environ 5 % des transactions qu’ils voient).

À cette fin, Lee évalue ARCC sur un rendement supérieur (c’est-à-dire un achat) avec un objectif de prix de 22 $. Ce chiffre suggère une hausse de 10 % du titre. (Pour regarder les antécédents de Lee, Cliquez ici)

Avec Ares Capital, nous arrivons à un stock établi avec un nombre important de critiques de Wall Street. Sur les 8 avis sur les actions, la répartition Buy/Hold est de 7 à 1, pour une note de consensus Strong Buy. Les actions se négocient actuellement à 20 $; l’appréciation récente a poussé cette valeur près de l’objectif de prix moyen, qui, à 21,17 $, implique une hausse de 6 %. (Voir l’analyse des actions ARCC sur TipRanks)

Pour trouver de bonnes idées pour les actions à dividendes négociées à des évaluations attrayantes, visitez TipRanks’ Meilleures actions à acheter, un outil récemment lancé qui rassemble toutes les informations sur les actions de TipRanks.

Avertissement: Les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles des analystes présentés. Le contenu est destiné à être utilisé à des fins d’information uniquement. Il est très important de faire votre propre analyse avant de faire tout investissement.



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