14 septembre 2021

2 meilleures actions de Warren Buffett à acheter dès maintenant

Par admin2020

De nombreux investisseurs aiment modeler leurs portefeuilles sur des gestionnaires à succès comme Warren Buffett. Bien que Buffett ait mérité à juste titre son succès au milieu de la croissance de Berkshire Hathaway (NYSE : BRK.A) (NYSE : BRK.B), les investisseurs doivent se rappeler que certaines de ses actions ont plus de sens aujourd’hui en tant qu’actions détenues qu’acheteuses. Cependant, d’autres actions détenues par Buffet restent d’excellents investissements aujourd’hui, en particulier Pomme (NASDAQ : AAPL) et Banque d’Amérique (NYSE:BAC).

Warren Buffett lors d'un événement public.

Source de l’image : L’imbécile hétéroclite.

Pomme

Apple est de loin le plus gros avoir du portefeuille de Buffett. Le fait que son ami proche Bill Gates ait cofondé le grand rival d’Apple Microsoft ne l’a pas empêché de détenir environ 887 millions d’actions, soit un peu moins de 6 % de toutes les actions en circulation. La croissance d’Apple à une capitalisation boursière de près de 2,5 billions de dollars, maintenant la plus importante au monde, a porté la valeur de la position de Buffett à environ 132 milliards de dollars.

Malgré cette taille massive, Buffett n’a en fait ouvert aucune position dans Apple avant 2016. De plus, malgré la vente d’une partie de sa position au quatrième trimestre 2020, il a admis quelques mois plus tard lors de son assemblée annuelle des actionnaires de 2021 que cette décision était « probablement une erreur. ” Par conséquent, même lui a parfois sous-estimé le potentiel de ce stock.

Les perspectives de croissance d’Apple demeurent malgré sa taille gigantesque. L’iPhone a récemment gagné une nouvelle vie au milieu d’un cycle de mise à niveau 5G et est sans doute la principale raison d’acheter des actions Apple en ce moment. La société a également bénéficié d’un marché en plein essor des wearables, de produits existants tels que le Mac et l’iPad, et de ses activités de services émergentes.

Cela a considérablement augmenté le chiffre d’affaires global. Pour les neuf premiers mois de l’exercice 2021, le chiffre d’affaires de 282,5 milliards de dollars a augmenté de 35 % par rapport à la même période de l’exercice 2020. Comme Apple a limité la croissance des dépenses d’exploitation à 13 %, le bénéfice net a augmenté de 66 % pour atteindre 74,1 milliards de dollars.

Bien que la société ait prévu “une forte croissance des revenus à deux chiffres d’une année sur l’autre” pour son dernier trimestre de 2021, elle s’attend à ne pas égaler les performances du trimestre le plus récent. Apple a cité des taux de change défavorables, des contraintes de chaîne d’approvisionnement et un retour des services à un niveau plus normalisé comme raisons du ralentissement de la croissance des revenus.

Pourtant, l’action a augmenté de 28% au cours des 12 derniers mois. De plus, son ratio P/E d’environ 29 a non seulement baissé par rapport à l’année précédente, mais il est également inférieur au P/E de Microsoft de 37 et AlphabetP/E de 31. Compte tenu des perspectives de croissance des produits Apple et d’une valorisation relativement raisonnable, Apple devrait continuer à bénéficier à la fois à Buffett et à ceux qui suivent ses conseils en investissement.

Graphique AAPL

AAPL données par YCharts

Banque d’Amérique

Bank of America peut surprendre étant donné l’histoire de Buffett avec d’autres actions bancaires. Avec plus d’un milliard d’actions, environ 12% des actions en circulation, la position de Buffett dans Bank of America dépasse sa participation dans American Express, l’un de ses investissements les plus anciens. Il a également pris la place de son ancienne action préférée, Wells Fargo, une holding Buffett a été réduite à moins de 700 000 actions après avoir détenu plus de 458 millions d’actions en 2018.

Buffett s’est d’abord intéressé à Bank of America après avoir investi 5 milliards de dollars en actions privilégiées qui versaient un dividende de 6%. Il détenait également des bons de souscription qui lui permettaient d’acheter des actions à bas prix. Il a converti ses actions privilégiées en actions ordinaires en 2017 et a acheté plus d’actions au cours des années suivantes.

Bien que les investisseurs moyens n’obtiendront pas un tel accord, ils peuvent profiter du leadership de Bank of America dans les services bancaires numériques. Il détient également diverses sources de revenus provenant des services bancaires aux consommateurs, des services bancaires mondiaux et de la gestion mondiale de la fortune et des investissements.

Tableau BAC

BAC données par YCharts

Cependant, le retour à des conditions commerciales normales a temporairement affecté le chiffre d’affaires. Pour les six premiers mois de 2021, les revenus totaux de 44,5 milliards de dollars ont chuté de 2% par rapport à la même période en 2020, car les programmes gouvernementaux utilisés pour aider les consommateurs et les entreprises à survivre à la pandémie ont freiné la demande de prêts.

Néanmoins, le bénéfice net a grimpé de 131 % au cours de cette période pour atteindre 17,3 milliards de dollars. Une amélioration spectaculaire de la provision pour créances irrécouvrables et un ajustement fiscal lié à la réévaluation des actifs différés nets au Royaume-Uni ont contribué à augmenter les revenus, bien que des frais autres que d’intérêts plus élevés aient légèrement compensé cet avantage.

Pourtant, alors que les effets persistants de COVID-19 peuvent décevoir certains taureaux, la société a annoncé une augmentation de 17% du dividende au troisième trimestre. Cela a porté le paiement annuel à 0,84 $ par action, soit un rendement d’environ 2,1 %.

De tels succès ont aidé le stock à augmenter de près de 60 % au cours de la dernière année. Alors que son rapport P/E de 13 le rend un peu plus cher que Citigroup et JPMorgan Chase, le multiple reste conforme aux normes historiques, et de telles conditions devraient en faire une action Buffett populaire dans un avenir prévisible.

Cet article représente l’opinion de l’auteur, qui peut être en désaccord avec la position de recommandation « officielle » d’un service de conseil premium Motley Fool. Nous sommes hétéroclites ! Remettre en question une thèse d’investissement – même l’une des nôtres – nous aide tous à réfléchir de manière critique à l’investissement et à prendre des décisions qui nous aident à devenir plus intelligents, plus heureux et plus riches.




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