15 août 2021

3 actions à dividendes à haut rendement parfaites à posséder lorsque le marché s’effondre

Par admin2020

Les investisseurs expérimentés savent qu’il est presque impossible de chronométrer les krachs boursiers avec un haut niveau de cohérence. La bonne nouvelle est qu’il existe des mesures que vous pouvez prendre pour fortifier votre portefeuille avant que des problèmes ne surviennent.

Dans cet esprit, nous avons réuni un panel de contributeurs de Motley Fool et avons demandé à chaque participant de dresser le profil d’une action à dividende élevé qui présente des caractéristiques défensives et des opportunités de croissance qui devraient l’aider à survivre et à prospérer lors du prochain krach. Lisez la suite pour voir pourquoi ils pensent que ces trois actions peuvent vous aider à prospérer malgré la volatilité et à écraser le marché.

Une montre de poche sur une pile d'argent.

Source de l’image : Getty Images.

Tendances de croissance pour traverser le prochain krach

Keith Noonan : Broadcom (NASDAQ : AVGO) fournit des puces de connectivité sans fil utilisées par Pomme et d’autres producteurs de matériel mobile, et c’est également un acteur croissant sur les marchés des logiciels d’infrastructure et de sécurité. L’action verse un dividende d’environ 2,9% et la société se négocie à environ 17,5 fois les bénéfices attendus de cette année.

Broadcom semble être dans les premiers stades pour profiter de certains nouveaux cycles de croissance majeurs, et la valorisation raisonnable de la société devrait aider son action à résister à la volatilité si un crash survenait dans un proche avenir. Si les actions subissent un coup dur au milieu d’une vente massive du marché, les investisseurs peuvent au moins s’attendre à un rendement de dividende élevé. Broadcom l’a également écrasé sur le front de la croissance des dividendes, augmentant son paiement annuel d’environ 606% au cours des cinq dernières années, et il semble être en bonne forme pour générer des augmentations de dividendes plus importantes.

Le cycle de mise à niveau de la 5G et les exigences croissantes en matière d’infrastructure et de cybersécurité pourraient aider Broadcom à afficher de solides résultats, même si le marché au sens large traverse une période difficile. Des facteurs tels que les ralentissements économiques potentiels et les problèmes géopolitiques présentent toujours des risques pour l’entreprise et l’industrie des semi-conducteurs dans son ensemble, mais les principaux acteurs des puces de connectivité et des logiciels d’infrastructure pourraient être en mesure de traverser un virage baissier pour le marché au sens large grâce à la hausse de la demande. .

Tout comme il est difficile de prédire quand exactement un accident se produira, il est également difficile de prédire quelle sera la cause de l’accident. Certaines industries seront inévitablement plus durement touchées que d’autres chaque fois que la prochaine grande vente se produira, et les investisseurs pourraient être en mesure de se positionner pour la prochaine crise du marché s’ils soutiennent des acteurs solides dans des industries qui auront toujours des tendances de croissance à leurs trousses. Broadcom se négocie déjà à des niveaux non prohibitifs et bénéficie d’un excellent profil de dividende, et le positionnement solide de la société dans plusieurs catégories fait de l’action un choix intéressant pour les investisseurs axés sur le revenu qui recherchent une combinaison de valeur et de potentiel de croissance.

Cette entreprise facile à ignorer – et sûre – fait fonctionner le cloud

Jason Hall: Lorsqu’ils pensent aux services cloud, au commerce électronique, au SaaS, à la cybersécurité ou aux autres tendances d’hyper-connectivité, les investisseurs se concentrent souvent sur les entreprises qui sont à l’avant-plan de ces tendances, dont beaucoup ont été de très grands gagnants.

Il y a également eu beaucoup de perdants, et les perturbations sont une réalité dans le monde en constante évolution des entreprises qui vivent dans le cloud. Pour les investisseurs à la recherche d’investissements plus stables, moins volatils et encore moins risqués, il est plus difficile de trouver des gagnants. Pour les investisseurs en dividendes, les choix deviennent encore plus minces.

C’est ici que Fiducie immobilière numérique (NYSE : DLR) La puissance du cloud est qu’il est disponible partout où il y a une connexion Internet. Mais le cloud doit vivre quelque part, et plus il est proche des utilisateurs, meilleure et plus fiable est l’expérience. Digital Realty est l’un des plus grands fournisseurs de centres de données au monde, servant plus de 4 000 clients dans deux douzaines de pays et près de 50 des plus grands centres métropolitains du monde. En termes simples, Digital Realty est l’endroit où le cloud – et les mégadonnées – vivent.

Depuis son introduction en bourse en 2004, Digital Realty a écrasé le marché :

Graphique des dividendes du DLR

Dividende DLR données par YCharts

Je pense que cette séquence de victoires sur le marché va probablement se poursuivre. Avec un long historique de croissance constante à deux chiffres des fonds provenant d’opérations lors de multiples ralentissements économiques et krachs boursiers, Digital Realty est une action que vous voudrez posséder pendant n’importe quel krach boursier.

La compression multiple ne devrait pas affecter Verizon

Jamal Carnette: Les impacts des krachs boursiers ne sont pas également dispersés. Lorsque les investisseurs perçoivent un risque accru, cela conduit à des multiples inférieurs : le prix payé par dollar de bénéfices et/ou de flux de trésorerie.

Les actions à forte croissance qui se négocient à des valorisations extrêmes ont tendance à supporter le poids des ventes massives, tandis que les sociétés avec des flux de trésorerie stables et des valorisations bon marché résistent relativement bien. Pour cette raison, Verizon est une action que vous souhaitez posséder pendant les krachs boursiers.

Verizon (NYSE : VZ) l’action a considérablement pris du retard par rapport au grand marché, mais c’est une opportunité car la société est l’une des actions les moins chères du marché. S&P 500. Les actions de Verizon se négocient à 10,5 fois les bénéfices à terme, soit moins de la moitié du multiple de 22,4 fois du S&P 500.

En cas de krach, les multiples de Verizon subiront moins de compression que l’ensemble du marché. De plus, les actions de Verizon rapportent 4,5%, soit près de trois fois le rendement du plus grand marché. Lorsque les actions baissent, le rendement des dividendes augmente, ce qui attirera davantage d’investisseurs à revenu car les rendements obligataires sont minimes.

Pourtant, il est peu probable qu’un déclin de l’activité économique ait un impact significatif sur les opérations de Verizon. Ses métiers de base, la téléphonie sans fil et Internet, sont désormais considérés comme essentiels pour la plupart des ménages. Ces services par abonnement alimentent le distributeur de billets de Verizon, et la société a généré plus de 20 milliards de dollars de flux de trésorerie disponibles l’année dernière.

Comme toutes les actions, Verizon comporte des risques. La société est exposée aux secteurs en déclin de la télévision par câble et de la téléphonie filaire. En conséquence, le chiffre d’affaires de l’année entière a été inférieur à celui de chacune des deux années précédentes en 2020. De plus, Verizon a une importante dette qui pourrait exercer une pression sur les bénéfices et les flux de trésorerie si les revenus continuent de baisser.

Cela dit, la direction gère bien les effets du déclin des activités existantes et continue de maintenir un flux de trésorerie élevé. La société a versé 10 milliards de dollars de dividendes l’année dernière, ce qui donne une marge de sécurité de 50 % sur les flux de trésorerie. Étant donné que la croissance des revenus a été difficile pour l’entreprise, il est compréhensible que Verizon se négocie à rabais par rapport au marché plus vaste. Mais le niveau semble extrême à ce stade, ce qui pourrait être sa force en cas de krach boursier.

Cet article représente l’opinion de l’auteur, qui peut être en désaccord avec la position de recommandation « officielle » d’un service de conseil premium Motley Fool. Nous sommes hétéroclites ! Remettre en question une thèse d’investissement – même l’une des nôtres – nous aide tous à réfléchir de manière critique à l’investissement et à prendre des décisions qui nous aident à devenir plus intelligents, plus heureux et plus riches.




Source by