29 avril 2021

3 actions à haut risque et à rendement élevé à ajouter à votre liste de surveillance

Par admin2020

Un investissement sans risque n’existe pas. Quelle que soit la taille d’une entreprise ou depuis combien de temps elle est en affaires, vous devez accepter que les actions puissent perdre de la valeur si les choses tournent mal. Mais pourquoi prendre le risque d’investir dans des actions alors qu’il existe des endroits plus sûrs pour stocker de l’argent? C’est simple: les actions peuvent générer des rendements gratifiants lorsque les choses se passent bien.

Pour mémoire, toutes les actions ne sont pas à haut risque et à haut rendement. Je crois qu’il existe des actions à faible risque et à rendement élevé, ainsi que des actions à risque élevé et à faible rendement. Alors ne vous conditionnez pas à penser que vous devez toujours assumer un risque exorbitant si vous voulez gagner de l’argent. Vous ne le faites pas!

Cela dit, voici trois investissements risqués qui pourraient rapporter beaucoup de temps aux actionnaires patients.

Un groupe de personnes sourit alors qu'un serveur leur donne leur nourriture dans un restaurant.

Source de l’image: Getty Images.

1. Acquisition d’USHG

Les sociétés d’acquisition à vocation spéciale (SPAC) ont été des véhicules d’investissement populaires au cours des deux dernières années. Ces entreprises n’ont aucune activité commerciale; ils lèvent plutôt des fonds en se rendant en bourse afin d’acquérir une autre entreprise. Acquisition d’USHG (NYSE: HUGS.U) est devenue publique en mars avec l’intention d’acheter une entreprise dans le restaurant et l’espace d’accueil.

Je crois que tous les SPAC sont des investissements à haut risque avant d’annoncer un objectif commercial. Pour tout ce que nous savons à l’heure actuelle, USHG Acquisition pourrait acquérir un véritable raté d’entreprise. De plus, il est fort possible que l’acquisition d’une entreprise soit surpayée. Considérez que parmi les 50 meilleures chaînes de restaurants, selon Nouvelles des restaurants de la nation, plus de la moitié sont déjà des entreprises publiques et 12% ont été récemment privatisées. Cela laisse un nombre limité de cibles d’acquisition intrigantes. Et avec environ une demi-douzaine de SPAC de restaurants avant la fusion déjà disponibles, il y a une chance pour une guerre des enchères pour les entreprises de qualité.

Mais USHG Acquisition a deux avantages qui pourraient en valoir la peine. Pour commencer, Danny Meyer fait partie de l’équipe de direction. Connu pour son livre à succès Mettre la table, Meyer faisait partie de l’équipe qui a créé Shake Shack, une entreprise qui est passée d’un seul emplacement en 2004 à plus de 400 emplacements générant aujourd’hui plus de 500 millions de dollars de ventes annuelles.

De plus, il peut y avoir une place pour une croissance opportuniste dans l’industrie de la restauration en ce moment. La pandémie a touché de nombreux restaurants et certains ne s’en remettront jamais. Ce n’est pas quelque chose qui me rend forcément heureux. Mais les chaînes qui peuvent se permettre de se développer rapidement dès maintenant peuvent combler le vide créé par les récentes fermetures.

Pour résumer, nous ne savons pas si USHG Acquisition achètera une grande entreprise à un prix raisonnable. Mais, armés de liquidités, Meyer et son équipe sont bien placés pour développer rapidement une entreprise de restauration en ce moment.

Une échelle dessinée sur un tableau pèse le risque par rapport à la récompense.

Source de l’image: Getty Images.

2. Technologies AquaBounty

Entreprise piscicole terrestre Technologies AquaBounty (NASDAQ: AQB) est une entreprise unique en bourse. Ses saumons AquAdvantage sont génétiquement modifiés pour convertir les aliments en viande plus efficacement que les autres protéines d’origine animale. Et ils sont cultivés dans des réservoirs terrestres plutôt que cueillis dans l’océan. Jusqu’à présent, l’entreprise a expérimenté des versions à échelle réduite de ses fermes pour prouver le concept. Mais il prévoit de construire sa première ferme à grande échelle plus tard cette année.

Les risques pour AquaBounty sont nombreux. Premièrement, la ferme qu’elle prévoit de construire pourrait coûter jusqu’à 175 millions de dollars et bénéficier d’une période de récupération pouvant aller jusqu’à huit ans. Mais cette période de récupération déjà longue suppose que le saumon génétiquement modifié trouve des consommateurs réceptifs. Alors que les propres recherches de la société révèlent que 70% des gens vont au moins essayer, une étude réalisée en 2018 par des consultants de l’industrie des aliments et des boissons, The Hartman Group, a révélé que près de la moitié de tous les consommateurs évitent les aliments génétiquement modifiés.

Les prochaines années seront également coûteuses pour AquaBounty, ce qui ajoute au risque. Pour vraiment fournir à une population croissante une source de protéines plus durable, l’entreprise devra construire plus d’une ferme à l’échelle commerciale. En réalité, il espère construire cinq fermes avant 2028, ce qui pourrait coûter 175 millions de dollars chacune. En d’autres termes, il pourrait envisager près de 900 millions de dollars rien que pour développer son entreprise.

Cela dit, AquaBounty est une action à petite capitalisation avec une capitalisation boursière inférieure à 400 millions de dollars au moment de la rédaction de cet article. S’il construit cinq fermes comme il le prévoit et s’il trouve des consommateurs réceptifs, il pense qu’il pourrait générer environ 350 millions de dollars de revenus annuels. À partir de là, AquaBounty serait suffisamment établi pour propulser l’expansion à la vitesse supérieure, voire même construire des fermes à l’échelle internationale.

Ce serait un voyage long et risqué pour les actionnaires d’AquaBounty. Mais il est possible que l’action produise des rendements élevés sur une période prolongée, compte tenu de la taille actuelle de l’entreprise.

Un sac d'argent se trouve à côté de piles de pièces d'or.

Source de l’image: Getty Images.

3. Imagerie Nano-X

De toutes les actions que je possède, aucune n’est plus risquée qu’une société de dispositifs médicaux Imagerie Nano-X (NASDAQ: NNOX), ou “Nanox” comme on l’appelle communément. La société a l’intention de produire et de distribuer commercialement son produit principal, le Nanox.ARC, qui utilise un processus différent (et moins cher) pour créer des images radiographiques destinées à l’industrie médicale. Le produit qu’il est actuellement en train de prototyper et espère distribuer prochainement utilise un modèle commercial différencié qui vise à générer des revenus principalement grâce à des frais de licence à l’utilisation plutôt qu’à la vente de matériel. Le plan perturbera à jamais l’industrie des rayons X s’il réussit, et il pourrait se traduire par un investissement à domicile si tout va bien.

Mais il y a tellement de choses qui pourraient mal tourner. Voici quelques-uns des plus grands risques pour les actions Nanox:

  • Risque de valorisation. La capitalisation boursière de la société est de près de 2 milliards de dollars, mais elle ne génère actuellement aucun revenu.
  • Risque réglementaire. Nanox a récemment reçu l’autorisation de la Food and Drug Administration pour son appareil Nanox.ARC à source unique, mais il ne fait que commencer le processus pour obtenir l’approbation de sa machine multi-source, qui est celle qu’elle a l’intention de commercialiser.
  • Risque de production. L’entreprise n’a jamais fabriqué de machines à grande échelle. On ne sait pas à quel point ce processus se déroulera sans heurts.
  • Risque de commercialisation. Les médecins vont-ils essayer une toute nouvelle technologie lorsqu’ils sont déjà à l’aise avec les rayons X actuels? Les autres joueurs permettront-ils à Nanox de simplement valser et de rendre leurs appareils à rayons X obsolètes sans se battre?

Si Nanox échoue à tout moment de ce processus, il y a un risque de baisse substantielle avec ce stock. Dans le pire des cas, cela pourrait aller à zéro.

Mais les avantages sont énormes si toutes ces choses se passent très bien. Dans un peu plus de trois ans, la direction estime pouvoir déployer 15 000 machines. Et il a déjà des contrats pour 5 150, qui pourraient générer à eux seuls près de 400 millions de dollars de revenus à forte marge.

Sans oublier que 15 000 machines ne seraient que le point de départ d’une histoire de croissance beaucoup plus longue qui pourrait se dérouler au cours de la prochaine décennie et au-delà. De plus, son Nanox.ARC produira des milliers d’images médicales numériques. Cela pourrait rapidement se transformer en un ensemble de données énorme et précieux, permettant à l’analyse informatique de découvrir de nouvelles connaissances médicales que les technologies précédentes ne permettaient pas.

Quand un risque extrême peut en valoir la peine

Je prône la construction d’un portefeuille diversifié au fil du temps. L’un des avantages négligés de la diversification est qu’elle vous permet de prendre de temps en temps de gros risques. Après tout, si vous répartissez vos investissements, vous ne subirez pas de pertes financières dévastatrices lorsqu’un investissement plus risqué ne se concrétise pas. Mais cela vous permet de profiter des cas où un pari risqué se transforme en l’un des rares grands titres de croissance.

En résumé, je ne ferais pas pour le moment USHG Acquisition, AquaBounty Technologies ou Nano-X Imaging un élément clé de mon portefeuille. Mais la diversification me permet de prendre occasionnellement de petites participations dans des entreprises passionnantes comme celles-ci.

Cet article représente l’opinion de l’auteur, qui peut être en désaccord avec la position de recommandation «officielle» d’un service de conseil de prime Motley Fool. Nous sommes hétéroclites! Remettre en question une thèse d’investissement – même l’une des nôtres – nous aide tous à réfléchir de manière critique à l’investissement et à prendre des décisions qui nous aident à devenir plus intelligents, plus heureux et plus riches.




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