10 septembre 2021

3 actions de la meilleure valeur à acheter en septembre

Par admin2020

Avec le S&P 500 en hausse de 20 % en 2021 et s’échangeant à des niveaux record, les investisseurs pourraient soupçonner que les actions qui sont allées dans la direction opposée cette année ont quelque chose qui ne va vraiment pas avec elles. Si une marée montante soulève généralement tous les bateaux, les navires qui coulent ne feront qu’alourdir votre portefeuille.

Alors que certaines actions comme celle-ci pourraient être des entreprises éclatées, d’autres ne font face qu’à des déplacements temporaires. C’est vrai pour les trois actions ci-dessous, et elles donnent aux investisseurs la possibilité de les acheter à un prix réduit.

Montre de poche assis sur des billets de 100 $

Source de l’image : Getty Images.

Groupe Altria

Même si Groupe Altria (NYSE : MO) a dépassé les gains de l’indice du marché jusqu’à présent cette année, les actions restent bien en deçà des sommets atteints il y a plusieurs années et le géant du tabac est toujours confronté à un certain nombre de vents contraires qui le freinent.

Il y a eu des attaques réglementaires contre son investissement dans le principal fabricant de cigarettes électroniques Juul Labs, tandis que le dispositif de tabac chauffé IQOS de Philip Morris International qu’il est responsable de la fabrication et de la vente aux États-Unis a fait l’objet de menaces concurrentielles.

Et il y a eu la menace de longue date pour son activité traditionnelle de cigarettes, qui continue de décliner. Ce n’est donc que récemment que les actions du géant du tabac se sont à nouveau battues à la hausse après ces revers.

Malgré tous les gains, l’action Altria se négocie toujours à 20 fois les bénéfices et à seulement 10 fois les estimations de l’année prochaine. Elle continue de générer des liquidités, avec près de 2 milliards de dollars en banque et produisant près de 6 milliards de dollars de cash-flow libre. La marque de cigarettes Marlboro a aussi l’atout caché de son Groupe Cronos l’investissement, le producteur de marijuana avec lequel il n’a pas fait grand-chose pour le moment.

Parce qu’il verse un dividende important qui rapporte actuellement 6,7%, les investisseurs sont récompensés pour leur patience alors qu’Altria détermine son prochain mouvement pour se développer davantage à l’avenir.

Shopper à la bouteille d'eau de Javel en magasin

Source de l’image : Getty Images.

Clorox

Peu de gens diraient un fabricant d’eau de Javel Clorox (NYSE : CLX) a été une énorme déception pour les investisseurs au cours de la dernière année, en particulier parce qu’il aurait sans doute dû bénéficier de gains bien meilleurs pendant la pandémie. Maintenant que l’épidémie de COVID-19 apparaît de plus en plus dans le rétroviseur, tous les premiers vents arrière que Clorox semblait avoir appréciés se sont calmés et rien ne laisse penser qu’il va reprendre.

Quelque 18 mois après le début de la pandémie, les ventes de Clorox chutent à des taux à deux chiffres sur une base organique et la direction prévoit que les bénéfices pour l’année complète seront bien inférieurs à ce que Wall Street prévoyait. Est-ce que j’essaie de suggérer que c’est une action de valeur à acheter maintenant ? Oui!

Bien que les ventes du quatrième trimestre fiscal aient baissé de 9 % par rapport à la même période de l’année dernière, elles sont en hausse de 10 % par rapport à 2019 et de 18 % plus élevées pour la pile de deux ans sur la période de 12 mois. Il s’agit d’une augmentation annuelle composée de 8,7%, ce qui se compare beaucoup plus favorablement à ses gains historiques, qui représentent environ la moitié de ce taux.

Il a donc rebondi de la pandémie et continue de s’étendre. Bien que son caractère collant ait pu être survendu (j’en étais aussi coupable), Clorox reste un aliment de base pour la maison. Il récompense également systématiquement les actionnaires avec un dividende qui rapporte 2,7 % par an. Après en avoir payé un pendant plus de 50 ans et l’avoir augmenté chaque année depuis 1977, Clorox est un aristocrate des dividendes et une action de valeur à envisager d’acheter maintenant.

Sturm, Ruger

Les stocks d’armes à feu prennent le dessus ces derniers temps, malgré une demande écrasante pour leurs produits, et Sturm, Ruger (NYSE : RGR) peut-être un qui est tout simplement trop bon marché pour laisser passer.

Certains voient le ralentissement supposé des vérifications des antécédents criminels du FBI sur les acheteurs potentiels d’armes à feu comme une preuve que le boom des armes à feu est terminé, mais les données indiquent en fait que les vérifications restent à des niveaux record. Ce n’est pas parce qu’ils ne dépassent pas le record de tous les temps établi l’année dernière que la demande n’est pas encore importante.

Tel qu’ajusté par la National Shooting Sports Foundation, les vérifications des antécédents ne sont qu’environ 10 % inférieures au niveau de 2020, mais sont supérieures de plus de 50 % à celles de 2019 et d’environ 28 % à celles de 2016, l’année record précédente.

Les ventes de Ruger continuent également de croître, et parce que ni lui ni son rival Marques Smith & Wesson vend directement au public, mais plutôt uniquement aux marchands d’armes à feu agréés par le gouvernement fédéral, et les marchands signalent de faibles niveaux de stocks, il reste une marge de croissance substantielle.

Malgré cela, Ruger se négocie à neuf fois les bénéfices et à seulement 12 fois les estimations, tandis que sa valeur d’entreprise représente sept fois le flux de trésorerie disponible qu’il produit. Bien que le FCF du fabricant d’armes se négocie rarement à un prix supérieur à son EV, il reste néanmoins bon marché.

L’industrie est confrontée à certains défis, notamment des procureurs agressifs au niveau des États qui souhaitent contourner l’immunité de responsabilité fédérale dont bénéficient les fabricants d’armes à feu, mais c’est une menace encore loin dans l’avenir et les investisseurs pourraient profiter de gains dès maintenant. Sturm, Ruger verse un dividende égal à 40% de son revenu net, ce qui lui donne un rendement annuel sain de 4,5% pour le moment, ce qui vaut la peine pour un investisseur d’attendre que la valorisation de l’action rattrape son potentiel.

Cet article représente l’opinion de l’auteur, qui peut être en désaccord avec la position de recommandation « officielle » d’un service de conseil premium Motley Fool. Nous sommes hétéroclites ! Remettre en question une thèse d’investissement – même l’une des nôtres – nous aide tous à réfléchir de manière critique à l’investissement et à prendre des décisions qui nous aident à devenir plus intelligents, plus heureux et plus riches.




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