6 septembre 2021

3 actions de marijuana qui pourraient être des fabricants de millionnaires

Par admin2020

Ce n’est plus une surprise lorsque les sociétés de cannabis américaines font état d’un trimestre exceptionnel. Le boom de la marijuana qui a commencé au milieu de la pandémie de coronavirus a augmenté à la fois les revenus et les bénéfices des entreprises de marijuana, et l’expansion continue de la légalisation de la marijuana par l’État a maintenu l’élan. Bien que l’interdiction fédérale de la marijuana pose certaines difficultés, cela n’empêche pas ces entreprises de se développer.

Basé dans l’Illinois Industries du pouce vert (OTC : GTBIF) et Laboratoires Cresco (OTC : CRLBF) et basé en Floride Trulieve Cannabis (OTC : TCNNF) tous ont récemment fait état d’un autre trimestre solide. Laissez-moi vous dire pourquoi je pense que ces trois actions de cannabis sont des fabricants de millionnaires.

une feuille de marijuana entourée de billets d'un dollar américain.

Source de l’image : Getty Images.

1. Industries du pouce vert

Green Thumb a augmenté son chiffre d’affaires de 85 % en glissement annuel pour atteindre 222 millions de dollars au deuxième trimestre clos le 30 juin. La société a attribué cette croissance à ses 58 magasins de détail ouverts et opérationnels. La plupart des revenus proviennent de marchés clés comme l’Illinois et la Pennsylvanie, où il exploite respectivement neuf et 16 magasins de détail.

L’Illinois, un marché récréatif relativement nouveau (qui a légalisé l’utilisation par les adultes en janvier 2020), a généré près de 753 millions de dollars de ventes jusqu’en juillet. L’État est en passe de battre le record de l’an dernier de 1 milliard de dollars de ventes pour l’année entière. L’Illinois étant l’état d’origine de Green Thumb est un avantage supplémentaire. La société est également entrée sur le marché du cannabis en Virginie en acquérant 100 % du producteur et producteur de cannabis Dharma Pharmaceuticals. En juillet, la Virginie a légalisé le cannabis récréatif, mais les ventes au détail ne commenceront que le 1er janvier 2024.

La croissance des revenus a également généré des bénéfices pour le quatrième trimestre consécutif, atteignant cette fois 22 millions de dollars, contre une perte nette de 13 millions de dollars au cours de la période de l’année précédente. Il a terminé le trimestre avec une trésorerie et des équivalents de trésorerie de 359,2 millions de dollars et un encours total de 198 millions de dollars. Avec des revenus et des bénéfices en hausse, il est en bonne position financière pour effacer ses dettes. Elle détient des licences pour 111 magasins de détail sur 14 marchés américains.

2. Laboratoires Cresco

Cresco a également profité de la croissance du marché de l’Illinois. Son deuxième trimestre, clos le 30 juin, a vu son chiffre d’affaires augmenter de 123 % d’une année sur l’autre à 210 millions de dollars. Les revenus de vente au détail de la société, générés par 33 magasins au cours du trimestre, ont atteint 101 millions de dollars, en hausse de 157 % d’une année sur l’autre. Une grande partie du mérite revient à sa plate-forme de vente au détail Sunnyside. Cresco possède 11 magasins Sunnyside dans l’Illinois.

La société a déclaré un bénéfice ajusté avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement, ou EBITDA, de 45 millions de dollars et un bénéfice net de 2,7 millions de dollars pour le trimestre, comparativement à une perte de 41 millions de dollars au deuxième trimestre 2020. Bien que Cresco n’ait pas une grande présence nationale encore, il est dans une position financière stable pour continuer à se développer à mesure que de plus en plus d’États légalisent la marijuana. Il a terminé le deuxième trimestre avec une trésorerie et des équivalents de trésorerie de 131 millions de dollars et un emprunt à terme (net des frais d’émission) de 189,4 millions de dollars.

3. Trulieve Cannabis

Trulieve a toujours bien performé au cours des derniers trimestres. La majeure partie du mérite revient aux ventes de son État d’origine, la Floride, où elle exploite 85 magasins. Au cours de son récent deuxième trimestre, son chiffre d’affaires total a augmenté de 78 % en glissement annuel pour atteindre 215 millions de dollars. Cette hausse des revenus a contribué à un autre trimestre de bénéfices, qui a également marqué son 14e trimestre consécutif de rentabilité. Il a enregistré un EBITDA ajusté de 95 millions de dollars, un bond de 55% par rapport au trimestre de l’année précédente, tandis que des bénéfices nets de 41 millions de dollars ont montré une augmentation de 16% d’une année sur l’autre.

L’acquisition par la société de la société basée en Arizona Récolte Santé et loisirs en mai a été le point culminant de l’industrie cette année. Une fois réalisée, cette acquisition permettra à Trulieve d’accéder aux marchés de l’Arizona, de la Pennsylvanie et du Maryland, avec un nombre total de magasins de 140 et 3 millions de pieds carrés de capacité de culture aux États-Unis

L’acquisition apportera une assise solide sur le marché national. La direction s’attend à ce que la société combinée puisse générer environ 1,2 milliard de dollars de revenus et 461 millions de dollars d’EBITDA ajusté en 2021. Harvest Health a annoncé un deuxième trimestre exceptionnel (qui s’est terminé le 30 juin) avec un chiffre d’affaires de 102 millions de dollars et un EBITDA ajusté de 11,3 millions de dollars.

La seule chose que Trulieve doit changer maintenant est sa dépendance au marché du cannabis médical, en particulier en Floride. Le segment récréatif est une opportunité brûlante aux États-Unis, avec de plus en plus d’États légalisant la marijuana à usage adulte. Trulieve devrait désormais se concentrer davantage sur le développement de produits récréatifs de qualité, en particulier des dérivés comme les vapes, les produits comestibles et les boissons. Ces produits à marge élevée peuvent augmenter les bénéfices de l’entreprise.

Financièrement, l’entreprise est en bonne position. Il a terminé le deuxième trimestre avec une trésorerie et des équivalents de trésorerie de 289 millions de dollars et une dette nette de 118 millions de dollars à la fin du deuxième trimestre.

Sont-ils des actions millionnaires ?

Les trois sociétés ont déjà atteint un demi-milliard de dollars de revenus chacune au premier semestre 2021, et chacune est également rentable. Avec l’augmentation des ventes de marijuana, je ne serais pas surpris si chacun parvient à générer 1 milliard de dollars ou plus de revenus d’ici la fin de l’année. Cette croissance des revenus augmentera également les bénéfices. Alors imaginez la croissance lorsque la légalisation fédérale se produit. Les analystes de Wall Street ont des attentes énormes pour ces trois actions. Au cours des trois dernières années, les actions de Green Thumb, Trulieve et Cresco ont gagné 182 %, 165 % et 95 %, respectivement, tandis que l’indice de référence du secteur, le FNB Horizons Marijuana Sciences de la vie, a chuté de 48 %.

Graphique GTBIF

GTBIF données par YCharts

Les analystes prévoient une hausse de 163%, 97% et 60% pour Trulieve, Cresco et Green Thumb au cours des 12 prochains mois.

La question est, peuvent-ils faire de vous un millionnaire ? Je crois qu’ils peuvent. Mais notez que l’investissement est un jeu à long terme. Chacun de ces titres se vend à moins de 30 $ aujourd’hui ; si ce prix atteignait 100 $ au cours des 10 prochaines années, acheter maintenant 10 000 actions de chacune de ces actions pourrait facilement transformer votre investissement en millions. Sur la base du cours actuel, les investisseurs devraient acheter respectivement 264 000 $, 295 000 $ et 96 000 $ de Trulieve, Green Thumb et Cresco pour un cours de 100 $ pour transformer cet investissement en sept chiffres.

Cet article représente l’opinion de l’auteur, qui peut être en désaccord avec la position de recommandation « officielle » d’un service de conseil premium Motley Fool. Nous sommes hétéroclites ! Remettre en question une thèse d’investissement – même l’une des nôtres – nous aide tous à réfléchir de manière critique à l’investissement et à prendre des décisions qui nous aident à devenir plus intelligents, plus heureux et plus riches.




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