13 juin 2021

3 actions d’énergies renouvelables qui paient des dividendes élevés

Par admin2020

Les actions d’énergie renouvelable sont devenues d’excellents endroits pour trouver des dividendes, car l’industrie repose sur des déploiements de capitaux importants qui portent leurs fruits sur des années ou des décennies. C’est le type d’investissement parfait pour une société de financement qui utilise des flux de trésorerie réguliers pour payer ses actionnaires.

Il existe de nombreux types d’actions à dividendes d’énergie renouvelable sur le marché avec différents actifs sous-jacents. Trois des entreprises que nos contributeurs d’énergie renouvelable Motley Fool aiment sont Hannon Armstrong Capital d’infrastructure durable (NYSE : HASI), Partenaires énergétiques NextEra (NYSE : NEP), et Partenaires d’énergie renouvelable Brookfield (NYSE : BEP), et voici pourquoi ils sont conçus pour être d’excellents dividendes pendant des décennies.

Parcs éoliens et solaires en milieu urbain.

Source de l’image : Getty Images.

Un peu de tout

Travis Hoium (Hannon Armstrong Sustainable Infrastructure Capital) : La plupart des entreprises qui financent des projets d’énergies renouvelables se concentrent sur un ou deux domaines. L’énergie éolienne ou solaire pourrait être un objectif, voire un segment du marché solaire comme les petites installations solaires. Hannon Armstrong a deux avantages remarquables : il est prêt à investir presque partout dans les énergies renouvelables et il devient plus créatif que la plupart des entreprises dans son financement.

Par exemple, 16 % du portefeuille de Hannon Armstrong sont simplement des terrains faisant l’objet de projets solaires, que les développeurs louent pour leurs centrales électriques. Un autre exemple est celui de l’entreprise qui finance des améliorations d’efficacité pour les bâtiments gouvernementaux, qui peuvent générer un rendement élevé avec une période de récupération de quelques années seulement.

La flexibilité d’Hannon Armstrong lui a permis d’allouer de l’argent là où se trouvent les meilleurs rendements pour le risque associé. La société a signalé au premier trimestre que les projets derrière le compteur (dans lesquels l’électricité circule directement vers le point de demande du client sans avoir à passer par un compteur électrique) ont généré un rendement de 8,4% contre 7,1% pour le réseau plus compétitif. actifs connectés. Et c’est pourquoi les projets derrière le compteur représentent 48% du pipeline d’énergie renouvelable de plus de 3 milliards de dollars de l’entreprise.

Le rendement du dividende de 2,7 % de Hannon Armstrong est relativement élevé pour les actions énergétiques aujourd’hui. Compte tenu de la diversification de l’entreprise et de sa capacité à ajuster les investissements en capital aux rendements, c’est mon premier choix parmi les actions d’énergie renouvelable qui versent des dividendes.

Rendement élevé, risque moindre

Howard Smith (Partenaires NextEra Énergie) : Il est logique que les investisseurs à la recherche d’un revenu sûr se concentrent sur les dividendes. Mais parfois, un rendement de dividende élevé peut aussi être un signe avant-coureur. Le rendement peut être élevé car le cours de l’action a chuté en raison de problèmes avec les fondamentaux de l’entreprise. En outre, les entreprises peuvent adopter une stratégie plus risquée pour soutenir des paiements de dividendes élevés en empruntant plutôt qu’en générant des liquidités.

NextEra Energy Partners n’a pas le rendement le plus élevé disponible dans le secteur des énergies renouvelables. Mais les flux de trésorerie le soutiennent et l’entreprise dispose d’une voie solide pour une croissance continue. Cela est dû à la croissance globale attendue de la capacité de production d’énergie renouvelable, ainsi qu’à sa position unique en tant que société sœur de NextEra Energy Resources – la partie renouvelable de la société mère NextEra Energy (NYSE : NEE).

NextEra Energy Partners peut continuer à développer son portefeuille et à réduire ses coûts en tirant parti de la plate-forme d’exploitation d’Energy Resources, comme il l’a récemment fait avec une acquisition de plus de 700 millions de dollars d’actifs éoliens qu’il prévoit de conclure au troisième trimestre 2021. La transaction d’environ 400 mégawatts de capacité représentent environ 7 % du portefeuille total de production actuelle de l’entreprise. Cette acquisition devrait apporter 13 ans de liquidités connues disponibles pour la distribution (CAFD) grâce à ses accords contractuels.

NextEra Energy Partners s’attend à ce que ses distributions aux actionnaires augmentent de 12% à 15% par an jusqu’en 2024. C’est en partie grâce à la croissance annuelle composée globale prévue de 15% aux États-Unis uniquement pour la capacité de production d’énergies renouvelables jusqu’en 2030.

Y compris son rendement de dividende actuel de 3,5%, c’est une opportunité potentielle importante pour les propriétaires.

Graphique NEP

NEP données par YCharts

Ainsi, bien qu’il puisse y avoir des rendements plus élevés disponibles dans l’espace, les propriétaires de NextEra Energy Partners obtiennent un rendement respectable et fiable, ainsi que des perspectives de croissance grâce à l’expansion du secteur sous-jacent.

Une bonne action à dividende renouvelable d’entrée de gamme

Daniel Foelber (Énergie renouvelable Brookfield) : Les stocks d’énergies renouvelables sont souvent synonymes de croissance. Mais bon nombre des fabricants de composants et de technologies pure-play ne paient pas de dividendes.

Les secteurs les plus courants pour trouver des actions renouvelables versant des dividendes sont les services publics, les infrastructures et l’énergie. Ici, vous découvrirez les entreprises qui financent des projets renouvelables à grande échelle, coordonnent la logistique et vendent de l’électricité aux utilisateurs finaux. C’est une chaîne d’approvisionnement massive, il est donc facile de ne pas savoir par où commencer.

Une excellente entreprise d’entrée de gamme qui est assez facile à comprendre est Brookfield Renewable, l’une des plus grandes sociétés d’énergie renouvelable cotées en bourse aux États-Unis. Il exploite un peu moins de 19 gigawatts (GW) de capacité renouvelable et a une production moyenne à long terme annualisée de plus de 56 300 GW-heures (GWh), ce qui est suffisant pour alimenter environ 5,3 millions de foyers américains pendant une année entière !

Au cours de son dernier trimestre, Brookfield Renewable a généré environ 70 % de son électricité à partir d’actifs hydroélectriques en Amérique du Nord, au Brésil et en Colombie. Malgré l’accent mis sur l’hydroélectricité, plus d’un tiers de sa capacité installée est orienté vers l’éolien et le solaire. La société exploite également un important portefeuille de stockage d’énergie. En plus de ses actifs existants, elle dispose d’environ 6 GW de capacité dans son pipeline de développement.

Les projets de Brookfield Renewable peuvent varier en taille et en complexité. Mais en tant qu’entreprise, ses objectifs sont simples. La société prévoit d’utiliser environ 30 % de ses fonds d’exploitation pour son entreprise et de distribuer les 70 % restants aux actionnaires sous forme de dividendes. Selon ce modèle, il s’attend à pouvoir augmenter le dividende de 5 à 9 % par an. Le dividende est soutenu par des flux de trésorerie disponibles (FCF) prévisibles liés à des accords d’achat d’électricité (PPA) à long terme et à prix fixe. Son PPA moyen a une durée de vie restante de 14 ans, et environ 84 % de la production de 2021 est liée à des contrats à long terme. En d’autres termes, les flux de revenus de Brookfield sont prévisibles, ce qui l’aide à mieux prévoir les besoins de son entreprise et la faisabilité des augmentations de dividendes.

Les actions de Brookfield Renewable sont en baisse de 30 % depuis le début de l’année comparativement à un gain appréciable de 12 % pour le S&P 500. L’action semble maintenant être un bon achat compte tenu de la décote, de son rendement en dividendes de 2,9% et du brillant avenir de l’industrie des énergies renouvelables.

Posséder l’avenir renouvelable

Le fil conducteur de ces entreprises est qu’elles possèdent des actifs qui génèrent des rendements réguliers, parfois pendant des décennies. Et cette stabilité est ce qui rend les dividendes des énergies renouvelables si précieux, et ces trois-là sont nos favoris.

Cet article représente l’opinion de l’auteur, qui peut être en désaccord avec la position de recommandation « officielle » d’un service de conseil premium Motley Fool. Nous sommes hétéroclites ! Remettre en question une thèse d’investissement – même l’une des nôtres – nous aide tous à réfléchir de manière critique à l’investissement et à prendre des décisions qui nous aident à devenir plus intelligents, plus heureux et plus riches.




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