29 avril 2021

3 actions pour compléter vos revenus de sécurité sociale

Par admin2020

Les revenus de la sécurité sociale peuvent être une arrivée bienvenue chaque mois, mais les investisseurs peuvent vouloir un peu plus pour les compléter. Si vous recherchez un revenu supplémentaire stable sans sacrifier la possibilité de gains, vous voudrez peut-être essayer le secteur des fiducies de placement immobilier (FPI). Les FPI sont tenues par la loi de distribuer la majeure partie de leurs revenus sous forme de dividendes (si elles satisfont à cette exigence, elles n’ont pas à payer d’impôt sur les sociétés). Et les entreprises sur lesquelles ils se concentrent sont généralement conçues sur mesure pour une génération de trésorerie cohérente.

Voici quelques FPI qui peuvent être de bons investissements pour un investisseur soucieux de son revenu, se spécialisant dans les services essentiels comme les pharmacies et les magasins à un dollar, l’industrie croissante des données mobiles ou les titres garantis par le gouvernement très conservateurs.

Photo d'une calculatrice, un post-it qui dit des dividendes et un rouleau d'argent

Source de l’image: Getty Images.

Un aristocrate de dividendes qui a traversé de nombreux cycles économiques

Revenu immobilier (NYSE: O) est un excellent candidat pour le portefeuille d’un retraité. Il loue des propriétés commerciales à locataire unique à des entreprises stables et de grande qualité, et son modèle de location à trois réseaux signifie que ces locataires sont ceux qui s’occupent de choses comme les taxes, les assurances et l’entretien. Alors que de nombreux établissements de vente au détail ont connu des moments difficiles au début de la pandémie en raison des verrouillages imposés par le gouvernement, la plupart des locataires de Realty Income étaient considérés comme des entreprises essentielles et sont restés ouverts. Ses plus gros locataires comprennent Walgreens, 7 onze, FedEx, et Dollar général. Bien que Realty Income ait une certaine exposition à des industries en difficulté comme les cinémas et les restaurants, son taux d’occupation à la fin de 2020 était de 97,9%.

Par conséquent, alors que la plupart des FPI de détail ont été forcées de réduire leurs dividendes l’an dernier, Realty Income a augmenté son dividende mensuel quatre fois. C’est un aristocrate de dividende classique – une société du S&P 500 qui a augmenté son dividende au moins 25 années de suite. Et il est en affaires depuis 1969, donc il a traversé de nombreux cycles économiques. Aux prix de mercredi, le dividende mensuel de 0,235 $ de Realty Income donne à l’action un rendement de 4,1%.

Les tours de téléphonie cellulaire sont une entreprise à long terme

Tour américaine (NYSE: AMT) est une société de placement immobilier spécialisée dans la location de tours de téléphonie cellulaire. Ses baux sont généralement accordés à des fournisseurs de téléphonie mobile comme AT&T et T Mobile, et ils durent généralement de 5 à 10 ans, avec des escaliers mécaniques automatiques. À bien des égards, le modèle d’American Tower ressemble à celui de Realty Income en ce sens qu’il se concentre sur les locataires les plus importants et les plus stables. Le marché des tours de téléphonie mobile aux États-Unis est plus ou moins un oligopole, avec American Tower et Château de la Couronne comme les deux poids lourds, avec Communications SBA un tiers éloigné. Il serait extrêmement difficile pour un nouvel entrant d’usurper la position d’American Tower compte tenu de la couverture déjà en place et de ses contrats à long terme.

American Tower est l’une des rares entreprises qui combinent à la fois revenus et croissance, car son action a augmenté de plus de 140% au cours des cinq dernières années sans tenir compte des dividendes. Il y a aussi une histoire à long terme, avec les appareils mobiles consommant de plus en plus de données. Cette année, la société a guidé pour 9,20 $ par action en fonds d’exploitation ajustés (FFO, ce que la plupart des FPI utilisent pour les bénéfices) et a déclaré qu’elle avait l’intention d’augmenter son dividende de 15%. A noter que la société a augmenté son dividende tous les trimestres en 2020. Au niveau actuel, elle paie un rendement de 2%.

Les FPI hypothécaires versent certains des dividendes les plus élevés du marché

AGNC Investment Corp. (NASDAQ: AGNC) est une FPI hypothécaire qui investit presque exclusivement dans des titres adossés à des créances hypothécaires garantis par le gouvernement américain. Cela signifie que si l’emprunteur cesse de payer son hypothèque, le gouvernement veillera à ce que AGNC soit toujours payée. Bien qu’AGNC supporte peu de risque de crédit, elle supporte un risque de taux d’intérêt; cependant, il utilise des instruments pour aider à se couvrir contre ce risque.

L’année dernière a été particulièrement difficile pour les FPI hypothécaires, car les marchés financiers se sont grippés au tout début de la pandémie COVID-19. Le marché des titres adossés à des créances hypothécaires est devenu illiquide (et a même disparu pour les titres non garantis par l’État). La plupart des FPI hypothécaires ont été contraintes de réduire leurs dividendes, et AGNC n’a pas fait exception à la règle; cependant, il a déclaré par la suite que la réduction aurait pu être inutile rétrospectivement. La réduction de 25% du dividende par AGNC a été l’une des plus faibles du secteur des FPI hypothécaires.

Les FPI hypothécaires se négocient généralement autour de la valeur comptable, et pour une FPI d’agence comme AGNC, la valeur comptable évolue généralement lentement. Le principal attrait de ces actions est leur rendement en dividendes, qui peut être parmi les plus élevés du marché boursier. AGNC verse un dividende mensuel de 0,12 $ par action, ce qui donne à l’entreprise un rendement de 8,3%. Il est généralement sage d’être sceptique quant aux rendements très élevés, mais lorsque les rendements élevés sont courants dans un secteur donné, les entreprises les plus stables peuvent valoir le coup d’œil. AGNC fait l’affaire.

Cet article représente l’opinion de l’auteur, qui peut être en désaccord avec la position de recommandation «officielle» d’un service de conseil de prime Motley Fool. Nous sommes hétéroclites! Remettre en question une thèse d’investissement – même l’une des nôtres – nous aide tous à réfléchir de manière critique à l’investissement et à prendre des décisions qui nous aident à devenir plus intelligents, plus heureux et plus riches.




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