2 mai 2021

3 actions préparées pour une courte pression en mai

Par admin2020

Que vous soyez relativement novice en matière d’investissement ou que vous investissiez votre argent sur le marché depuis des décennies, il y a toujours quelque chose de nouveau à apprendre et à voir à Wall Street.

L’année dernière, c’est l’incertitude sans précédent de la pandémie de coronavirus qui a fouetté les principaux indices américains dans les deux sens. En 2021, tout tourne autour des investisseurs particuliers et de leur quête pour trouver la prochaine étape.

Deux cartes numériques convergeant vers une fusée numérique prête à être lancée.

Source de l’image: Getty Images.

La manie du short-squeeze prend le contrôle de Wall Street

À partir de la mi-janvier, des investisseurs principalement jeunes et / ou novices ont commencé à se regrouper sur des plates-formes communautaires telles que Reddit pour rechercher des entreprises présentant un taux d’intérêt élevé à court terme. L’objectif pour ces investisseurs était de créer un short squeeze – c’est-à-dire un événement où les vendeurs à découvert, qui veulent voir le cours de l’action d’un titre chuter, se sentent pris au piège dans leurs positions et doivent se diriger vers La sortie. Parce que la clôture d’une position courte nécessite l’achat d’actions pour la couvrir, une compression courte peut grandement encourager l’élan haussier d’une action.

Il y a eu des douzaines de courtes pressions sur une période de trois semaines entre la mi-janvier et le début de février. Cependant, aucun n’a été plus mémorable ou n’a créé un public plus fidèle au sein de la communauté Reddit que le détaillant de jeux vidéo et d’accessoires. GameStop (NYSE: GME) et chaîne de cinéma Divertissement AMC (NYSE: AMC).

Bien que les investisseurs particuliers restent catégoriques sur le fait que GameStop et AMC vont se resserrer considérablement dans un avenir prévisible, la dynamique qui a soutenu leurs poussées de mi-janvier à fin janvier n’est plus présente. L’intérêt à découvert pour les deux sociétés a diminué par rapport à ce qu’il était des mois plus tôt, et des volumes de négociation quotidiens moyens plus élevés permettront aux vendeurs à découvert potentiellement paniqués de trouver une sortie.

Pour faire court, GameStop et AMC ne sont pas de bons candidats pour une compression courte durable en mai.

Ce trio d’actions à forte croissance pourrait se presser ensuite

D’un autre côté, il y a un trio d’entreprises à forte croissance avec la bonne combinaison de catalyseurs. En gardant à l’esprit qu’une courte pression ne devrait pas à elle seule être à la base de votre décision d’investir dans une entreprise, ces actions semblent prêtes pour de courtes pressions en mai.

Une remorque avec auvent et plate-forme environnante utilisée comme location Airbnb.

Source de l’image: Airbnb.

Airbnb

Bien que les actions à petite capitalisation soient particulièrement populaires pour les courtes pressions, il s’agit d’une plate-forme de séjour et d’hébergement mégacap Airbnb (NASDAQ: ABNB) cela pourrait offrir l’un des meilleurs clichés lors d’un rassemblement pessimiste en mai. Environ 19 millions d’actions du flottant de 109 millions d’actions de la société sont actuellement détenues par des vendeurs à découvert, et il faudrait environ quatre jours pour couvrir complètement ces actions si les pessimistes avaient peur.

Au-delà du simple fait d’avoir la bonne recette pour une compression courte – un intérêt court raisonnablement élevé par rapport au flotteur et un ratio court élevé – Airbnb a trois autres catalyseurs dans ses voiles.

Premièrement, les campagnes de vaccination contre les coronavirus aux États-Unis et dans le monde sont en cours. Aux États-Unis, près de 38% de la population adulte est entièrement vaccinée et près de 55% de la population adulte a reçu au moins une dose. Ces vaccinations sont essentielles pour atteindre l’immunité du troupeau, ce qui encouragera les gens à voyager. Compte tenu de la quantité incroyable de demandes de voyages refoulées, Airbnb devrait briller dans un monde post-pandémique.

Deuxièmement, la société va probablement publier ses résultats d’exploitation trimestriels dans les trois ou quatre prochaines semaines (elle n’a pas encore officiellement fixé de date au moment de la rédaction de cet article). Les ventes d’Airbnb montraient déjà des signes d’amélioration au quatrième trimestre et pourraient facilement surpasser les attentes de Wall Street, en particulier par rapport à l’incertitude sans précédent qui a culminé vers la fin du premier trimestre 2020.

Troisièmement et enfin, Airbnb a un effet de réseau que les hôtels traditionnels ne peuvent tout simplement pas égaler. Comme l’a noté mon collègue Jon Quast, à peine 9% des utilisateurs d’Airbnb ont réservé un séjour au cours des neuf premiers mois de 2020 à cause d’une annonce. Les 91% restants ont choisi Airbnb parce qu’ils connaissent l’entreprise / le marché. Tout cela donne à l’entreprise une chance de brûler les vendeurs à découvert en mai.

Un homme assis sur un canapé avec un ordinateur portable ouvert devant lui.

Source de l’image: Getty Images.

PubMatic

Une deuxième action de croissance avec le potentiel de monter en flèche grâce à une courte pression est la société ad-tech PubMatic (NASDAQ: PUBM). La plate-forme d’infrastructure cloud de la société permet d’enchérir et d’optimiser les publicités numériques sur plusieurs plates-formes, et elle avait 2,93 millions d’actions détenues à la mi-avril. Cela se compare à un flottant actuel de 7,23 millions d’actions. Sur la base de son volume quotidien moyen d’environ 700 500 actions, il faudrait plus de quatre jours aux pessimistes pour sortir complètement de leurs positions.

Semblable à Airbnb, les revenus pourraient représenter le catalyseur qui fait voler PubMatic. Lorsque la société a remis son premier rapport trimestriel en tant que société ouverte le 23 février, les actions ont catapulté une hausse de 31% le jour suivant. Cela faisait suite à la société déclarant une croissance des ventes de 64% d’une année sur l’autre et un bénéfice net de 0,34 USD par action, ce qui a dépassé le consensus de Wall Street de 0,04 USD. Une performance répétée peut être dans les cartes.

PubMatic devrait également bénéficier de dépenses publicitaires plus robustes à mesure que l’économie américaine et mondiale s’ouvrira et que les entreprises commenceront à mettre leurs dollars publicitaires numériques à profit. Entre 2019 et 2024, les dépenses mondiales de publicité numérique devraient augmenter d’un taux annualisé de 10% pour atteindre 526 milliards de dollars. Plus précisément, les dépenses publicitaires programmatiques pour mobile, les dépenses publicitaires programmatiques vidéo numériques et les dépenses publicitaires programmatiques TV connectées / over-the-top devraient augmenter à des taux annuels respectifs de 11%, 17% et 11% entre 2020 et 2025. PubMatic se trouve au centre d’une opportunité de croissance évidente.

Il existe également des avantages concurrentiels évidents pour cette entreprise de 2,6 milliards de dollars. L’infrastructure cloud spécialisée de l’entreprise est conçue pour permettre des transactions publicitaires programmatiques en temps réel. En anglais, cela signifie que la tarification sur sa plate-forme est très transparente, qu’elle est capable de couvrir plusieurs formats et appareils publicitaires, et qu’elle contribue à améliorer le retour sur investissement des annonceurs numériques. Il y a une raison pour laquelle PubMatic offre un taux de croissance potentiellement durable de 20% jusqu’au milieu de la décennie.

Un joueur d'esports jouant à des jeux sur son smartphone.

Source de l’image: Getty Images.

Skillz

La troisième et dernière action à forte croissance qui semble avoir une chance décente de presser les vendeurs à découvert en mai est la société d’esports et de jeux. Skillz (NYSE: SKLZ). À la mi-avril, 45,3 millions d’actions étaient détenues sur un flottant de 254,2 millions d’actions. Avec un volume quotidien moyen d’environ 18 millions d’actions, il faudrait un peu plus de 2,5 jours aux vendeurs à découvert pour quitter complètement leurs positions.

Contrairement à Airbnb et PubMatic, Skillz ne devrait pas publier ses résultats d’exploitation en mai. Au contraire, son principal moteur pourrait bien être la gestionnaire de fonds Cathie Wood. Le leader d’ARK Investment Management a englouti des actions de Skillz alors que les actions ont chuté. Bien qu’aucun gestionnaire de fonds ne soit parfait, le bilan de Wood au cours des deux dernières années a été incroyable. Ses récents achats d’actions de Skillz pourraient envoyer les vendeurs à découvert courir pour les collines.

Si vous voulez quelque chose de plus tangible que «Cathie Wood aime ça», regardez de plus près la plate-forme d’exploitation. Au lieu d’affronter certaines des plus grandes sociétés de jeux au monde, Skillz a choisi le chemin le moins fréquenté pour devenir une plate-forme pour les joueurs et les développeurs.

Les joueurs peuvent s’affronter pour des prix en argent, tandis que Skillz et les développeurs peuvent garder une part de l’argent. Étant donné que la société maintient sa plate-forme et n’a pas à dépenser beaucoup d’argent pour le développement de jeux, sa marge brute au cours de chacune des deux dernières années était de 95%.

Vous voulez un autre catalyseur? Que diriez-vous de la signature d’un accord pluriannuel avec la National Football League (NFL) début février? Cet accord permettra aux développeurs de créer des jeux sur le thème de la NFL qui commenceront à apparaître sur sa plate-forme à la fin de 2021 ou au début de 2022. Avec le repêchage de la NFL la semaine dernière, l’intérêt pour le sport le plus populaire aux États-Unis est sur le point de choisir. en haut.

Skillz est un poids lourd de la croissance absolue qui pourrait quadrupler ses ventes d’ici 2024. Ce n’est pas vraiment bon marché avec 20 fois les ventes estimées cette année, mais cela pourrait facilement surprendre Wall Street et les pessimistes.

Cet article représente l’opinion de l’auteur, qui peut être en désaccord avec la position de recommandation «officielle» d’un service de conseil de prime Motley Fool. Nous sommes hétéroclites! Remettre en question une thèse d’investissement – même l’une des nôtres – nous aide tous à réfléchir de manière critique à l’investissement et à prendre des décisions qui nous aident à devenir plus intelligents, plus heureux et plus riches.




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