14 septembre 2021

3 actions prêtes au crash à acheter en septembre

Par admin2020

C’est à nouveau cette période de l’année. Septembre a toujours été le pire mois pour les actions. Et comme l’évocation d’un éventuel ralentissement imprègne les médias d’information financière, il pourrait être judicieux d’identifier quelques bonnes entreprises qui sont en mesure de résister à la volatilité.

Pour trouver des actions qui correspondent à la description, nous avons demandé à trois contributeurs de Motley Fool de nous dire quelle action, selon eux, pourrait aider les investisseurs à rester calmes malgré les turbulences du marché. Ils ont choisi Sciences exactes (NASDAQ : EXAS), Pfizer (NYSE : PFE), et Vertex Pharmaceutique (NASDAQ : VRTX). Voici pourquoi.

Une personne vêtue d'une veste rouge debout dans un champ, les bras tendus, alors qu'une tempête s'abat.

Source de l’image : Getty Images.

Le présent et l’avenir du dépistage du cancer

Jason Hawthorne (Sciences exactes) : Depuis 2014, Exact Sciences est connue pour Cologuard, son test à domicile pour le dépistage précoce du cancer. À tous points de vue, ce fut un succès fou. La société a vendu pour 39 millions de dollars de tests en 2015. Elle a transformé ce premier produit en un chiffre d’affaires total de 1,7 milliard de dollars au cours des 12 derniers mois dans plusieurs catégories.

Cologuard est toujours le conducteur. Mais la direction s’attend à ce que plus de 500 millions de dollars cette année proviennent de l’oncologie de précision (où son produit identifie les informations génétiques sur la tumeur d’un patient) et jusqu’à 80 millions de dollars en tests COVID.

Alors que des entreprises comme Gardien de la santé et Illumine, avec son acquisition imminente de Grail, ont tendance à faire les gros titres, Exact Sciences poursuit ses efforts pour commercialiser un test de dépistage par biopsie liquide multi-cancer. C’est un marché que l’entreprise estime à 25 milliards de dollars par an.

L’année dernière, la direction a présenté les données préliminaires de son propre test de dépistage multi-cancer qui a démontré une spécificité de 95% (5 % de faux positifs) sur six types de tumeurs. Environ un mois plus tard, il a acheté Thrive Early Detection. Dans une étude portant sur 10 000 femmes, le test de Thrive a diagnostiqué plus de deux fois plus de patients atteints de cancer que les méthodes traditionnelles. En fait, en recherchant des mutations génétiques dans le sang, il a trouvé des cancers dans 10 organes différents.

La concurrence dans le diagnostic multi-cancer sera féroce. Pour sa part, Grail a déjà commencé à vendre son test de biopsie liquide, appelé Galleri, aux États-Unis. Guardant a été le premier à faire approuver ses tests de biopsie liquide pour profiler les mutations tumorales et guider le traitement.

Avec une longueur d’avance dans le domaine lucratif du dépistage du cancer colorectal, Exact Sciences dispose d’une base solide pour lancer ses propres tests. Bien que ses états financiers montrent des pertes d’exploitation massives, celles-ci sont dues aux dépenses de recherche et développement, ainsi qu’à la commercialisation de Cologuard. Au cours des six premiers mois de 2021, la société a dépensé plus d’un milliard de dollars pour ces efforts. C’était bien plus que les 837 millions de dollars qu’il a accumulés en revenus.

L’action peut chuter lors d’une vente massive, mais elle a une activité viable avec des revenus prévisibles que Wall Street peut évaluer. Cela pourrait fournir du lest par rapport aux concurrents si l’accès au capital se tarissait. Exact Sciences n’est pas ce que vous considéreriez normalement comme un investissement prudent. Mais dans l’espace vaste et croissant du diagnostic, cela pourrait être le choix le plus sûr pour les investisseurs avec un horizon temporel suffisamment long pour laisser la concurrence jouer.

Un géant pharmaceutique, un leader du vaccin contre le coronavirus et une action à dividende à haut rendement tout en un

Rachel Warren (Pfizer) : Si vous êtes à la recherche d’actions prêtes pour le crash à ajouter à votre portefeuille, j’aimerais vous suggérer un nom bien connu. Pfizer a fait la une des journaux tout au long de la pandémie en raison de son partenariat ultra-réussi avec BioNTech qui a produit Comirnaty, le tout premier vaccin contre le coronavirus à recevoir l’approbation complète de la Food and Drug Administration.

La société est déjà en passe de générer des dizaines de milliards de dollars de revenus de Comirnaty rien qu’en 2021. La forte possibilité qu’une injection de rappel du vaccin soit finalement distribuée à l’échelle mondiale est également certaine de produire une croissance significative du chiffre d’affaires et des résultats dans les prochains rapports financiers de Pfizer.

Mais la pérennité de Pfizer dans les portefeuilles des investisseurs à long terme est loin de dépendre de Comirnaty, bien que la demande mondiale pour le vaccin soit susceptible d’être considérable au cours des prochaines années au moins. La société possède également un portefeuille de premier ordre de centaines de produits comprenant des médicaments à succès tels que l’anticoagulant Eliquis et le médicament anticancéreux Ibrance, ainsi que de grandes marques comme Advil, Lyrica et Viagra.

Au cours du dernier trimestre, Pfizer a annoncé une croissance de 10 % de son chiffre d’affaires d’une année sur l’autre, sans les ventes de Comirnaty. En comptant les revenus dérivés du vaccin contre le coronavirus, les revenus ont bondi de 86% sur le plan opérationnel tandis que son bénéfice net a bondi de 59% d’une année sur l’autre.

Les actions de Pfizer n’ont pas connu les mêmes gains rapides que les autres prétendants à la course au vaccin contre les coronavirus ont pendant la pandémie. Malgré cela, l’action a bondi d’environ 30% au cours des six derniers mois seulement.

Pfizer est de loin l’un des achats les moins spéculatifs des principaux stocks de vaccins contre les coronavirus. La société est un leader de l’industrie pharmaceutique mondiale avec plus de 170 ans d’activité, de sorte que sa présence sur ce marché explosif était bien établie bien avant la pandémie. L’action peut également générer des rendements de portefeuille grâce à son dividende, qui rapporte actuellement 3,4%.

Il convient également de noter que les secteurs non cycliques tels que les soins de santé ont tendance à s’en sortir particulièrement bien pendant les ralentissements du marché, car les consommateurs ont besoin des produits et services qu’ils fournissent, indépendamment de ce qui se passe avec le marché boursier ou l’économie. Si vous êtes un investisseur à long terme à la recherche d’un investissement résilient qui peut générer des rendements durables, Pfizer est certainement un choix convaincant à considérer.

Une franchise pérenne avec de fortes perspectives

Steve Idem (Vertex Pharmaceuticals) : Vertex est tout ce que vous pourriez rechercher dans une entreprise si vous craignez un krach boursier. C’est une entreprise rentable à un prix attractif avec un produit sans lequel ses clients ne peuvent littéralement pas vivre.

Vertex a bâti une entreprise enviable en développant le traitement de pointe pour la fibrose kystique. Au deuxième trimestre, Vertex a augmenté son chiffre d’affaires de 18 % en glissement annuel et la direction a relevé ses prévisions de fin d’année de 500 millions de dollars, dans une fourchette de 7,2 à 7,4 milliards de dollars. Vertex a terminé le trimestre avec 6,7 milliards de dollars en espèces et a annoncé une autorisation de rachat d’actions de 1,5 milliard de dollars. Toutes ces mesures sont de bon augure pour qu’il puisse supporter un krach boursier.

L’entreprise poursuit la croissance de son cœur de métier grâce à son expansion internationale ; approbations pour traiter des patients plus jeunes; et des avancées cliniques continues qui améliorent l’efficacité, la rentabilité et la protection par brevet de sa franchise de mucoviscidose.

Vertex utilise ses liquidités pour financer des partenariats avec des sociétés de biotechnologie. Une relation particulièrement prometteuse est avec Thérapeutique CRISPR, dans l’espoir d’être le premier à commercialiser un traitement d’édition de gènes d’une valeur potentielle de plusieurs milliards. Vertex a parié sur d’autres sociétés aux technologies prometteuses, comme Arbor Biotechnologies, Affinia Therapeutics, Moderne, Obsidian Therapeutics et Skyhawk Therapeutics. Dans une certaine mesure, investir dans Vertex, c’est comme faire partie d’un fonds de capital-risque avec un très grand gagnant déjà dans le sac et des opportunités vraiment prometteuses en vue pour stimuler la croissance future.

Malgré toute cette dynamique commerciale, le cours de l’action a été soumis à de fortes pressions en raison des inquiétudes concernant le rétrécissement des opportunités de croissance et la concurrence potentielle de AbbVie sur le marché de base de la mucoviscidose. En conséquence, Vertex est 29% en dessous de son plus haut de 52 semaines et a un P/E inférieur à 16, contre une moyenne de près de 35 pour le S&P 500.

Ces inquiétudes pourraient très bien s’avérer exagérées. Les traitements Vertex pour la mucoviscidose sont devenus les leaders du marché en termes d’efficacité et de sécurité. Même une offre concurrentielle solide est peu susceptible de la faire tomber de son piédestal de sitôt, car il est peu probable que les patients et les médecins changent de programme. L’incertitude est compensée par la solidité du bilan, le soutien sous-jacent du programme de rachat d’actions, la possibilité de croissance future des investissements externes et la durabilité probable des flux de revenus futurs.

Pour les investisseurs à long terme, y compris ceux qui s’inquiètent d’un krach boursier, Vertex devrait offrir un refuge avec de solides perspectives à mesure que ses investissements se concrétisent.

Cet article représente l’opinion de l’auteur, qui peut être en désaccord avec la position de recommandation « officielle » d’un service de conseil premium Motley Fool. Nous sommes hétéroclites ! Remettre en question une thèse d’investissement – même l’une des nôtres – nous aide tous à réfléchir de manière critique à l’investissement et à prendre des décisions qui nous aident à devenir plus intelligents, plus heureux et plus riches.




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