25 juillet 2021

3 actions qui pourraient monter en flèche au second semestre 2021

Par admin2020

Après le rebond impressionnant de l’an dernier, le marché boursier américain n’a montré aucun signe de ralentissement. Vendredi, le S&P 500, Nasdaq Composite, et le Moyenne industrielle Dow Jones tous clôturés à des niveaux records. Inquiétudes d’inflation, craintes de pandémie et autres risques mis à part, il est sûr de dire que l’économie est sur la bonne voie vers la reprise.

Sur ce, nous avons demandé à certains de nos contributeurs quelles valeurs industrielles, selon eux, pourraient monter en flèche au second semestre 2021. Ils ont choisi Moteurs Hyzon (NASDAQ : HYZN), CTP (NASDAQ : PTC), et Honeywell International (NASDAQ:HON). Voici ce qui fait de chacun un excellent achat maintenant.

Une personne utilise une technologie d'interface numérique.

Source de l’image : Getty Images.

Ce stock de piles à combustible pourrait passer à la vitesse supérieure

Scott Levine (Hyzon Motors): Si Hyzon Motors n’est pas un nom dont vous vous souvenez avoir vu parmi les autres suspects habituels de piles à combustible, ce n’est pas si surprenant. Les actions de la société ne se négocient que depuis quelques jours depuis la finalisation de sa fusion avec l’acquisition SPAC Decarbonization Plus. Malheureusement pour ceux qui ont décidé de faire du stop avec Hyzon, la route a été cahoteuse jusqu’à présent; les actions ont clôturé en baisse de 15% le 19 juin – son premier jour de cotation après la finalisation de la fusion – et l’action n’a pas complètement rebondi au cours de la semaine. Regardez sur la route cependant, et il est tout à fait possible que Hyzon puisse avancer dans les mois à venir.

Constructeur de véhicules utilitaires à pile à combustible, Hyzon Motors est un concurrent direct de Nicolas (NASDAQ : NKLA). Attendez, ne vous dirigez pas encore vers la rampe de sortie. Après la course folle de l’action au cours de l’année écoulée, de nombreux investisseurs peuvent hésiter à se joindre à une autre action de son acabit. Cette résistance, je pense, est l’une des principales raisons pour lesquelles l’action Hyzon a si mal performé au cours de sa première semaine de négociation.

Mais Hyzon n’est pas Nikola. Contrairement à Nikola, Hyzon prévoit que des véhicules à pile à combustible sortiront de la chaîne de montage cette année. Avec sa société mère et ses partenaires, Hyzon a réussi à livrer des véhicules à ses clients en 2020 et prévoit de faire de même en 2021. Lors d’une récente mise à jour commerciale, la direction a réaffirmé les objectifs de vente de l’entreprise pour 2021 : livraison de 85 véhicules et chiffre d’affaires de 37 millions de dollars. Si l’entreprise réussissait à atteindre ces objectifs, les investisseurs pourraient très bien faire monter l’action considérablement (d’autant plus que Nikola a réduit ses prévisions pour 2021 de 150 millions de dollars à 30 millions de dollars), car cela pourrait inspirer la confiance que l’entreprise est sur la bonne voie pour atteindre ses objectifs ambitieux. Dans les années à venir. En 2025, par exemple, Hyzon prévoit un chiffre d’affaires de 3,3 milliards de dollars et un EBITDA de 505 millions de dollars.

L’augmentation du stock de Nikola l’année dernière illustre à quel point le marché est impatient d’embrasser les fabricants de camions lourds qui ne font pas le plein dans les stations-service ordinaires ; pendant ce temps, la chute du titre montre à quel point la fidélité des investisseurs n’est pas absolue. Si Hyzon réussit au cours des prochains mois à réaliser ses prévisions, les investisseurs pourraient adopter le titre comme ils l’avaient fait pour le titre de Nikola à ses débuts sur le marché.

PTC, le meilleur reste à venir

Lee Samaha (PTC) : L’éditeur de logiciels industriels est à la pointe de la révolution en cours dans le secteur industriel. En réalité, les entreprises industrielles en sont aux premiers balbutiements de ce qu’on appelle la « quatrième révolution industrielle ». C’est un titre fantaisiste, mais le mouvement vers la numérisation et la connectivité Internet des objets (IoT) est réel.

Par exemple, les actifs physiques peuvent être répliqués virtuellement via un « jumeau numérique » par les utilisateurs. Le jumeau peut ensuite être utilisé pour modéliser de manière prédictive les performances de l’actif physique. Cela fonctionne grâce à la collecte d’une masse de données à partir de l’actif physique via des capteurs Web. Pensez à une turbine à gaz produisant de l’électricité, une usine d’embouteillage ou un moteur d’avion fonctionnant en permanence et créant des données qui permettent aux opérateurs de mieux prédire comment et quand les machines doivent être réparées. Les économies de coûts pour l’opérateur peuvent être importantes.

PTC joue sur le marché avec sa plate-forme IoT (ThingWorx) qui connecte l’actif physique au monde numérique. De plus, sa solution de réalité augmentée (RA) (Vuforia) permet aux techniciens d’entretenir les équipements sans même être présents, et elle superpose numériquement les informations sur les actifs physiques pour améliorer l’environnement de travail. Ces deux domaines de solutions constituent ce que la direction de PTC appelle son portefeuille de produits de « croissance ». Croissance est le mot juste car la direction voit ses solutions IoT et AR croître à un taux annuel de plus de 30 % à moyen terme.

En outre, la direction s’attend à ce que le portefeuille « de base » de PTC de solutions de conception assistée par ordinateur (CAO) et de gestion du cycle de vie des produits (PLM) se développe à un taux allant de un chiffre à deux chiffres à moyen terme. Cela est motivé par la stratégie de transformation et de gestion numériques visant à les rendre disponibles en tant qu’options de logiciel en tant que service (SaaS).

La pandémie a suscité beaucoup d’intérêt pour l’automatisation et la numérisation. Si et quand il décolle – je pense que ce sera le plus tôt possible – PTC est idéalement placé pour en être une partie importante.

Engranger le cash-flow libre

Daniel Foelber (Honeywell) : Honeywell a publié vendredi ses résultats du deuxième trimestre 2021, faisant exploser les attentes et augmentant ses prévisions pour l’année entière. Les comparaisons d’une année sur l’autre semblent incroyables, mais doivent être prises avec précaution compte tenu de la faiblesse du deuxième trimestre de l’année dernière.

Les ventes d’Honeywell sont toujours en baisse par rapport à 2019, mais elles ont considérablement rebondi au cours de la dernière année. Les ventes totales sont maintenant en baisse de seulement 5% par rapport au deuxième trimestre de 2019.

Malgré son bon trimestre, l’une des faiblesses les plus notables est l’aérospatiale, le segment le plus important d’Honeywell. Les ventes de l’aérospatiale n’ont rebondi que de 9 % par rapport au deuxième trimestre 2020 et restent en baisse de plus de 20 % par rapport au deuxième trimestre 2019. Honeywell fabrique des composants, des équipements, des logiciels et des machines utilisés sur le marché de l’aviation commerciale, l’industrie de la défense et l’industrie spatiale. L’aviation commerciale met du temps à se rétablir, mais la direction est convaincue que l’aviation commerciale continuera de s’améliorer tout au long de l’année. Cependant, les ventes de défense et d’espace pourraient être sous pression en raison de la baisse des dépenses du Pentagone.

Mis à part l’aérospatiale, le reste des activités d’Honeywell semble être un ressort hélicoïdal pour une reprise économique. Le point médian des prévisions mises à jour de la société suggère des ventes de 34,9 milliards de dollars, un bénéfice ajusté par action de 8,02 $ et 5,45 milliards de dollars de flux de trésorerie disponibles (FCF). Si Honeywell fait mouche, ce serait une amélioration notable à partir de 2020, mais un retour à la croissance annuelle reste peu probable avant 2022.

La société a réalisé des investissements à long terme qui devraient la positionner bien pour capitaliser sur l’Internet industriel des objets (IIoT), l’automatisation et l’importance croissante de la connectivité entre les actifs. Je suis d’accord avec l’évaluation de Lee selon laquelle la pandémie a montré l’importance de la numérisation dans l’industrie industrielle. Comme PTC, Honeywell est sur le point de profiter de cette tendance. Malgré le potentiel, il y a des raisons de croire que nous n’en sommes encore qu’aux premiers balbutiements de ce qui pourrait être un mélange de technologie et d’actifs hérités pour créer un nouveau type de paradigme industriel. Compte tenu de ce contexte, du bilan solide de la société et de l’ample FCF pour soutenir le dividende, Honeywell est bien positionnée pour les années à venir.

Cet article représente l’opinion de l’auteur, qui peut être en désaccord avec la position de recommandation « officielle » d’un service de conseil premium Motley Fool. Nous sommes hétéroclites ! Remettre en question une thèse d’investissement – même l’une des nôtres – nous aide tous à réfléchir de manière critique à l’investissement et à prendre des décisions qui nous aident à devenir plus intelligents, plus heureux et plus riches.




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