5 octobre 2021

3 actions technologiques à acheter maintenant et à conserver pour toujours

Par admin2020

Les investisseurs institutionnels ont certains avantages par rapport aux investisseurs particuliers. Par exemple, ils emploient généralement des équipes d’analystes expérimentés qui peuvent fournir une couverture de terrain ; ils ont aussi tendance à avoir beaucoup plus de capital à leur disposition.

En comparaison, le plus grand atout d’un investisseur de détail est une mentalité à long terme. Vous n’avez pas de clients qui comptent sur des résultats à court terme, donc ce n’est pas grave si votre portefeuille chute de 20 % (ou plus) au cours d’un trimestre donné. Bien sûr, il n’est jamais agréable de voir votre valeur nette chuter, mais sur de plus longues périodes, les actions de haute qualité peuvent surperformer le marché de manière significative. Cela donne un avantage aux investisseurs particuliers.

Dans cet esprit, nous avons demandé à trois contributeurs de Motley Fool de choisir des actions technologiques qui valent la peine d’être détenues pour toujours. Continuez à lire pour voir pourquoi Marché libre (NASDAQ : MELI), Microsoft (NASDAQ : MSFT), et Shopify (NYSE : SHOP) fait la liste.

Investisseur étudiant divers tableaux et graphiques, à la fois sur papier et sur tablette numérique.

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Un gagnant des marchés émergents

Jeremy Bowman (MercadoLibre) : Il y a deux choses que je recherche dans un stock permanent. Premièrement, l’entreprise doit être un leader sur son marché, et deuxièmement, ce marché doit avoir un long chemin de croissance devant lui. Comme pourrait le dire le co-fondateur de Motley Fool, David Gardner, vous voulez trouver le meilleur chien et le premier joueur – et MercadoLibre illustre ces deux qualités.

L’entreprise est le leader du commerce électronique et des paiements numériques en Amérique latine, un marché doté d’un énorme potentiel de croissance future. -appareils de point de vente des marchands de mortier dans le cadre de son segment Mercado Pago.

La croissance de MercadoLibre a toujours été forte une fois que vous avez éliminé les effets de change de pays comme le Brésil. Le chiffre d’affaires a plus que doublé au cours de son dernier trimestre pour atteindre 1,7 milliard de dollars, avec une croissance de 72 % du volume total des paiements neutre en devises et une augmentation de 46 % du volume brut des marchandises à 7 milliards de dollars.

En plus des paiements en ligne, MercadoLibre se développe également dans de nouveaux secteurs d’activité tels que Mercado Envios, sa branche logistique ; Mercado Fondo, son activité de gestion d’actifs ; et Mercado Credito, sa division de prêt aux petites entreprises. Un peu comme les chouchous du marché Carré et Shopify, MercadoLibre va au-delà de son cœur de société de commerce électronique et devient une grande entreprise diversifiée de fintech/commerce électronique, et fait face à relativement peu de concurrence directe en Amérique latine.

MercadoLibre est rentable et son ratio cours/bénéfice est bien dans les trois chiffres, mais c’est typique pour une action à forte croissance, et la rentabilité devrait augmenter à mesure que ses activités de commerce électronique et de paiement mûrissent. Le titre a bondi de près de 3 000 % au cours de la dernière décennie, mais il a encore beaucoup de marge de progression.

L’ancienne et future centrale logicielle

Eric Volkman (Microsoft) : C’est difficile à croire, mais Microsoft a presque 50 ans. L’énorme pouvoir et les vastes ressources qu’il détient encore en feront sûrement une entreprise importante dans le monde de la technologie pendant au moins 50 ans de plus, à mon avis.

Après toutes ces années et de nombreuses avancées technologiques, Microsoft est toujours de loin le premier système d’exploitation installé sur les PC de bureau, avec une part de marché de 87,6 %.

Selon les chiffres compilés récemment par la société de recherche Gartner, la base installée de PC de bureau cette année atteindra près de 500 millions. Lorsque nous considérons que plusieurs de ces machines équipées du système d’exploitation Windows de Microsoft ont également plusieurs de ses modules Office installés, nous pouvons avoir une idée de l’ampleur monstrueuse des activités de l’entreprise.

Oui, les jours de gloire du PC sont révolus, mais les systèmes d’exploitation pour de telles machines ne sont qu’un aspect des activités de Microsoft. L’entreprise tire également des milliards de dollars de revenus de l’informatique en nuage, ainsi que des frais d’abonnement de produits attrayants tels que Microsoft 365 – le successeur d’Office 365 – et Xbox Game Pass.

En fait, pour une entreprise autrefois connue essentiellement pour Windows et Office, et une poignée de produits beaucoup moins performants, Microsoft a fait un bon travail de diversification de ses activités. Son chiffre d’affaires se répartit plus ou moins équitablement entre ses trois divisions opérationnelles (productivité et processus métiers, informatique plus personnelle et cloud intelligent).

Bref, ces moteurs de croissance ont permis à l’entreprise de se développer rapidement ces dernières années. Au quatrième trimestre de l’exercice 2021, le chiffre d’affaires a augmenté de 21 % par rapport à l’année précédente, atteignant 46 milliards de dollars. Et le bénéfice net selon les principes comptables généralement reconnus (PCGR) a augmenté encore plus rapidement, de près de 50 % à 16,5 milliards de dollars. En fin de compte, la marge bénéficiaire de l’entreprise était de près de 36 %.

La croissance pourrait ralentir un peu dans un avenir proche, mais les analystes pensent que les résultats de Microsoft continueront d’augmenter à des taux à deux chiffres. Collectivement, Wall Street prévoit une croissance des revenus de 13% d’une année sur l’autre pour l’exercice 2022, avec un bénéfice net par action en hausse de 15%.

Microsoft est également devenu une entreprise très favorable aux actionnaires. Récemment, elle a augmenté son dividende de 11% et bien que ce nouveau paiement ait encore un rendement relativement modeste de 0,9%, la société l’augmente constamment et dispose de suffisamment de flux de trésorerie disponibles pour maintenir cette habitude pendant des années. Microsoft a également lancé un programme de rachat d’actions pouvant atteindre 60 milliards de dollars, une autre initiative qui devrait créer de la valeur pour les actionnaires.

L’avenir est prometteur pour l’industrie technologique américaine, mais il est particulièrement lumineux pour Microsoft. Avec son implication dans tant d’entreprises à forte marge, l’entreprise apparaît comme un investissement intelligent pour de nombreuses années à venir.

Investisseur analysant les tendances sur un ordinateur.

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Le système d’exploitation pour le commerce moderne

Trevor Jennevine (Shopify) : La mission de Shopify est d’améliorer le commerce pour tout le monde. Son logiciel aide les commerçants à gérer les ventes sur les canaux physiques et numériques, en intégrant les commandes des marchés en ligne, des sites de médias sociaux et des pages Web personnalisées sur une seule plate-forme. Shopify complète cette fonctionnalité avec d’autres services, tels que le traitement des paiements, l’expédition à prix réduit et le financement, offrant aux commerçants une solution de bout en bout pour le commerce moderne.

Sans surprise, cette proposition de valeur l’a aidé à gagner des clients rapidement. En fait, Shopify alimente désormais plus de 1,7 million d’entreprises dans le monde, et c’est la plate-forme logicielle de commerce électronique la plus populaire aux États-Unis. Cette échelle est un avantage significatif, permettant à l’entreprise de capturer des trésors de données pertinentes. Par exemple, Shopify peut fournir aux commerçants des informations sur les présentations de sites Web et les catégories de produits les plus attrayantes pour les acheteurs.

L’année dernière, Shopify a lancé son application mobile destinée aux consommateurs, Shop. Ce produit est conçu pour susciter l’engagement en permettant aux acheteurs de découvrir des marques, d’effectuer des achats et de suivre les commandes. Il simplifie également l’expérience d’achat sur les appareils mobiles et donne aux commerçants l’accès à des outils de marketing automatisés, les aidant à générer des achats répétés. Plus important encore, Shop compte déjà 118 millions d’utilisateurs enregistrés, dont 23 millions utilisent l’application mobile chaque mois.

Collectivement, la plate-forme robuste de Shopify et sa stratégie de croissance centrée sur le marchand se sont traduites par une croissance rapide. Au cours du dernier trimestre, Shopify a traité un volume de marchandises brut record de 42,2 milliards de dollars, en hausse de 40 % par rapport à l’année précédente. À leur tour, les revenus ont grimpé de 57% à 1,1 milliard de dollars – c’est la première fois que Shopify franchit le seuil de 1 milliard de dollars de revenus en un trimestre.

Cependant, l’opportunité de marché de Shopify continue de s’agrandir. Selon eMarketer, les dépenses de commerce électronique de détail augmenteront de près de 12 % par an jusqu’en 2025, pour atteindre 7 400 milliards de dollars à la fin de cette période. Dans cet esprit, je ne serais pas surpris de voir Shopify atteindre une capitalisation boursière de 1 000 milliards de dollars dans une décennie. C’est pourquoi cette action technologique ressemble à un investissement intelligent à long terme.

Cet article représente l’opinion de l’auteur, qui peut être en désaccord avec la position de recommandation « officielle » d’un service de conseil premium Motley Fool. Nous sommes hétéroclites ! Remettre en question une thèse d’investissement – même l’une des nôtres – nous aide tous à réfléchir de manière critique à l’investissement et à prendre des décisions qui nous aident à devenir plus intelligents, plus heureux et plus riches.




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