18 juillet 2021

3 astuces pour surmonter avec succès un krach boursier

Par admin2020

Les krachs boursiers peuvent être effrayants car ils peuvent survenir à tout moment sans avertissement. Ils peuvent également entraîner des pertes énormes dans votre portefeuille de placement en très peu de temps.

Mais ils sont normaux, inévitables et ne peuvent être évités. Au lieu de vous inquiéter, vous pouvez vous préparer à un en faisant ces trois choses.

Livret ouvert sur une page avec un graphique boursier montrant des prix en baisse.

Source de l’image : Getty Images.

1. Assurez-vous de ne pas prendre trop de risques

Un krach boursier pourrait entraîner une baisse du solde de votre portefeuille. Mais comment vous êtes investi pourrait déterminer à quel point il baisse. Votre modèle d’allocation d’actifs est le pourcentage d’actions que vous avez par rapport aux obligations. Les actions sont considérées comme plus risquées que les obligations, donc plus il y en a dans votre mix, plus vous pourriez perdre.

Si vous vous sentez nerveux à l’idée d’un crash, l’ajout de placements plus sûrs à vos comptes pourrait aider à réduire les pertes. Mais le compromis de réduire votre risque est un coup dur pour votre rendement. Et ce type de mouvement se traduira également par un gain en pourcentage plus faible en moyenne et pendant les années où le marché boursier a un rendement positif.

Et aussi tentant que cela puisse être de réduire votre risque pendant un marché baissier et de l’augmenter pendant un marché haussier, c’est le timing du marché, qui est incroyablement difficile. Si vous vous trompez, vous pourriez réduire votre exposition aux actions trop tôt ou l’augmenter trop tard, ce qui entraînerait des rendements inférieurs. C’est pourquoi votre meilleur pari peut être de trouver un modèle d’allocation d’actifs avec lequel vous vous sentez satisfait pendant tous les cycles du marché.

Le tableau ci-dessous montre les performances moyennes des différents modèles d’allocation d’actifs pendant la Grande Récession de 2008, ainsi que l’année suivante, lorsque le marché boursier s’est redressé.

Allocation d’actifs Taux de rendement moyen 2008 Pertes Bénéfices de 2009
100% actions 10,3% (37%) 26,5%
60% actions, 40% obligations 9,1% (20,1%) 18,3%
40% actions, 60% obligations 8,2% (1,7%) 14,2%
100% obligations 6,1% 5,2% 5,9%

Source des données : calculs par auteur.

2. Pensez à long terme

Pour quoi utilisez-vous votre argent ? Voir le solde de votre compte baisser de manière significative n’est jamais facile, mais cela pourrait être plus dévastateur selon la rapidité avec laquelle vous avez besoin d’argent. Si vous épargnez pour quelque chose comme les études de votre enfant dans cinq ans, une perte de 40 % pourrait signifier que vous ne pouvez pas payer les frais de scolarité. Mais si c’est pour quelque chose comme votre retraite dans 20 ans, la menace n’est pas aussi imminente et vous aurez probablement le temps de récupérer vos pertes.

C’est pour cette raison que vous devez toujours tenir compte de votre horizon temporel lorsque vous investissez. Plus vous disposez de temps jusqu’à ce que vous ayez besoin de l’argent, plus vos avoirs peuvent être agressifs, et plus la période est courte, plus elles devraient être prudentes. Et l’argent dont vous avez besoin au cours des deux prochaines années doit être complètement exclu du marché.

Par exemple, un investissement de 100 000 $ dans des actions à grande capitalisation aurait perdu 43 % de sa valeur lors du krach des dot-com au début des années 2000, et aurait été réduit à 57 000 $ à la fin de 2002. Il ne serait pas revenu à sa valeur d’origine pendant cinq ans. Mais à la fin de 2020, 18 ans plus tard, il vaudrait 354% de plus, malgré une perte supplémentaire de 37% en 2008. Ceci est illustré dans le tableau ci-dessous.

Investissement en 2002 5 ans plus tard 10 ans plus tard 15 ans plus tard 18 ans plus tard
57 000 $ 104 000 $ 113 000 $ 235 000 $ 354 000 $

Source des données : calculs par auteur.

3. Diversifiez vos avoirs

L’ajout de différentes classes d’actifs comme les obligations à un portefeuille entièrement en actions est un moyen de diversifier vos avoirs. Mais vous pouvez également réduire votre risque en ajoutant différents types d’actions ou de secteurs. Le marché boursier dans son ensemble peut souffrir lors d’un krach, mais selon la raison du krach, certaines industries peuvent s’en sortir pire – comme les valeurs technologiques pendant le krach des dot-com, l’immobilier pendant la Grande Récession et les valeurs hôtelières pendant la crise du coronavirus de 2020.

Il pourrait être difficile de savoir quelles industries, le cas échéant, feront pire. En conséquence, vous pourriez très bien faire si vous avez beaucoup d’argent dans un secteur qui marche bien, mais perdre beaucoup si vous investissez la plupart de vos actifs dans un secteur qui marche mal.

C’est pourquoi détenir un large éventail de différents types d’entreprises peut aider à réduire le risque de concentration – ou avoir trop d’œufs dans le même panier. Le tableau ci-dessous montre les performances des secteurs individuels en 2020 par rapport à ce qu’aurait fait un portefeuille mixte des cinq.

Informatique Soins de santé Financier Immobilier Énergie Rendement mixte
Taux de retour 43,6% 13,3% (1,7%) (2,1%) (32,5%) 4,1%

Source des données : calculs par auteur.

Vous redoutez peut-être un krach boursier, mais ces craintes n’en empêcheront pas un à terme. Au lieu de cela, vous pouvez mieux vous préparer, vous et votre portefeuille, à y résister. Et bien que vous ne puissiez pas arrêter toutes les pertes, vous pouvez trouver un niveau de pertes avec lequel vous vous sentez à l’aise et qui ne vous empêchera pas d’atteindre vos objectifs.




Source by