28 avril 2021

3 conseils d’investissement pour les personnes qui ne suivent pas le marché

Par admin2020

o Vous savez que vous devez être en bourse pour faire pousser votre pécule, mais vous n’avez pas non plus intérêt à en faire un emploi à temps plein? Tu n’es pas seul. Bonne nouvelle: non seulement vous pouvez être un investisseur relativement inactif tout en réussissant, mais cela pourrait également améliorer vos rendements. La corrélation entre de nombreuses activités de trading et une sous-performance du marché au sens large est alarmante. La foule du buy-and-hold finit vraiment par faire mieux à long terme.

Cela étant dit, quiconque ne cherche pas à garder un œil quotidien sur le marché ou ses positions doit encore être intelligent. Voici trois choses qu’un tel investisseur devrait garder à l’esprit dans les rares occasions où il prend des mesures.

Homme assis à un bureau d'ordinateur analysant les graphiques boursiers.

Source de l’image: Getty Images.

1. Tenez-vous en aux actions qui n’ont pas besoin d’être d’actualité

Voici un sale petit secret: beaucoup de gens qui se considèrent comme des investisseurs à long terme ne le sont pas. Trop souvent, ce qu’ils considèrent comme de la «recherche» n’est en fait rien de plus qu’une recherche d’une société cotée en bourse qui fait la une des journaux. Les titres peuvent soutenir une forte performance d’un titre pendant un certain temps, mais ils ne le seront pas à perpétuité. Puis le crash arrive.

Prendre Nikola (NASDAQ: NKLA) par exemple. Les actions ont rebondi de près de 1 000% au début de l’année dernière après son introduction en bourse en juin suite à une fusion inversée avec VectoIQ. Après tout, le cas du jeune constructeur de véhicules électriques étant le prochain Tesla semblait assez fort à l’époque.

Le triplement post-IPO ne durerait que deux jours. Les actions sont maintenant de retour là où elles étaient lorsque la société était encore VectoIQ, ayant renoncé à tous ses gains post-introduction en bourse, et plus encore. Il s’avère que la société n’était pas aussi prête à rivaliser avec Tesla que le battage médiatique le suggérait à l’époque.

Jusqu’à la fin de l’année dernière, les seuls revenus significatifs générés par l’entreprise ne provenaient pas des ventes de véhicules à pile à combustible, mais des ventes de technologies de l’énergie solaire. Il n’effectuera aucune livraison de véhicule avant le dernier trimestre de cette année non plus, si les choses se passent comme prévu. Cela a été la source de la grande déception des investisseurs, sans parler des pertes importantes en 2020 de près de 400 millions de dollars par rapport à son chiffre d’affaires inférieur à 100000 dollars. Par conséquent, si quelqu’un était simplement intervenu à l’introduction en bourse et ne s’était pas enregistré pendant quelques mois, il serait au fond du trou en ce moment.

En bout de ligne? Tenez-vous en aux entreprises dont les titres sont si prévisibles qu’ils ne font même pas la une.

2. Rechercher des entreprises qui peuvent (et vont) évoluer

Pour être clair, la plupart des entreprises peuvent évoluer. Mais tous ne le feront pas.

La plupart des investisseurs connaissent la montée et la chute éventuelle de la tenue de film caméra Eastman Kodak (NYSE: KODK) – plus communément connu sous le nom de Kodak – avant de finalement déclarer faillite en 2012. C’est après que les appareils photo numériques sont devenus nettement plus commercialisables que les appareils photo conventionnels, et lorsque les appareils photo des smartphones eux-mêmes sont devenus de puissantes alternatives.

Ce que la plupart des investisseurs ne savent peut-être pas, c’est comment Kodak a contribué à la pionnière du mouvement des appareils photo numériques qui le conduirait finalement à la faillite, et s’est également attaqué à l’impression de photographies numériques à ses débuts. Kodak a échoué parce qu’il n’a pas pleinement exploité le potentiel de ces nouvelles technologies, sachant que cela détruirait son activité cinématographique.

À son honneur, le nouvel Eastman Kodak est non seulement repositionné dans l’arène de la photographie numérique, mais tire parti de sa marque et de sa propriété intellectuelle pour s’adresser aux marchés de la vidéo industrielle, commerciale et professionnelle. Cette évolution ne s’est toutefois concrétisée qu’après la faillite de 2012 qui a effectivement anéanti les actionnaires.

Cette obstination contraste avec, disons, un nom comme Google. Les racines de l’entreprise peuvent être un simple moteur de recherche, mais la société mère Alphabet (NASDAQ: GOOG) (NASDAQ: GOOGL) s’est sagement aventuré dans des domaines connexes tels que les plates-formes de cloud computing, les systèmes d’exploitation pour appareils mobiles et le divertissement numérique comme les applications et YouTube. Ce sont toutes des utilisations naturelles et étendues de la base d’utilisateurs et des compétences de base de l’entreprise, et plus important encore, un indice clair qu’Alphabet peut s’adapter pour se développer.

3. Les investisseurs axés sur les fonds devraient optimiser leurs cotes

Enfin, même si seule une partie de votre portefeuille est dédiée à fonds communs de placement, il serait sage de maximiser vos chances de succès – ou de croissance nette – en détenant certains fonds gérés activement.

Mais qu’en est-il de la mise en garde selon laquelle la plupart des fonds communs de placement gérés activement sous-performent le marché global? C’est absolument vrai. Dans son examen le plus récent des données, Standard & Poor’s affirme que 93% des fonds à grande capitalisation activement gérés sont à la traîne S&P 500résultats de ces 20 dernières années.

Ce look est cependant limité au royaume des grandes capitalisations. En examinant les tranches de marché des petites et moyennes capitalisations, le taux de réussite de la gestion active s’améliore par rapport aux indices de référence pertinents. En particulier dans les délais d’un an et de trois ans, la plupart des gestionnaires de fonds de petite et moyenne capitalisation semblent profiter d’un avantage. Idem pour les fonds internationaux et des marchés émergents, mais plus encore – généralement. Qu’importe le fait que ces segments du marché ont de meilleurs antécédents à long terme que leurs homologues à grande capitalisation, même s’ils ne les surpassent pas chaque année.

Cela ne veut pas dire que les investisseurs à long terme ne devraient posséder que des fonds à petite capitalisation et internationaux activement gérés. Cela créerait une nouvelle liste de problèmes, y compris une volatilité qui vous ferait mal au ventre. Au contraire, le message est simplement que les gestionnaires de fonds qui ne se limitent pas aux actions les plus regardées du marché sont souvent en mesure de faire ce qu’ils sont censés pouvoir faire: trouver des opportunités que la plupart des autres ne voient pas encore.

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Suzanne Frey, cadre chez Alphabet, est membre du conseil d’administration de The Motley Fool. James Brumley détient des actions Alphabet (actions A). The Motley Fool possède des actions et recommande Alphabet (actions A), Alphabet (actions C) et Tesla. Le Motley Fool a un politique de divulgation.

Les points de vue et opinions exprimés ici sont les points de vue et opinions de l’auteur et ne reflètent pas nécessairement ceux de Nasdaq, Inc.



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