2 mai 2021

3 entreprises qui prospéreront à long terme

Par admin2020

Les marchés boursiers continuent de grimper, avec de nouveaux sommets historiques apparemment atteints chaque semaine. C’est à la fois un moment idéal pour être un investisseur et un moment effrayant pour déployer de nouveaux liquidités. Personne ne veut investir au sommet, mais prédire l’avenir est difficile et on ne sait pas quand ce sommet pourrait être atteint.

Le meilleur conseil est d’acheter et de conserver de bonnes entreprises bien établies sur le long terme.

Voici pourquoi trois imbéciles croient AerCap Holdings (NYSE: AER), Moteur Ford (NYSE: F), et Microsoft (NASDAQ: MSFT) sont bien conçus pour prospérer pendant les années à venir.

Un investisseur enthousiaste regarde son ordinateur portable.

Source de l’image: Getty Images.

Le meilleur chien dans une industrie en pleine croissance

Lou Whiteman (AerCap Holdings): AerCap Holdings passe sous le radar pour la plupart, mais la centrale du financement aéronautique est l’un des meilleurs moyens d’investir dans une reprise de l’aviation post-pandémique – et elle met les pièces en place pour être une force dominante pour les années à venir.

AerCap achète des avions directement auprès des fabricants, y compris Boeing (NYSE: BA) et Airbus (OTC: EADSY), et les loue à des compagnies aériennes. Même avant la pandémie, les compagnies aériennes optaient pour ce modèle pour éviter que les dépenses liées à l’achat de nouveaux avions ne figurent dans leur bilan. Dans l’environnement actuel, après que les compagnies aériennes ont contracté des milliards de dollars de nouvelles dettes pour survivre à la crise, la location et le non-achat seront probablement la méthode préférée des compagnies aériennes à mesure qu’elles se développent.

AerCap fait déjà partie des plus grands noms mondiaux du crédit-bail et est en train d’acheter son plus proche rival. Lorsque son accord de 30 milliards de dollars pour General Electric (NYSE: GE) fermeture de la filiale GECAS, AerCap gérera une flotte de plus de 2 000 avions au service de plus de 200 clients dans le monde.

L’action a été durement touchée l’année dernière alors que les investisseurs craignaient qu’AerCap aurait du mal à gérer sa propre dette si ses clients aériens tombaient en défaut. Mais AerCap a montré sa résilience en survolant la pandémie et a déclaré lors de son récent appel de résultats que la demande était désormais la plus élevée depuis 18 mois.

Les compagnies aériennes ont toujours été des investissements inconstants, mais il est difficile de ne pas être optimiste sur la croissance à long terme de la demande mondiale de voyages. Un investissement dans AerCap est un moyen de capitaliser sur cette demande croissante sans choisir les gagnants et les perdants parmi les compagnies aériennes, en achetant l’un des fournisseurs les plus importants de l’industrie mondiale.

Pourquoi l’action de Ford semble particulièrement bonne en ce moment

John Rosevear (Ford Motor Company): J’ai connu des hauts et des bas sur Ford ces dernières années, mais voici trois choses que je crois être vraies en ce moment.

Premièrement, Ford est en plein essor. Alors qu’une pénurie mondiale de semi-conducteurs pourrait freiner la production de Ford au cours des prochains mois, les solides résultats de Ford au premier trimestre ont confirmé que le PDG Jim Farley a conduit l’entreprise sur la bonne voie à long terme.

En un mot, les résultats du premier trimestre de Ford ont montré aux investisseurs automobiles que les nouveaux produits de la société commandent des prix élevés (et génèrent ainsi de bonnes marges bénéficiaires), tandis que ses opérations en difficulté en Europe et en Chine ont désormais des coûts sous contrôle et auront bientôt le produit remanié. lignes dont ils ont besoin pour une rentabilité durable. À retenir: une fois que nous aurons dépassé la pénurie de puces, Ford devrait être en mesure d’afficher une belle croissance de ses résultats.

Deuxièmement, nous constatons que Ford a fait les bons investissements pour prospérer alors que le monde passe aux véhicules connectés, électriques et autonomes. Les éloges quasi unanimes pour la Mustang Mach-E électrique de Ford sont de bon augure pour les prochaines versions électriques à batterie du fourgon Ford Transit et du pick-up F-150, tous deux attendus d’ici un an, ainsi que d’autres futurs Ford et Lincolns à batterie.

Une Ford Mustang Mach-E GT orange 2021, un SUV multisegment électrique hautes performances.

Avec l’excellente Mustang Mach-E, Ford a effacé les doutes sur sa capacité à construire un véhicule électrique compétitif et amusant. Source de l’image: Ford Motor Company.

Pendant ce temps, la start-up autonome basée à Pittsburgh Argo AI – dans laquelle Ford détient une participation importante – s’est à nouveau classée en tête du rapport influent de Navigant Research sur l’état d’avancement du développement de véhicules autonomes. Lorsque les véhicules autonomes arriveront sérieusement sur le marché, Ford sera un acteur clé.

Enfin, l’action de Ford ressemble actuellement à un très bon achat, à seulement 9,4 fois ses bénéfices attendus pour 2021. Le cours de l’action de Ford a chuté cette semaine après que la société a déclaré qu’elle pourrait devoir réduire de moitié sa production du deuxième trimestre en raison de la pénurie mondiale de puces. Mais c’est un problème à court terme, ce qui pourrait en faire une très belle opportunité d’achat pour les investisseurs à long terme.

Ce stock technologique est tout simplement irremplaçable

Rich Smith (Microsoft): Quand je pense aux entreprises qui ont la garantie de «prospérer» sur le long terme, je commence à penser à la substitution. Si une entreprise devait disparaître demain, serait-elle manquée – ou pourriez-vous facilement trouver un remplaçant? Parce que si une entreprise peut être facilement remplacée par une autre, il y a de fortes chances qu’elle ne soit pas aussi dominante que cela puisse paraître.

Exemples? Netflix est la plus grande société de streaming au monde, mais au cours de la dernière année environ, on a l’impression que la moitié des émissions qui faisaient de Netflix un abonnement essentiel ont déjà été transférées vers d’autres sociétés de streaming. Le bureau et Parcs et loisirs sont sur Peacock aujourd’hui, et Disney + a récupéré la majeure partie de l’univers Marvel. Personne n’a frappé et regardé. Bien sûr, Netflix produit désormais ses propres émissions originales, mais si Netflix disparaissait demain, d’autres streamers pourraient facilement intervenir et produire ces émissions et les distribuer également.

De même, Google est génial, mais si Alphabet (NASDAQ: GOOGL) (NASDAQ: GOOG) s’est cassé demain et Google a cessé de fonctionner, combien de temps faudrait-il vraiment pour s’habituer à utiliser Bing pour la recherche?

Amazon.com (NASDAQ: AMZN)? C’est un excellent service. Mais Walmart (NYSE: WMT) et Meilleur achat (NYSE: BBY) ont de nombreux magasins physiques, et ils ont compris le truc des achats en ligne. La simple vérité est que passer de l’une de ces entreprises à un concurrent peut se faire aujourd’hui – en théorie du moins – en quelques touches et en un clic de souris.

Honnêtement, jetant mon œil sur le marché boursier, le une Je pense que nous ne pouvons tout simplement pas nous passer – et la seule entreprise qui est garantie de prospérer pendant des années quoi qu’il arrive – est Microsoft.

Soixante-quinze pour cent des PC dans le monde fonctionnent avec des logiciels Windows. C’est plus de 1 milliard Machines Microsoft. Pommede (NASDAQ: AAPL) Le second OS X a à peine 16,5% de part de marché et Chrome seulement 2%. Même si vous pouviez remplacer toutes ces machines par des PC exécutant un système d’exploitation différent, cela prendrait beaucoup de temps. Des années, certainement. Des décennies, peut-être.

Maintenant, tout cela signifie-t-il que Microsoft Stock est un bon investissement? À 35 fois la valorisation des bénéfices et à un taux de croissance projeté des bénéfices de 13%, c’est un argument plus difficile à faire valoir. Mais Microsoft le entreprise est celui qui, je pense, continuera à prospérer pendant encore longtemps.

Cet article représente l’opinion de l’auteur, qui peut être en désaccord avec la position de recommandation «officielle» d’un service de conseil de prime Motley Fool. Nous sommes hétéroclites! Remettre en question une thèse d’investissement – même l’une des nôtres – nous aide tous à réfléchir de manière critique à l’investissement et à prendre des décisions qui nous aident à devenir plus intelligents, plus heureux et plus riches.




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