21 juillet 2021

3 meilleures actions à petite capitalisation à acheter en juillet

Par admin2020

Alors que les plus grosses peuvent souvent être meilleures dans le monde de l’investissement en actions, certaines actions à petite capitalisation – des actions de sociétés dont la capitalisation boursière est inférieure à 2 milliards de dollars – valent également le détour car leurs performances futures ont généralement un potentiel de hausse initial plus important.

Il y a beaucoup d’entreprises à considérer, mais si vous regardez ce mois-ci, il y a quelques petites capitalisations en tête du peloton cet été qui méritent d’être examinées de plus près : Sonique Automobile (NYSE : SAH), CarParts.com (NASDAQ : PRTS), et La Compagnie Lovesac. (NASDAQ : AMOUR).

Découvrons-en un peu plus sur ces trois principales actions à petite capitalisation à acheter en juillet.

Informations publicitaires sur le pare-brise d'une voiture d'occasion chez un concessionnaire.

Source de l’image : Getty Images.

1. Automobile Sonique

Au sommet des actions à petite capitalisation avec une capitalisation boursière d’un peu moins de 2 milliards de dollars, Sonic Automotive est un concessionnaire automobile avec une stratégie d’intégration forte des approches numériques dans son processus de vente, en particulier pour les voitures d’occasion. Alors que la société vendait à l’origine principalement des voitures neuves, ses concessionnaires autonomes de voitures d’occasion EchoPark génèrent désormais d’excellents revenus, ce qui incite Sonic à se concentrer sur l’expansion de cette marque à succès.

Les résultats de Sonic au premier trimestre (T1) ont établi un chiffre d’affaires record cette année, catapultant 20,7 % d’une année sur l’autre à 2,8 milliards de dollars. En fin de compte, le bénéfice ajusté par action a bondi de 207,5 %, passant du BPA de 0,40 $ de 2020 au BPA de 1,23 $ de 2021. Les résultats ne sont pas seulement ponctuels non plus; la croissance de l’entreprise a dépassé la croissance S&P 500 en mai 2020, et en juillet 2021, ses performances étaient supérieures de 20 %.

EchoPark, la division des voitures d’occasion de Sonic, se développe plus rapidement que l’ensemble de l’entreprise, promettant d’apporter de nouveaux gains dans un avenir immédiat. Sonic a intégré le numérique au processus d’achat d’EchoPark, rationalisant ce processus en permettant aux clients et au personnel de vente d’effectuer rapidement et à distance une grande partie des documents préliminaires en ligne. Le chiffre d’affaires d’EchoPark au premier trimestre a augmenté de 52,9% d’une année sur l’autre, tandis que son volume a augmenté de 40,6% pour atteindre 19 670 véhicules vendus. Soulignant ce secteur en croissance, le président d’EchoPark, Jeff Dyke, a déclaré dans le communiqué de presse du premier trimestre : « Nous restons déterminés à atteindre un réseau de distribution national de 140 points d’ici 2025, et nous prévoyons de vendre au détail plus d’un demi-million de véhicules d’occasion par an d’ici là. ” Dyke a ajouté qu’en extrapolant jusqu’à présent le succès d’EchoPark, il pense que Sonic est en bonne voie pour atteindre 14 milliards de dollars de revenus annuels EchoPark d’ici 2025.

La direction de Sonic Automotive a également clairement un œil sur l’amélioration de la valeur de son action pour les actionnaires. Son conseil d’administration a autorisé 250 millions de dollars supplémentaires de rachats d’actions, prolongeant un précédent programme de rachat, et a augmenté le dividende trimestriel à 0,12 $ par action, soit une augmentation de 20 %. Avec une forte croissance, un succès en plein essor sur le marché des voitures d’occasion grâce à son modèle numérique et de livraison unique, un programme de rachat d’actions et des paiements de dividendes, Sonic Automotive ressemble à une entreprise à petite capitalisation dynamique et efficace avec un avenir potentiellement brillant.

2. CarParts.com

En tant qu’opération en ligne « à grande vitesse et à faible traînée » sans frais généraux de vente au détail physiques, CarParts.com est une société à petite capitalisation avec une croissance des revenus fulgurante cette année et des prévisions à long terme inférieures mais très solides. à vendre. Les revenus ont augmenté sur le gaz au cours du premier trimestre 2021, augmentant de 65% d’une année sur l’autre pour atteindre son chiffre le plus élevé jamais enregistré, 144,8 millions de dollars, ce qui représente le cinquième trimestre consécutif de gains. La société a toujours généré une perte nette par action, mais elle n’a aucune dette et a terminé le trimestre avec 45,9 millions de dollars en espèces, soit une augmentation de 28,2 % en glissement annuel.

Une sélection de pièces automobiles.

Source de l’image : Getty Images.

Selon le récent diaporama de présentation aux investisseurs de CarParts.com, sa croissance est soutenue par un remaniement complet de sa structure et de son leadership, ce qui la rend beaucoup plus efficace. Il prétend avoir une nouvelle “équipe de direction” avec une plus grande expertise, un seul site Web centralisé désormais conçu pour être convivial pour les appareils mobiles, et doubler la superficie de ses installations de centre de distribution. Peut-être le meilleur de tous, il a éteint toute sa dette, devenant une opération sans dette.

En ce qui concerne l’environnement de marché de CarParts.com, la propriété de voitures d’occasion – naturellement un moteur important des achats de pièces automobiles – semble devoir continuer à croître pendant des années. Le marché des voitures d’occasion devrait augmenter de 3,9 millions d’unités d’ici 2025, selon un communiqué de presse de Technavio. CarParts.com lui-même affirme qu’il opère sur un marché adressable total de 314 milliards de dollars. De manière significative, une hausse des prix des voitures d’occasion incite à réparer les voitures d’occasion plutôt que d’acheter de nouveaux véhicules d’occasion. Bloomberg rapporte les données d’Edmunds.com montrant une augmentation de 30% des prix des voitures d’occasion depuis le début de 2020, alors même que les ventes de voitures d’occasion continuent de grimper et de faire monter les prix, générant simultanément plus de demande de pièces.

Alors que les prix de l’acier et d’autres matières premières augmentent – et cela peut éventuellement augmenter les prix des pièces automobiles et forcer CarParts.com à répercuter ces coûts sur les clients – cela n’affectera probablement pas vraiment son accessibilité par rapport à celle de ses concurrents. Ces concurrents seront confrontés à la même pression sur les prix, ainsi qu’à une augmentation des coûts physiques des magasins de détail. Compte tenu des 9,8 millions de visiteurs mensuels de son site Web et des autres facteurs en sa faveur, le PDG de CarParts.com, Lev Peker, a décrit les perspectives d’avenir de son entreprise lors de la conférence téléphonique sur les résultats du premier trimestre en déclarant : « nous avons constaté des ventes solides qui ont renforcé notre confiance dans la réalisation de notre long objectif à terme de 20 à 25 % de croissance du chiffre d’affaires composé.”

Carparts.com se trouve en plein milieu d’une industrie en croissance, capable d’offrir des prix très compétitifs grâce à son modèle économique numérique et ses centres de distribution. Elle connaît une forte croissance et s’est récemment reconfigurée pour gagner en efficacité et se démarquer des petites capitalisations.

3. La Compagnie Lovesac.

Cette action est parfaite pour les investisseurs à petite capitalisation qui ne craignent pas que leurs actions aient une certaine volatilité et des risques. Lovesac est un fabricant de meubles spécialisé dans les poufs et les divans sectionnels reconfigurables qui a enregistré près de 128 % de hausse du cours des actions au cours des 12 derniers mois. Selon les directives de la direction, il a encore un potentiel de croissance des revenus important, et une baisse actuelle du cours de l’action offre un point d’entrée pour l’achat d’actions à prix réduit.

S’appuyant principalement sur les ventes numériques pour sa croissance, Lovesac semble bien positionné pour « l’apocalypse du commerce de détail » en cours et la forte transition vers les achats en ligne actuellement en cours. La société garde également un doigt dans le gâteau de la vente au détail avec une gamme actuelle de 116 salles d’exposition réparties aux États-Unis, qui ont affiché une croissance robuste des ventes d’une année sur l’autre de 182,7 % au cours du rapport sur les résultats du premier trimestre de l’exercice 2022 de la société. en juin. Alors que les salles d’exposition cannibalisent une certaine croissance en ligne maintenant qu’elles sont entièrement rouvertes, les ventes numériques restent également fortes.

Les mesures de Lovesac au premier trimestre 2022 ont impressionné les analystes, remportant plusieurs prédictions haussières. Le chiffre d’affaires du fabricant de meubles a augmenté de 52,5% d’une année sur l’autre, avec des ventes comparables en hausse de 48,8%. Après avoir affiché une perte nette trimestrielle de 8,3 millions de dollars l’an dernier pendant la pandémie, le résultat net de l’entreprise cette année a augmenté de 2,1 millions de dollars, générant un BPA ajusté de 0,13 $, 122,7 % supérieur à celui du premier trimestre de l’exercice 2021. La société fonctionne également plus efficacement, réduisant ses ventes , frais généraux et administratifs (SG&A) de 1 050 points de base, passant de 47,5 % du chiffre d’affaires net à 37 % aujourd’hui. Sa situation de trésorerie s’est également améliorée et il a remboursé la dette de loyer différé qu’il a contractée pendant la pandémie.

Avec des produits populaires, beaucoup de liquidités, une dette négligeable, une forte présence en ligne et une croissance que les analystes s’attendent à une moyenne de 32,5% d’ici 2024 à 2026, les choses s’annoncent prometteuses pour Lovesac. La nouvelle tendance à l’amélioration de l’habitat, l’augmentation des achats de meubles et l’accent mis sur le confort de la maison initié par les blocages de COVID-19 (et se poursuivant fortement jusqu’à la mi-2021) sont également de bon augure pour les chances de Lovesac de prolonger sa forte croissance à long terme, faisant c’est un bon choix de portefeuille pour ceux qui investissent dans des actions à petite capitalisation.

Cet article représente l’opinion de l’auteur, qui peut être en désaccord avec la position de recommandation « officielle » d’un service de conseil premium Motley Fool. Nous sommes hétéroclites ! Remettre en question une thèse d’investissement – même l’une des nôtres – nous aide tous à réfléchir de manière critique à l’investissement et à prendre des décisions qui nous aident à devenir plus intelligents, plus heureux et plus riches.




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