5 juin 2021

3 meilleurs investissements pour l’inflation

Par admin2020

Les inquiétudes inflationnistes qui se sont accumulées parmi les investisseurs sont enfin devenues une réalité.



un camion qui se repose sur le flanc d'une montagne : grand chargement de camion à benne basculante pour l'or de transport de minerais, industrie minière en Thaïlande


© (Getty Images)
Grand chargement de camion à benne basculante pour l’or de transport de minéraux, industrie minière en Thaïlande

Alors que la Réserve fédérale qualifie l’inflation de « transitoire », il y a encore plus de place pour la croissance car la l’économie rouvre complètement. Il y aura une demande refoulée des consommateurs, qui a déjà exercé une pression sur les prix et augmenté le coût des biens et services ménagers.

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Selon un récent communiqué du Bureau of Economic Analysis du département américain du Commerce, l’inflation, telle que mesurée par une jauge préférée par la Fed, a augmenté de 3,6% en avril par rapport à il y a un an. Un taux aussi élevé n’a pas été vu depuis la Grande Récession.

Les investisseurs avisés veulent s’assurer de lutter contre l’inflation, car s’ils ne le font pas, cela peut réduire leur pouvoir d’achat.

“L’inflation à long terme va se produire”, a déclaré Grace Yung, ambassadrice du conseil d’administration du Certified Financial Planning Board et directrice générale du Midtown Financial Group basé à Houston. “Et nous devons suivre cela, et par conséquent, nous devons construire des portefeuilles qui dépassent l’inflation.”

Alors, comment préparer votre portefeuille dans un environnement inflationniste ? Voici quelques classes d’actifs efficaces qui peuvent aider à la préservation du capital :

  • Titres du Trésor protégés contre l’inflation
  • Marchandises
  • Immobilier

Titres du Trésor protégés contre l’inflation

Les titres du Trésor protégés contre l’inflation, ou TIPS, sont des investissements qui tiennent compte de l’inflation. Plus précisément, il s’agit d’obligations protégées contre l’inflation dont le capital augmente en cas d’inflation et diminue en cas de déflation. Ils paient des intérêts deux fois par an à un taux fixe, qui est appliqué au capital ajusté. Ces paiements d’intérêts augmentent avec l’inflation et diminuent avec la déflation.

La différence entre le taux d’inflation et le taux d’intérêt nominal est votre taux de rendement réel. Les pourboires valent l’investissement si le retour sur investissement moins l’inflation est positif.

Le problème peut être que si l’inflation est plus faible que prévu, le rendement de obligations conventionnelles peut-être mieux. Les experts disent que si les taux d’intérêt n’augmentent pas, ce pourrait être le bon moment pour sortir des TIPS.

“Si l’inflation n’augmente pas de manière très agressive, soyez prêt à vous éloigner des TIPS”, déclare Mike Schudel, conseiller financier chez Retire Smart, une société financière d’Omaha, dans le Nebraska.

Même si les TIPS sont une couverture contre l’inflation bien connue, parce que leurs rendements sont si bas, ils peuvent ne pas être aussi attrayants.

La solution : vous n’êtes pas obligé de choisir une seule couverture contre l’inflation, vous pouvez avoir plusieurs titres protégés contre l’inflation dans votre portefeuille.

“Historiquement parlant, les TIPS n’ont pas de rendements robustes que je souhaiterais voir pour une réponse globale à l’inflation dans un portefeuille”, a déclaré Schudel. “Vous auriez également besoin d’autres classes d’actifs.”

Les TIPS sont émis pour des durées de cinq, 10 ou 30 ans. À l’échéance, les investisseurs reçoivent soit le capital ajusté, soit le capital initial. Si vous choisissez de vendre les TIPS avant leur échéance, il est possible que vous récupériez moins que ce que vous avez initialement investi.

Vidéo : “L’inflation, l’inflation, l’inflation… est l’histoire de l’année”, déclare le CIO (CNBC)

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SUIVANT

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Si vous souhaitez diversifier votre portefeuille pour tenir compte de l’inflation dans un environnement inflationniste, les TIPS peuvent rapporter plus que les obligations conventionnelles. Vous pouvez acheter des TIPS via le site Web du Trésor ou votre maison de courtage.

Marchandises

Les matières premières sont une autre couverture appropriée contre l’inflation. Il s’agit de matières premières dont le pétrole, le gaz naturel, les métaux précieux, le blé et le maïs. Ils peuvent être négociés sur le marché à terme où les contrats à terme sur matières premières sont achetés et vendus à un certain moment dans le futur.

Les matières premières protègent naturellement contre l’inflation. Alors que les pressions inflationnistes soutiennent les prix, marchandise les prix augmenteront également par la suite, et les investisseurs peuvent obtenir un bon retour sur ces investissements.

“Les prix évolueront généralement en fonction de l’augmentation de l’inflation, de sorte que la personne qui y investit profitera de la croissance qui correspondra à l’augmentation des coûts des biens et services”, a déclaré Schudel.

Étant donné qu’il existe une certaine volatilité liée au marché des matières premières, les experts recommandent d’investir dans les matières premières via un véhicule d’investissement diversifié tel qu’un fonds commun de placement ou fonds négocié en bourse.

L’or a toujours été une marchandise populaire pour protéger votre portefeuille d’investissement contre l’inflation. Depuis prix de l’or coïncident avec l’inflation, en investissant dans l’or, vous avez de meilleures chances de renforcer votre pouvoir d’achat sur les retours potentiels sur investissement.

Même s’il est préférable de posséder de l’or physique, dit Schudel, il peut être difficile à acheter en raison de sa barrière d’entrée plus élevée. Mais, dit-il, les ETF sur l’or offrent un moyen plus facile d’accéder à l’or.

Il dit que trouver un ETF aurifère de qualité avec des antécédents est un bon point de départ.

Lorsqu’il réfléchit au montant à allouer aux matières premières dans votre portefeuille, Yung déclare : « Les investisseurs doivent envisager de diversifier, car nous ne savons pas d’une année à l’autre quelle matière première en particulier va surperformer.

Tout dépend de la façon dont les investissements fonctionnent ensemble, dit Yung.

En règle générale, selon la tolérance au risque des investisseurs, ils ne souhaitent pas surpondérer une classe d’actifs en particulier, explique Yung. “Peut-être (pour) quelqu’un de plus conservateur, 5% peut avoir du sens”, dit-elle. “(Pour) quelqu’un qui pourrait être plus agressif, nous monterions à partir de là.”

Immobilier

Il y a de nombreux avantages à investir dans l’immobilier. Cette classe d’actifs a une valeur intrinsèque, procure un revenu constant sous forme de dividendes et constitue un protecteur naturel contre l’inflation.

L’immobilier peut suivre l’inflation en raison de la nécessité qui l’entoure, dit Schudel. Les gens auront toujours besoin de vivre dans des maisons ou des appartements, c’est pourquoi ceux qui investissent dans cette classe d’actifs peuvent suivre l’inflation.

« Tout le monde utilise toujours l’immobilier, indépendamment de l’évolution de l’économie et des marchés. Et même si les rendements diminuent, dans l’ensemble (l’immobilier) sera plus stable et se rétablira assez rapidement lorsque les choses commenceront à s’améliorer, de manière générale, ” dit Schudel.

Comme pour les matières premières, la valeur de l’immobilier augmente avec l’inflation. Par exemple, si les prix des matières premières pour construire une maison ou une propriété augmentent, la valeur de cette propriété augmentera. “Les actifs durables se couvrent naturellement (contre l’inflation) parce que vous détenez un actif qui s’apprécie (au) même taux que l’inflation”, explique Yung.

Parce que l’immobilier est un actif tangible, cependant, il est illiquide. Comme alternative, vous pouvez envisager des fiducies de placement immobilier, ou FPI, qui sont des investissements plus liquides qui peuvent être achetés et vendus facilement sur les marchés. Dans de nombreux cas, vous pouvez acheter un ensemble de FPI dans un fonds commun de placement ou un FNB.

“Les investisseurs devraient éventuellement envisager des actifs qui rapporteront un flux de revenus”, a déclaré Yung. C’est un autre avantage que les investissements immobiliers peuvent offrir si l’inflation augmente car les locataires doivent toujours payer un loyer.

Mais lorsque vous êtes spécifique à un secteur, dit Yung, le risque est plus important, donc une fourchette d’allocation de 5 % à 10 % pourrait convenir – ou plus ou moins selon la tolérance au risque du client, dit-elle.

Les plats à emporter

Malgré les craintes persistantes d’une hausse de l’inflation, il existe des moyens de protéger vos investissements. Posséder une ou plusieurs de ces classes d’actifs présente de nombreux avantages, notamment la protection de votre pouvoir d’achat à long terme. Selon le degré d’inflation, vous ou votre professionnel de l’investissement pouvez ajuster votre stratégie en conséquence.

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