2 avril 2021

3 principales actions de croissance à acheter dès maintenant

Par admin2020

Les deux derniers mois ont été assez difficiles pour les valeurs de croissance. L’écart entre les rendements des bons du Trésor à 2 ans et 10 ans augmentant rapidement, c’est-à-dire que les taux d’intérêt à long terme augmentent, le marché semble désormais préférer les actions de valeur économiquement sensibles aux actions de croissance. (Pour mémoire, les actions de valeur font mieux lorsque les taux d’intérêt à long terme augmentent.)

Les retombées immédiates ont été une correction attendue depuis longtemps dans les valeurs de croissance dont les valorisations ont dépassé de loin les fondamentaux. Cependant, il existe encore quelques entreprises en croissance dont les activités s’alignent fermement sur les tendances séculaires à long terme, ce qui devrait stimuler leurs actions malgré le hoquet à court terme. Les investisseurs, en fait, ont maintenant une bonne occasion de faire grimper ces actions à des niveaux beaucoup moins chers que leurs sommets historiques. Si vous êtes à la recherche d’entreprises à forte croissance, alors Twilio (NYSE: TWLO), MasterCard (NYSE:MA), et GrowGeneration (NASDAQ: GRWG) pourrait être le bon choix pour vous.

Homme d'affaires étudiant le marché boursier sur son téléphone intelligent

Source de l’image: Getty Images.

1. Twilio

Twilio, la société de plate-forme de communication en tant que service (CPaaS), a réalisé un rêve en 2020, motivé par la migration des entreprises vers une architecture basée sur le cloud, déclenchée par une pandémie. Malgré l’abandon de certains de ses gains dans le cadre de la vente technologique en cours, l’action a toujours augmenté de plus de 300% au cours des douze derniers mois.

Twilio fournit aux développeurs des interfaces de programme d’application (API) programmables basées sur l’utilisation pour créer des protocoles de communication basés sur le cloud tels que le courrier électronique, la voix, la messagerie et d’autres services d’application dans les applications des clients. La société propose également des services de plate-forme qui incluent l’accès à la mise en réseau et au stockage, ainsi que des services d’application tels que la plate-forme de centre de contact flexible basée sur le cloud Twilio Flex et le service d’autorisation Authy. Twilio vise à devenir une plateforme d’engagement des consommateurs de premier plan et vise un marché adressable total de 87 milliards de dollars d’ici 2023.

Les offres de qualité de Twilio et l’avantage du premier arrivé ont positionné l’entreprise comme un acteur dominant dans l’espace CPaaS. Le taux de rétention net en dollars de la société pour l’exercice 2020 était de 137%, ce qui signifie que les clients existants achètent davantage à la société. Cela se traduit également par une clientèle engagée et collante. Au cours de l’exercice 2020, les transactions avec les clients de Global 2000 ont augmenté de 76% d’une année sur l’autre, soulignant la transition rapide de Twilio vers une clientèle d’entreprise plus stable.

De plus, Twilio a rapidement élargi son portefeuille de produits et de services par le biais d’acquisitions. La société a acquis SendGrid pour 3 milliards de dollars en 2019 afin de renforcer ses capacités de messagerie. Et récemment, la société a acquis une plate-forme de données client leader sur le marché, Segment, pour 3,2 milliards de dollars en actions. La société prévoit d’exploiter les données clients de Segment pour obtenir des informations qui pourront ensuite être utilisées pour améliorer encore la pertinence, la rapidité et l’impact de sa plate-forme d’engagement client.

La performance financière de Twilio pour l’exercice 2020 était plutôt encourageante. Les revenus ont bondi de 55% d’une année sur l’autre pour atteindre 1,76 milliard de dollars. Cependant, la perte d’exploitation GAAP de la société est passée de 369,8 millions de dollars l’année précédente à 492,9 millions de dollars en 2020, principalement en raison de l’augmentation des charges d’exploitation et des frais des fournisseurs de réseau. Mais les dépenses d’exploitation ont augmenté de 44% d’une année sur l’autre – ce qui est plus lent que le taux de croissance des revenus. En fait, le bénéfice d’exploitation non-GAAP de la société pour l’exercice 2020 était de 35,7 millions de dollars, une nette amélioration par rapport à une perte de 1,8 million de dollars en 2019.

Twilio est sur le point de devenir une organisation rentable. Par conséquent, il peut continuer à monter en flèche au cours des prochains trimestres.

2. Mastercard

Le passage rapide de l’économie mondiale des espèces à des espèces sans espèces continue de profiter à Mastercard, une entreprise qui exploite le deuxième plus grand réseau de paiement au monde. Le stock est également un pari solide sur la reprise potentielle de l’économie mondiale, tirée par le déploiement du vaccin COVID-19 et l’augmentation des dépenses d’infrastructure.

Mastercard et Visa ont ensemble un duopole dans le segment du traitement des paiements par carte de crédit et perçoivent des frais sur les transactions traitées sur leurs réseaux de paiement respectifs. Bien que cette activité ait longtemps été une vache à lait pour Mastercard, la société se lance également dans d’autres domaines du paiement numérique, notamment les capacités de paiement de compte à compte et les paiements sans contact pour les achats hors ligne. Mastercard se concentre également sur l’innovation, comme en témoigne sa poussée dans des domaines tels que les transferts d’argent de banque à banque, les paiements interentreprises (B2B) en temps réel et un programme de crypto-monnaie.

Pour prendre en charge sa carte crypto prépayée, la société s’est associée à des processeurs de paiement qui acceptent les crypto-monnaies pour effectuer des achats en ligne et hors ligne – BitPay aux États-Unis et Wirex au Royaume-Uni et en Europe. Bien que ces cartes prépayées impliquent la conversion de la monnaie numérique en monnaie fiduciaire avant la transaction, Mastercard se concentre désormais sur l’activation des transactions de paiement sans cette conversion.

L’année dernière s’est avérée difficile pour Mastercard, en particulier pour son activité de paiements transfrontaliers à forte marge en raison des restrictions de voyage internationales liées à la pandémie. Au quatrième trimestre, les revenus ont chuté de 7% d’une année à l’autre pour s’établir à 4,1 milliards de dollars, tandis que le bénéfice net a reculé de 15% d’une année à l’autre pour s’établir à 1,8 milliard de dollars. Cependant, la société s’attend à ce que les paiements B2B et les envois de fonds de compte à compte contribuent à augmenter les volumes de paiements transfrontaliers au cours des prochains trimestres.

L’environnement semble également s’améliorer légèrement, comme en témoigne une hausse de 1% en glissement annuel du volume brut en dollars au quatrième trimestre (achats effectués avec des cartes Mastercard). Malgré les vents contraires de la pandémie, Mastercard a également généré un solide flux de trésorerie d’exploitation de 7,2 milliards de dollars en 2020.

Bien que la pandémie ait affecté les dépenses de consommation, l’action Mastercard a gagné plus de 41% l’année dernière. La société étant bien placée pour tirer parti du vent arrière cash-to-cashless, l’action peut continuer à augmenter encore plus au cours des prochains trimestres.

3. GrowGeneration

Le détaillant de culture hydroponique GrowGeneration est un moyen indirect mais sûr d’investir dans le secteur du cannabis en croissance rapide. La société, qui utilise la méthode de l’horticulture hydroponique pour cultiver des plantes sans terre, exploite 52 magasins dans 12 États aux États-Unis.Un plus grand nombre d’États autorisant l’utilisation du cannabis à des fins médicales et récréatives cultiver du cannabis au lieu de l’option plus coûteuse de la culture en extérieur. Cela a aidé le stock à gagner plus de 1 008% l’année dernière.

Le chiffre d’affaires de GrowGeneration pour l’exercice 2020 a grimpé de 143% d’une année à l’autre pour s’établir à 193 millions de dollars, tandis que le BAIIA ajusté a augmenté de 262% d’une année sur l’autre pour s’établir à 19,2 millions de dollars. La société avait une trésorerie de 178 millions de dollars et une dette totale de 12,7 millions de dollars au bilan à la fin de l’exercice 2020. La société prévoit également un chiffre d’affaires de 415 à 430 millions de dollars et un BAIIA ajusté de 48 à 51 millions de dollars pour l’exercice 2021.

GrowGeneration se négocie à 15,7 fois ses ventes, ce qui est tout à fait raisonnable étant donné que la société est la plus grande chaîne de vente au détail de produits hydroponiques aux États-Unis et qu’elle est prête à profiter de la demande toujours croissante de cannabis. La société a également une présence en ligne significative et a enregistré une solide croissance de 123% d’une année sur l’autre des ventes du canal du commerce électronique au cours de l’exercice 2020. Avec le marché mondial des équipements hydroponiques qui devrait valoir 16 milliards de dollars d’ici 2025, GrowGeneration n’a fait que grimper la surface et a potentiellement une longue piste devant.

Cet article représente l’opinion de l’écrivain, qui peut être en désaccord avec la position de recommandation «officielle» d’un service de conseil haut de gamme Motley Fool. Nous sommes hétéroclites! Remettre en question une thèse d’investissement – même l’une des nôtres – nous aide tous à réfléchir de manière critique à l’investissement et à prendre des décisions qui nous aident à devenir plus intelligents, plus heureux et plus riches.




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