13 octobre 2021

4 principaux payeurs de dividendes du S&P 500

Par admin2020

Vous aimez les dividendes ?

Même si votre objectif d’investissement actuel est la croissance du cours des actions, des versements en espèces réguliers dès maintenant peuvent aider à financer de nouveaux investissements de croissance. Et si vous avez besoin de revenus en ce moment, les bonnes actions à dividendes offrent toujours un meilleur équilibre risque/rendement en ce moment que les alternatives comme les obligations.

Avec cela en toile de fond, voici un examen plus approfondi des quatre principales actions versant des dividendes de la S&P 500 (SNPINDEX:^GSPC), tel que mesuré par leur rendement de dividende actuel.

Une petite lecture de signe

Source de l’image : Getty Images.

1. Kinder Morgan

Rendement du dividende : 6,2%

Les exploitants de pipelines de pétrole et de gaz comme Enfants Morgan (NYSE : KMI) peuvent être les actions les plus mal comprises du marché, et par conséquent, son secret le mieux gardé.

Bien sûr, ils font partie de l’industrie de l’énergie. Cependant, leur fortune n’est pas liée au prix du pétrole comme l’est la rentabilité des foreurs et des explorateurs. Les sociétés pipelinières sont simplement payées pour livrer du pétrole brut ou du gaz naturel d’un point A à un point B, percevant des frais pour ce faire, quel que soit le prix convenu entre l’acheteur et le vendeur. Considérez les jeux de pipelines comme une sorte de poste de péage. Tant que les gens continueront à consommer du gaz et du pétrole, ils s’appuieront sur des noms comme Kinder Morgan – qui gère 83 000 milles de pipelines – pour y arriver.

Et il suffit de regarder les mesures d’utilisation de l’année dernière pour voir que le gaz et le pétrole sont toujours en demande. Malgré les perturbations extrêmes causées par la pandémie de COVID-19, l’Energy Information Administration rapporte que la consommation de ces combustibles liquides n’a baissé que de 8,7% l’année dernière, et devrait augmenter de 5% cette année en route vers une reprise complète l’année prochaine. année. C’est pourquoi Kinder Morgan a pu traverser les turbulences économiques de 2020 avec seulement une baisse de 11% des revenus qui devrait être plus que compensée par le chiffre d’affaires prévu de cette année.

Ce type de modèle commercial à revenus récurrents est bien adapté au financement de paiements de dividendes fiables.

2. Groupe Altria

Rendement du dividende : 7,7%

L’industrie du tabac peut mener une bataille difficile qu’elle finira par perdre alors que l’effort mondial de sevrage tabagique continue de gagner du terrain. À titre de perspective, le nombre de fumeurs aux États-Unis est passé de près de 21 % de la population en 2005 à environ 14 % aujourd’hui, selon les données des Centers for Disease Control. Le ministère de la Santé et des Services sociaux rapporte que près de 70 % des fumeurs actuels aimeraient arrêter, et la moitié des fumeurs américains essaient de le faire. Il n’est pas difficile de relier les points.

Néanmoins, les fabricants de cigarettes et de tabac sans fumée comme Groupe Altria (NYSE : MO) — parent de marques comme Philip Morris et Skoal — font clairement quelque chose de bien. Les ventes de l’année dernière ont augmenté de 3 % et Altria anticipe une croissance plus importante cette année.

Une grande partie de cette modeste croissance des ventes provient d’investissements dans des opportunités en dehors du tabac, comme sa participation dans la société de vapotage JUUL et une licence pour utiliser la technologie IQOS, qui chauffe le tabac plutôt que de le brûler pour obtenir un effet similaire au “fumer” traditionnel. Altria est également partie prenante du spécialiste du cannabis Groupe Cronos et brasseur de bière Anheuser-Busch InBev. Mais, le mélange fonctionne, tout en jetant les bases du moment dans un avenir lointain où les ventes de tabac à elles seules ne peuvent plus soutenir le dividende d’Altria.

3. AT&T

Rendement du dividende : 7,8%

Ne soyez pas trop amoureux du gros dividende AT&T (NYSE : T) distribue actuellement. Non seulement la société n’a pas réussi à augmenter son paiement annuel en décembre comme elle l’avait fait au cours des 15 années précédentes, mais AT&T a également confirmé en mai que le dividende serait réduit à la mi-2022 une fois sa branche WarnerMedia acquise par le géant du divertissement. Découverte. Les actions de Discovery que les actionnaires d’AT&T recevront ne versent aucun dividende.

Cependant, en grande partie perdu dans toutes les nouvelles négatives, même avec la réduction imminente des dividendes, AT&T sera toujours un payeur de dividendes supérieur à la moyenne, transmettant environ 40% de son cash-flow libre annuel prévu de plus de 20 milliards de dollars. À titre de perspective, en 2019, le géant des télécommunications a versé pour 14,9 milliards de dollars de dividendes sur un flux de trésorerie d’exploitation de 48,7 milliards de dollars. Les actionnaires percevront moins de revenus de dividendes à l’avenir, mais ils s’en tireront bien en termes de paiements de dividendes, et ils posséderont également un stock incroyable de médias télévisuels et cinématographiques. WarnerMedia possède non seulement Warner Bros. Studios, mais aussi HBO Max. Ces propriétés seront associées à du contenu de The Discovery Channel, Animal Planet, TLC, etc. Le PDG de Discovery, David Zaslav, a déjà fait allusion à la combinaison de tout ce contenu en un seul bundle de streaming.

Et qui sait? Peut-être que ce jumelage jettera les bases d’un éventuel lancement d’un paiement de dividende.

4. Technologies lumineuses

Rendement du dividende : 8%

Enfin, ajoutez Technologies de lumière (NYSE : LUMN) à la liste des principaux payeurs de dividendes du S&P 500.

Si vous savez que Lumen Technologies était autrefois CenturyLink, vous savez probablement aussi que le versement de dividendes de la société pourrait être réduit en 2022 lorsque, comme AT&T, Lumen achèvera la vente prévue de certaines opérations américaines, ainsi que de son unité latino-américaine. Le PDG Jeff Storey a même concédé en août qu'”avec ces transactions, le profil de notre entreprise change et changera rapidement à mesure que nous nous penchons sur l’investissement pour la croissance et la poursuite de la rationalisation du portefeuille. Je me rends compte que cela exercera une pression sur notre dividende après la clôture de ces transactions et plus nous progressons dans notre programme d’investissement.”

Pensez à une image plus grande, cependant. Lumen Technologies se concentre davantage sur les solutions informatiques de pointe. IDC s’attend à ce que le marché atteigne 250 milliards de dollars par an d’ici 2024, avec une croissance de plus de 12% par an à ce niveau. Il n’est pas inconcevable que le dividende de Lumen puisse en fait croître à un rythme plus rapide dans un avenir prévisible, même s’il doit le réduire entre-temps. Le rendement élevé reflète la perspective de cette baisse des dividendes, mais ne reflète sans doute pas pleinement le potentiel à long terme de Lumen en tant que payeur de dividendes.

Cet article représente l’opinion de l’auteur, qui peut être en désaccord avec la position de recommandation « officielle » d’un service de conseil premium Motley Fool. Nous sommes hétéroclites ! Remettre en question une thèse d’investissement – même l’une des nôtres – nous aide tous à réfléchir de manière critique à l’investissement et à prendre des décisions qui nous aident à devenir plus intelligents, plus heureux et plus riches.




Source by