22 septembre 2021

5 actions à acheter lors de la liquidation de septembre

Par admin2020

L’histoire a montré qu’une liquidation du marché est le moment idéal pour ajouter des sociétés de qualité à votre portefeuille. Bien que personne ne puisse prédire quand cela se produira, une baisse de 10 % se produit environ une fois tous les deux ans. C’est pourquoi je mets en évidence cinq entreprises de haute qualité à acheter si l’évanouissement le plus récent persiste.

je ne peux pas te dire où Adobe (NASDAQ : ADBE), Markel (NYSE : MKL), Prenez deux logiciels interactifs (NASDAQ : TTWO), Vertex Pharmaceutique (NASDAQ : VRTX), et Boston Bière (NYSE : SAM) commercera la semaine prochaine ou le mois prochain. Mais je suis convaincu qu’ils surperformeront considérablement le marché au cours des trois prochaines années et plus. Voici pourquoi.

Une main pointe vers un bouton qui dit

Source de l’image : Getty Images.

Adobe

Avec une capitalisation boursière de 300 milliards de dollars, Adobe est l’une des plus grandes sociétés de logiciels au monde. Ses applications sont l’épine dorsale d’une grande partie du contenu que produisent les professionnels de la création. Au fil des ans, cela leur a également donné la possibilité de gérer, mesurer et monétiser leur production. L’entreprise répartit ses résultats en trois catégories.

Les médias numériques englobent l’offre cloud créative de l’entreprise. Il s’agit d’un service d’abonnement qui héberge des applications pour pratiquement tous ceux qui créent ou diffusent du contenu. Le segment de l’expérience numérique est une plate-forme cloud qui aide les entreprises à offrir les expériences client les plus attrayantes. Il fournit tout, de la gestion et de l’automatisation du marketing au commerce numérique et à l’analyse prédictive. Enfin, sa division d’édition et de publicité contient des produits hérités en plus de ses offres de cloud publicitaire.

L’entreprise s’est incroyablement bien comportée. Au cours de la dernière décennie, les ventes et les flux de trésorerie disponibles ont augmenté respectivement de 241 % et 281 %. Au cours des neuf premiers mois de son exercice 2021, il a réalisé un chiffre d’affaires de 11,7 milliards de dollars. C’était en hausse de 24% par rapport à la même période l’année dernière et de 43% par rapport à 2019. Il porte peu de dettes et son rendement sur le capital investi est de 33%. C’est un peu mieux que Microsoft.

Le PDG Shantanu Narayen voit la force dans l’ensemble de l’entreprise et pense que la transformation numérique stimulera les performances financières de l’entreprise même si elle investit dans ce qu’elle appelle des « opportunités de marché massives ». Il ne fait aucun doute que la piste est longue. C’est pourquoi je pense que toute vente massive est un cadeau pour les investisseurs. Profitez-en si vous l’obtenez et achetez des actions d’Adobe.

Markel

Markel a été appelé le « bébé Berkshire » pour sa ressemblance avec Berkshire Hathaway. C’est aussi une compagnie d’assurance qui utilise une partie de son flottant – les primes perçues sur les polices qui n’ont pas été payées en sinistres – pour investir dans des actions et acheter des entreprises. Il gère également ces entreprises de la même manière, en traitant sa période de détention comme éternelle.

Une grande différence est que Markel n’est qu’une entreprise de 16,5 milliards de dollars. Cela lui donne plus de flexibilité dans ce qu’il peut acheter et offre le potentiel pour des décennies de rendements stables et supérieurs au marché pour les actionnaires. Vous voulez une preuve ? Seriez-vous surpris d’apprendre que l’action de Markel a surperformé Berkshire Hathaway depuis 1990 ? Il a.

Graphique MKL

MKL données par YCharts

À moins de 37 fois la taille du géant de Warren Buffett, Markel a toujours une opportunité presque illimitée d’utiliser le même modèle. Il ne s’agit peut-être pas d’un titre technologique passionnant ou de doubler votre investissement en peu de temps, mais il s’agit d’une entreprise éprouvée qui bat le marché et qui peut ajouter du lest à un portefeuille. Si vous avez l’occasion d’ajouter des actions lors d’une vente, saisissez-la.

Prenez deux interactifs

Take Two possède l’une des franchises de jeux vidéo les plus populaires de tous les temps – Grand Theft Auto. L’année dernière, le cinquième opus de la série — GTA V – était le troisième jeu vidéo le plus vendu de tous les temps. Il ne traînait que Minecraft et Tetris. Vous voulez plus de preuves ? Ça a pris GTA V trois jours pour atteindre 1 milliard de dollars de ventes. C’est plus de cinq fois plus rapide que le jeu vidéo le plus proche, le plus performant Harry Potter film, et Avatar. Et l’entreprise en a plus dans son écurie.

Un autre de ses jeux populaires – le NBA2K série — est également loué pour son succès polonais et commercial. Mais ce qui m’excite dans Take Two, c’est ce que ces jeux ont en commun. Ils offrent tous deux une expérience immersive dans un monde virtuel où les possibilités semblent infinies. Alors que les discussions sur un métavers deviennent de plus en plus courantes, la société a déjà prouvé qu’elle pouvait créer des mondes virtuels attrayants où les utilisateurs participent à la création de leur propre expérience, ainsi que de l’expérience des autres. Cela a permis à l’entreprise de se démarquer financièrement.

Depuis 2012, les ventes ont augmenté de 308%. Cela se compare avantageusement à Activision Blizzardest de 70 % et Arts électroniques« 36 %. Bien sûr, ces éditeurs étaient déjà plus établis. Néanmoins, cela aide à mettre en évidence pourquoi je pense que Take Two est le créateur de jeux à acheter lors d’une vente massive sur le marché.

Graphique des revenus EA (annuels)

Chiffre d’affaires EA (annuel) données par YCharts

Vertex Pharmaceutique

Certains fabricants de médicaments ont un portefeuille de traitements dans de nombreux domaines pathologiques. D’autres se concentrent sur un type de maladie et s’efforcent de dominer l’espace. C’est ainsi que Vertex a construit une capitalisation boursière de 48 milliards de dollars et un chiffre d’affaires annuel de 6,7 milliards de dollars. La société dispose de quatre médicaments approuvés pour la mucoviscidose – une maladie qui provoque l’accumulation de mucus dans les organes – et traite environ la moitié des 83 000 patients aux États-Unis, en Europe, en Australie et au Canada.

La direction pense pouvoir traiter 30 000 de ces patients supplémentaires en commercialisant avec succès des médicaments sur les marchés où elle a récemment obtenu l’approbation, en obtenant l’approbation sur de nouveaux marchés et en déployant son nouveau médicament contre la mucoviscidose aux États-Unis et en Europe.

Il s’est également associé à d’autres biotechs pour maintenir sa position dans l’AC et explorer de nouvelles opportunités de croissance. Elle a dépensé 900 millions de dollars pour acquérir une participation majoritaire dans CTX001 – sa collaboration avec Thérapeutique CRISPR — pour le traitement de la drépanocytose et de la bêta-thalassémie. La société propose également un traitement de la douleur non opioïde, un médicament ciblant les maladies rénales et une thérapie dérivée de cellules souches pour le diabète de type 1 dans le cadre d’essais cliniques. Vertex a également des programmes précliniques basés sur les gènes avec Moderne et Arbor Biotechnologies. C’est un pipeline robuste avec beaucoup de potentiel.

Malgré cela, Wall Street n’accorde pas beaucoup de crédit à l’entreprise. Son rapport prix/ventes est le plus bas depuis 2012 – l’année où il a commencé à vendre son premier médicament contre la mucoviscidose. Les analystes s’attendent à ce que les ventes augmentent cette année et l’année prochaine, ce qui rendra la remise encore plus prononcée. Avec une base solide dans la mucoviscidose et tant de potentiel dans le pipeline, Vertex Pharmaceuticals pourrait déjà être une bonne affaire.

Bière de Boston

Surfer sur les tendances de l’industrie des boissons alcoolisées, c’est comme être sur des montagnes russes. Les goûts aux États-Unis ont changé au fil des ans avec le vin, le whisky, le cidre, les bières artisanales et l’eau de Seltz à tour de rôle comme boisson de choix. Pour la plupart, Boston Beer a réussi, peu importe ce qui était en vogue. Mais cela a été un voyage de haut en bas pour les actionnaires. Le titre a connu des baisses d’au moins 60% à trois reprises au cours des 20 dernières années.

Graphique SAM

SAM données par YCharts

C’est dans l’un de ces effondrements maintenant que Truly – sa marque de seltz dur – sous-performe au milieu d’une avalanche de concurrence. Après la baisse, le titre offre aux investisseurs une opportunité qu’ils n’obtiennent pas très souvent. Les analystes s’attendent toujours à un chiffre d’affaires de 2,16 milliards de dollars cette année. Cela rend le ratio P/S projeté de moins de trois proche du niveau le plus bas depuis le début de 2019.

Bien sûr, cela pourrait empirer avant de s’améliorer. La direction a réduit ses prévisions de bénéfices en juillet, puis a retiré ses prévisions plus tôt ce mois-ci, affirmant qu’elle entraînerait des radiations et des frais associés au produit. Aussi effrayant que cela puisse être, je parie que la Boston Beer répétera son histoire de survie à un ralentissement, de recherche d’une nouvelle tendance et d’atteindre de nouveaux sommets historiques dans les années à venir.

Cet article représente l’opinion de l’auteur, qui peut être en désaccord avec la position de recommandation « officielle » d’un service de conseil premium Motley Fool. Nous sommes hétéroclites ! Remettre en question une thèse d’investissement – même l’une des nôtres – nous aide tous à réfléchir de manière critique à l’investissement et à prendre des décisions qui nous aident à devenir plus intelligents, plus heureux et plus riches.




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