24 juillet 2021

5 actions à dividendes à haut rendement à acheter dès maintenant qui vous aideront à écraser l’inflation

Par admin2020

Quelle que soit la performance du marché boursier, il y a toujours une poignée de catalyseurs qui attendent dans les coulisses pour provoquer un krach. Pour le moment, aucun ne semble susciter plus de buzz que l’inflation.

Plus tôt ce mois-ci, le Bureau of Labor Statistics a rapporté que l’inflation sur 12 mois, telle que mesurée par l’indice des prix à la consommation pour tous les consommateurs urbains (CPI-U) était de 5,4% en juin 2021. Prise dans son ensemble, c’est la plus grande année depuis août 2008. Encore plus effrayant, l’indice des prix à la consommation de base (l’IPC-U moins les aliments et l’énergie) a augmenté de 4,5 %, ce qui représente la plus forte augmentation sur 12 mois depuis novembre 1991.

L’inflation peut détruire le pouvoir d’achat des liquidités laissées de côté. C’est pourquoi un environnement de hausse de l’inflation est le moment idéal pour envisager d’acheter des actions à dividende élevé. Les cinq actions à haut rendement suivantes peuvent pratiquement compenser l’inflation grâce à leurs versements généreux, tout en offrant un potentiel d’appréciation constante du cours des actions.

Une personne tenant un assortiment de billets de banque en éventail.

Source de l’image : Getty Images.

Kinder Morgan : rendement de 6,1 %

Les actions énergétiques sont généralement un bon pari pour offrir des paiements juteux et un fournisseur intermédiaire axé sur le gaz naturel Enfants Morgan (NYSE : KMI) ne fait pas exception. Son rendement actuel de 6,1 % surpasse le taux d’inflation, et la position unique de la société au sein du complexe énergétique en fait un bon pari pour offrir une appréciation de l’action modeste dans les années à venir.

Ce que les investisseurs obtiennent avec Kinder Morgan est un mélange d’ancien et de nouveau. D’une part, ils bénéficient de la prévisibilité qui accompagne les contrats à honoraires. Plus de la moitié des revenus de l’entreprise sont générés par ces contrats à long terme qui sont rentables que ses clients utilisent ou non ses pipelines ou ses espaces de stockage. Les perspectives claires et les flux de trésorerie que ces contrats fournissent sont ce qui permet à Kinder Morgan d’entreprendre des projets d’infrastructure sans trop s’étendre et sans menacer par inadvertance son paiement.

D’un autre côté, une entreprise comme Kinder Morgan n’est pas inconsciente de l’évolution du paysage énergétique aux États-Unis. Elle poursuit des opportunités dans les énergies alternatives qui la mettront en place pour longtemps. Cela comprend l’acquisition récente du fournisseur de gaz naturel liquéfié Kinetrex Energy. Comme le note plus en détail mon collègue fou Matt DiLallo, Kinetrex détient une participation de 50% dans une installation de gaz naturel renouvelable (GNR) de décharge, avec plus d’installations de GNR en cours. Le RNG est le ticket de Kinder Morgan vers la production de méthane à faible coût, et l’une des nombreuses mesures que la société prendra pour rester pertinente en tant qu’opérateur intermédiaire très rentable.

Un pharmacien souriant tenant une bouteille d'ordonnance et parlant avec un client.

Source de l’image : Getty Images.

Walgreens Boots Alliance : 4,1 % de rendement

Compte tenu de la nécessité de dépenser beaucoup d’argent en recherche et développement, nous ne nous attendons pas à ce que les actions de la santé versent de gros dividendes. Et pourtant, la prévisibilité du modèle de fonctionnement de la pharmacie permet Alliance des bottes Walgreens (NASDAQ : WBA) pour distribuer un rendement supérieur à 4%.

Walgreens fait bouger les choses en s’engageant dans un plan de redressement multipoint conçu pour stimuler la croissance et améliorer ses marges d’exploitation. L’entreprise s’attend à réduire de plus de 2 milliards de dollars ses dépenses d’exploitation annuelles d’ici la fin de l’exercice 2022 et a investi de manière agressive dans des initiatives de numérisation qui stimuleront les ventes en ligne et stimuleront la fidélisation des clients.

Sans doute encore plus excitant est le partenariat de Walgreens avec VillageMD, qui a été annoncé l’année dernière. Le duo sera le premier à ouvrir des cliniques médicales à service complet dans les magasins Walgreens. L’objectif est d’ouvrir jusqu’à 700 emplacements d’ici le milieu de la décennie sur plus de 30 marchés américains. Alors que la plupart des cliniques en magasin peuvent gérer les vaccins ou traiter le rhume, une clinique à service complet est plus susceptible d’accueillir des patients atteints de maladies chroniques qui peuvent devenir des clients à vie dans la pharmacie à marge plus élevée de Walgreens.

Une petite pyramide de cigarettes de tabac posée sur un mince lit de tabac séché.

Source de l’image : Getty Images.

Philip Morris International : 5 % de rendement

Bien que les jours de forte croissance des stocks de tabac soient révolus depuis longtemps, Philip Morris International (NYSE : PM) peut toujours offrir des rendements fumants aux investisseurs.

La grande chose à propos de Philip Morris est sa diversité géographique. Selon l’entreprise, elle est présente dans plus de 180 pays à travers le monde. Cela signifie que s’il est confronté à des pressions réglementaires sur certains marchés développés, il sera en mesure de compenser la faiblesse potentielle des volumes par la croissance des marchés émergents.

De plus, comme la nicotine crée une dépendance, Philip Morris, la société à l’origine de la marque de cigarettes Marlboro en dehors des États-Unis, dispose d’un très fort pouvoir de fixation des prix.

Mais gardez à l’esprit que Philip Morris est regardant vers l’avenir. Le système de tabac chauffé de la société, connu sous le nom d’IQOS, a pris de l’ampleur dans un certain nombre de pays à travers le monde. Au cours du trimestre terminé en juin, les expéditions unitaires de tabac chauffé ont bondi de 30,2 % par rapport à la même période de l’année précédente. La prévisibilité des flux de trésorerie des ventes de cigarettes, associée au potentiel de croissance élevé d’IQOS, fait de Philip Morris un moyen sûr de lutter contre la hausse de l’inflation.

Un ingénieur place un disque dur dans une tour de serveurs de centre de données.

Source de l’image : Getty Images.

IBM : 4,6% de rendement

Une quatrième action à dividendes à haut rendement qui peut aider à mettre l’inflation à sa place est un pilier de la technologie IBM (NYSE : IBM). Bien qu’il ait été l’un des plus grands retardataires du secteur technologique au cours de la dernière décennie, sa transformation commerciale tant attendue semble enfin s’installer.

Le nouvel IBM a tout misé sur des solutions de cloud hybride, c’est-à-dire des solutions qui combinent des clouds publics et privés, permettant le partage de données et d’applications entre ces services. Les solutions de cloud hybride devraient être particulièrement demandées à la suite de la pandémie, étant donné à quel point elles peuvent être bénéfiques pour les travailleurs distants et un monde de plus en plus axé sur les données.

Au cours des 12 derniers mois, IBM a généré 27 milliards de dollars de revenus dans le cloud, soit une augmentation de 15 % par rapport à la période précédente. Étant donné que les marges du cloud sont nettement plus élevées que les opérations héritées de l’entreprise, nous devrions voir les flux de trésorerie d’IBM augmenter à un rythme plus rapide à mesure que le cloud représente un pourcentage plus important des ventes totales.

Une dernière remarque : même si les segments hérités d’IBM ont été un frein aux revenus, la réduction des coûts de l’entreprise a contribué à soutenir les marges, conduisant à une génération de flux de trésorerie saine. Qu’il suffise de dire que le rendement de 4,6% d’IBM est solide comme le roc.

Des piles de pièces ascendantes placées devant une maison à deux étages.

Source de l’image : Getty Images.

Annaly Capital Management : 10,2% de rendement

Enfin, aucune liste d’actions à dividendes à haut rendement qui pourraient être achetées dès maintenant pour écraser l’inflation ne serait complète sans une fiducie de placement immobilier hypothécaire (FPI) Annaly Gestion du capital (NYSE : NLY). Annaly est le point culminant du rendement sur cette liste à 10,2 %, et le rendement moyen est d’environ 10 % au cours des deux dernières décennies.

Le modèle d’exploitation de la FPI hypothécaire est en fait assez simple. Des entreprises comme Annaly visent à emprunter de l’argent à des taux à court terme plus bas pour acheter des actifs qui ont des rendements à long terme plus élevés. La différence entre ce rendement à long terme plus élevé et le taux d’emprunt est appelée marge nette d’intérêt. Plus cette marge est large, plus Annaly peut potentiellement gagner de l’argent.

Ce que les investisseurs doivent savoir, c’est que les FPI hypothécaires donnent souvent le meilleur d’elles-mêmes pendant les premières étapes d’une reprise économique lorsque la courbe des rendements s’accentue. Il se trouve que c’est la phase dans laquelle se trouve actuellement l’économie américaine.

Une autre caractéristique unique d’Annaly Capital Management est l’accent mis sur les titres d’agence. Les actifs de l’agence sont garantis par le gouvernement fédéral en cas de défaut. Ainsi, avoir bien plus de 90 % de ses actifs en titres d’agence permet à Annaly d’utiliser l’effet de levier à son avantage afin de générer plus de revenus.

Cet article représente l’opinion de l’auteur, qui peut être en désaccord avec la position de recommandation « officielle » d’un service de conseil premium Motley Fool. Nous sommes hétéroclites ! Remettre en question une thèse d’investissement – même l’une des nôtres – nous aide tous à réfléchir de manière critique à l’investissement et à prendre des décisions qui nous aident à devenir plus intelligents, plus heureux et plus riches.




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