14 octobre 2021

5 actions de croissance qui grimpent sur ma liste d’achats potentiels

Par admin2020

Je n’achète pas beaucoup d’actions. Mais avec autant d’entreprises incroyables qui négocient sur les marchés publics, il y a beaucoup de choses que je vouloir acheter. De nombreux facteurs doivent être réunis pour que j’appuie sur le bouton d’achat : la bonne allocation pour me payer d’abord, un fonds d’urgence et des fonds disponibles pour investir. De plus, le stock doit répondre à mes critères.

J’adore les actions de croissance. Non seulement parce qu’ils offrent généralement la plus grande récompense pour mon investissement, mais parce qu’ils sont passionnants. Ils ont généralement un impact important sur le monde, en changeant la façon dont les gens pensent et fonctionnent. Ce sont cinq actions qui montent dans ma liste d’achats potentiels, sans ordre particulier : Fiverr International (NYSE : FVRR), Carré (NYSE : SQ), Année (NASDAQ : ROKU), Airbnb (NASDAQ : ABNB), et Holdings parvenus (NASDAQ : UPST).

Une mère et sa fille faisant des tas de pièces sur une table.

Source de l’image : Getty Images.

Fiverr : Un meilleur modèle indépendant

Il existe plusieurs entreprises qui desservent la communauté des indépendants et mettent les entreprises en relation avec les fournisseurs. Fiverr se distingue pour moi par son modèle différencié de SAAP, ou service-as-a-product. J’ai utilisé des sites Web indépendants dans le passé lorsque je construisais mon portefeuille de rédaction financière. J’adore le modèle de Fiverr, où les vendeurs présentent leurs services sous forme de concerts ou de forfaits avec des prix fixes pour leur travail. Cela rend le processus d’achat simple et direct, et c’est l’une des raisons pour lesquelles Fiverr a connu un succès explosif.

L’année dernière a été une année exceptionnelle en raison de la pandémie et des commandes à domicile. Le chiffre d’affaires a augmenté de 77 % en glissement annuel, la marge brute s’est élargie et la perte nette a été réduite de moitié. La croissance a ralenti en 2021 alors que les gens retournent dans les bureaux, mais elle reste forte, avec des ventes en hausse de 60 % d’une année sur l’autre au deuxième trimestre et une augmentation d’environ 50 % attendue pour l’année entière.

L’autre raison pour laquelle je vois tant de potentiel pour Fiverr est l’accent mis sur l’innovation. L’entreprise a mis en place de nombreuses mises à niveau et ajouts à ses services, y compris un programme de vendeur premium basé sur des honoraires, un programme de formation pour les emplois directement avec Wix.com et Salesforce.com, et un programme d’affaires destiné aux clients plus importants. La direction voit un marché adressable de 115 milliards de dollars, ce qui lui donne beaucoup de place pour se développer.

Après d’énormes gains en 2020, l’action Fiverr a augmenté de 15% au cours de l’année écoulée, seulement environ la moitié du gain du S&P 500, et il se négocie toujours à un énorme rapport prix/ventes de 26. Le potentiel de croissance est-il suffisant pour justifier cette prime ? Je pense qu’il s’agit d’une situation d’achat et de conservation, dans laquelle les investisseurs devront attendre que l’entreprise rattrape le cours de l’action, et au fil du temps, les investisseurs patients verront des gains élevés.

Square : des services financiers en un clic

La fintech, ou technologie financière, a fait de fortes percées dans à peu près tous les types de services financiers disponibles aujourd’hui. Il est devenu populaire car il simplifie de nombreux processus qui sont lourds dans leurs modèles traditionnels, tels que les opérations bancaires et boursières.

Lorsque les clients utilisent l’application Cash de Square, ils peuvent effectuer une multitude de fonctions, y compris ses paiements peer-to-peer d’origine et Bitcoin trading, avec le clic d’un bouton. Il est facile de comprendre pourquoi cela est attrayant, et les revenus de Cash App ont augmenté de 177% au deuxième trimestre. Le chiffre d’affaires global, qui comprend l’activité des vendeurs, a augmenté de 143 % au cours de cette période.

Au fur et à mesure que Square ajoute des fonctionnalités à son application Cash, cela génère un engagement plus élevé, des ventes plus élevées et des bénéfices plus élevés. La société a créé une banque en mars, qui constitue la base de ses comptes d’épargne, et constituera également l’épine dorsale d’une nouvelle plate-forme bancaire pour les petites entreprises pour ses vendeurs. Les opportunités sont énormes à mesure qu’il pénètre dans ce nouvel espace. Il développe également l’activité des vendeurs et a récemment annoncé un accord avec la société de vidéo sur les réseaux sociaux TikTok pour que les clients commerciaux présentent des pages de boutique dans leurs vidéos TikTok.

Square a été un investissement puissant et son action a gagné près de 2 000% au cours des cinq dernières années. Il se négocie à une évaluation énorme de plus de 200 fois les bénéfices des 12 derniers mois, mais il continue de croître et a un potentiel énorme.

Des gens assis à une table avec des ordinateurs portant des masques.

Source de l’image : Getty Images.

Roku : le streaming est la nouvelle télévision

Qui a dit que les gens ne voulaient pas voir de publicités sur leur service de streaming ? Malgré la prévalence des sociétés d’abonnement au streaming payant telles que Netflix et DisneyDisney+, Roku a créé son propre créneau avec son site de streaming à la demande financé par la publicité, Roku Channel. Selon son enquête annuelle avec le National Research Group, Roku est le site de streaming TV n°1 aux États-Unis en termes d’heures de streaming.

La publicité est le principal moteur de croissance de l’entreprise, car les annonceurs transfèrent leur argent vers le streaming, et les revenus de la plate-forme ont augmenté de 117% au deuxième trimestre d’une année sur l’autre. Les revenus des joueurs, ou les ventes de ses appareils, ont augmenté de 1% alors que l’entreprise traite des problèmes de chaîne d’approvisionnement.

Roku saisit l’opportunité en lançant Roku Originals, son propre contenu original. Il produira plus de 75 nouveaux contenus cette année pour rivaliser avec les leaders, et jusqu’à présent, la direction a déclaré que la réponse a été “écrasante”. L’enquête annuelle a montré que 73% des répondants ont déclaré que l’accès à une nouvelle sortie de film est une raison pour laquelle ils essaieraient un nouveau service de streaming, et avoir du contenu frais est un moyen d’attirer de nouveaux téléspectateurs ainsi que plus d’annonceurs. Au fur et à mesure que l’audience et les heures de streaming augmentent, la société ouvre une énorme opportunité.

L’action Roku est à peu près stable depuis le début de l’année, et elle se négocie à une valorisation onéreuse de 244 fois les bénéfices à terme d’un an. C’est cher, mais je trouve les perspectives de croissance convaincantes.

Airbnb : expériences de voyage personnalisées

Airbnb, c’est ce que les voyages traditionnels ne sont pas : des expériences personnalisées uniques, chaque résidence étant différente. Il peut également être moins cher et offre un assortiment beaucoup plus large de locations en termes de taille, de type et d’emplacement. Et c’est là qu’il est difficile pour les hôtels de rivaliser, car Airbnb peut étendre sa collection de locations sans poser une seule brique.

C’est pourquoi l’entreprise affiche une croissance fulgurante, avec une augmentation des ventes de près de 300 % d’une année sur l’autre au deuxième trimestre et une augmentation de près de 200 % des nuitées et des expériences réservées. C’est bien plus qu’un rebond pandémique.

La direction voit un marché adressable de 115 000 milliards de dollars, dont une fraction de 1,3 milliard de dollars de revenus au deuxième trimestre. Avec sa liste croissante de locations de vacances et ses innovations en matière de voyage, telles que des expériences uniques, il a la possibilité de gagner une plus grande part de marché. Il affiche toujours une perte, mais il s’est rétréci au deuxième trimestre, et à mesure que l’entreprise évolue, sa plate-forme devrait faire le gros du travail tandis qu’Airbnb transforme les ventes en revenus.

Airbnb est devenu public l’année dernière et son action est en hausse d’environ 18% par rapport à son offre publique initiale après avoir chuté par rapport aux sommets du début de 2021. Elle se négocie à un ratio P/S de 23, ce qui la rend chère. Mais je pense qu’Airbnb a une énorme piste de croissance et un grand potentiel de gains boursiers.

Upstart : Financement basé sur les données

Upstart est définitivement en lice pour l’introduction en bourse 2020 avec les gains les plus importants. La société fournit une plate-forme aux banques pour évaluer le risque client sur la base de plus de 1 600 points de données, ce qui se traduit par plus d’approbations (71 % d’entre elles sont instantanées) et moins de risques.

La société affirme que 80% des Américains n’ont jamais fait défaut sur un prêt, mais seulement la moitié peuvent obtenir le crédit dont ils ont besoin sur la base des systèmes de notation de crédit traditionnels. C’est une situation perdante pour les clients et les banques.

Il est facile de comprendre pourquoi les ventes d’Upstart montent en flèche. Les revenus ont augmenté de plus de 1 000 % au deuxième trimestre de 2021 et le bénéfice net a atteint 37 millions de dollars par rapport à une perte au deuxième trimestre de 2020.

Upstart voit une énorme opportunité, avec plus de 4 000 milliards de dollars de crédit émis de juin 2020 à juin 2021, selon TransUnion. Il y a eu 635 milliards de dollars de prêts au cours de cette période, et la société est récemment entrée dans le secteur des prêts automobiles avec Upstart Auto Retail. Il fonctionne déjà dans 47 États et peut ajouter un volume énorme à la plate-forme d’Upstart.

Au moment de la rédaction de cet article, l’action a gagné plus de 950% depuis son introduction en bourse il y a moins d’un an. Cela lui donne un P/E à terme de 223, une valorisation élevée. Mais il y a tellement plus de place pour croître, et les investisseurs ne devraient pas faire l’erreur de penser que les gains sont terminés.

J’aime beaucoup toutes ces actions et leurs perspectives de croissance. Ils sont tous assez chers, mais ils répondent tous aux besoins des clients dans un environnement changeant. Lorsque je serai prêt à acheter, il sera difficile d’en choisir un.

Cet article représente l’opinion de l’auteur, qui peut être en désaccord avec la position de recommandation « officielle » d’un service de conseil premium Motley Fool. Nous sommes hétéroclites ! Remettre en question une thèse d’investissement – même l’une des nôtres – nous aide tous à réfléchir de manière critique à l’investissement et à prendre des décisions qui nous aident à devenir plus intelligents, plus heureux et plus riches.




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