9 mai 2021

5 actions de dividende à contre-courant à acheter maintenant

Par admin2020

Tout le monde veut être un investisseur à contre-courant. Mais dans la pratique, la plupart des gens achètent plus près des sommets et vendent des actions bas.

Notre nature humaine devient délicate pendant des périodes comme celles-ci. Les marchés atteignent presque des sommets historiques et de nombreux investisseurs craignent de «rater» la prochaine étape plus élevée.

Si vous êtes un de mes abonnés premium, votre portefeuille devrait être en bon état. Il s’agit principalement d’un investissement intégral et a connu une belle course au cours des douze derniers mois.

Mais– vous avez peut-être un peu d’argent que vous regardez. Ou des dividendes en attente d’être réinvestis.

Devrions-nous acheter maintenant? Ou attendre (espérer) un retrait?

Si l’espoir n’est pas une stratégie, l’investissement à contre-courant – la pratique consistant à acheter des actifs défavorisés lorsqu’ils sont impopulaires et donc bon marché – l’est. Notre métier devient plus difficile pendant les tendances haussières prolongées parce que la plupart des payeurs de dividendes sont chers.

Heureusement, il y a encore poches de l’univers des revenus où nous pouvons trouver de la valeur. En l’honneur de Cinco de Mayo, explorons mes cinq stratégies préférées qui nous empêcheront de courir sans réfléchir avec les taureaux.

Stratégie n ° 1: Achetez des CEF à des remises importantes

Les fonds fermés (CEF) sont des cadeaux pour nous. Dans un marché boursier essentiellement efficace, ils présentent souvent les types de inefficacités que nous n’avions lu que dans un livre d’investissement vieux de 50 ans.

Les CEF sont les favoris des investisseurs individuels, ce qui les soumet à des fluctuations sauvages. Parfois, ils se négocient à des primes par rapport à leur valeur liquidative (VNI). D’autres fois, ils commandent de gros rabais.

L’automne dernier, nous avons discuté d’un rabais incroyable dans le Gabelli Dividend & Income Fund (GDV), qui s’est négocié 15% de moins que sa valeur liquidative. Nous ne pouvions pas comprendre pourquoi les actions se négociaient pour seulement 85 cents sur le dollar lorsque le portefeuille a été trié sur le volet par l’investisseur légendaire de valeur Mario Gabelli et ses protégés.

Deux jours plus tard, la réduction a élargi un point supplémentaire (à 16%), et mon Rapport sur le revenu à contre-courant abonnés et je n’en pouvais plus. Nous sommes tombés en panne et avons acheté GDV.

Nous également acheté un autre excellent CEF avec une réduction de 10%. Au cours des sept mois qui ont suivi, ces remises se sont réduites à notre avantage direct (leurs prix ont augmenté plus rapidement que leurs VNI). Entre la fermeture de la fenêtre d’escompte, les gains de VNI et les gros paiements mensuels, nous recherchons des rendements totaux de 39% et 33% (dividendes compris)!

Comme toujours, la morale de notre histoire de revenus est de demander une remise lors de l’investissement de nouveaux fonds dans les CEF. Pas de réduction, pas d’accord.

Stratégie n ° 2: trouver Stocks Cela s’est déjà vendu

Dans les «corrections de marché mobiles» comme la pente que nous avons observée depuis février, il est préférable d’acheter des actions à dividendes qui ont déjà été vendues (et sont donc prêtes à rebondir en premier).

Par exemple, Dividend Aristocrat Albemarle (ALB) a récemment levé 1,5 milliard de dollars de capitaux propres dans le but d’accélérer les projets de croissance «à haut rendement». C’était une décision intelligente, car le producteur de lithium bénéficie d’une demande qui augmente en flèche, car le lithium est un composant clé des batteries de véhicules électriques (VE).

La levée de fonds nous a offert une opportunité d’achat. Quand nous l’avons ajouté à notre Trader Swing de dividendes portefeuille, il était de 17% de ses sommets.

Au moment où j’écris aujourd’hui, ALB nous a déjà récompensés avec 13% de gains en seulement trois semaines. (Si vous êtes un DST abonné, Bien fait sur ce commerce de dividendes!)

Stratégie n ° 3: trouver Secteurs Cela s’est déjà vendu

Des secteurs entiers ont souvent leurs propres flux et reflux. La technologie a corrigé 11% en mars, mais elle pousse déjà vers ses sommets précédents.

Pendant ce temps, la biotechnologie encore se situe 10% sous les sommets précédents. Certaines des bonnes affaires dans ce bac commencent à rebondir.

Mon payeur biotechnologique préféré est Amgen

AMGN
(AMGN)
, un producteur de dividendes souvent négligé. La société a discrètement multiplié par cinq son dividende au cours de la dernière décennie. Pourtant, il est rarement aimé dans les cercles de revenus.

Stratégie n ° 4: Identifier les tendances haussières pluriannuelles

Ma fille de six ans a une durée d’attention plus longue que les médias financiers. (Elle peut aussi mieux se concentrer que son vieux père, mais restons sur le sujet ici.)

À la fin de chaque journée de négociation, votre deuxième site Web financier préféré (Perspectives contradictoires est le premier, bien sûr!) rapportera une cotation pour la journée et une raison pour laquelle le marché a augmenté ou baissé. Le pétrole brut a chuté de 0,5%? Il doit y avoir des rumeurs selon lesquelles l’OPEP va libérer de l’approvisionnement sur le marché.

La vérité est que personne ne le sait. Le bruit quotidien est, eh bien, principalement du bruit. Se concentrer sur la vue d’ensemble est un meilleur pari.

En parlant de pétrole, il est légèrement en retrait des sommets récents, mais au tout début d’une course de plusieurs années. Depuis leur sommet au début de 2014, les prix du brut ont chuté jusqu’à ce qu’ils atteignent le plus bas territoire négatif au début des verrouillages de 2020.

Comme nous en avons discuté il y a quelques semaines, la demande quotidienne de pétrole dépasse désormais l’offre. Ce déséquilibre prend des années à se corriger car il n’est pas si facile de forer de nouveaux puits ou de lancer de nouvelles opérations de schiste. Les payeurs de dividendes qui bénéficient de la hausse des prix du pétrole devraient bien se comporter dans ce nouveau régime de «pétrole élevé».

Stratégie n ° 5: jouer sur les tendances des taux d’intérêt

Alors que nous sélectionnons les conséquences de marchés baissiers pluriannuels, concentrons-nous sur les financières. La clé de voûte de l’industrie ETF SPDR du secteur financier (XLF)

XLF
tout récemment éclipsé ses sommets de 2007 – une percée de 14 ans dans la fabrication!

Le secteur financier est bon marché mais attend un catalyseur depuis des années. Au cours des 12 derniers mois, il a reçu non pas une mais deux raisons de se rallier:

  1. Les taux d’intérêt à long terme ont finalement augmenté, ce qui a favorisé les marges bénéficiaires.
  2. La Réserve fédérale a fait basculer la masse monétaire M2 de 26% plus élevée. De plus, le gouvernement a envoyé des chèques par la poste.

Un taux plus élevé sur le Trésor à 10 ans signifie que les banques peuvent facturer plus pour leurs prêts, ce qui est également bénéfique pour les assureurs qui investissent leurs primes («float») dans des instruments sûrs comme les Treasuries pour un revenu supplémentaire.

Ceux d’entre nous qui pensent que le taux du Trésor à 10 ans va jusqu’à 2% devraient être des acheteurs opportunistes de dividendes financés.

Brett Owens est stratège en chef des investissements pour Perspectives contradictoires. Pour d’autres idées de revenus intéressantes, obtenez votre copie gratuite de son dernier rapport spécial: Votre portefeuille de retraite anticipée: 7% de dividendes chaque mois pour toujours.

Divulgation: aucune



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