15 mai 2021

5 meilleurs investissements qui se protègent contre l’inflation et d’autres à éviter

Par admin2020

Les investisseurs semblent de plus en plus inquiets du risque de flambée de l’inflation pendant la reprise post-pandémique, alors que le marché boursier s’est quelque peu refroidi après sa hausse torride en début d’année. Le moment est peut-être venu de réévaluer votre portefeuille et de décider s’il est judicieux de couvrir vos investissements contre la possibilité d’une hausse des prix dans un proche avenir et de la meilleure façon de le faire.

Voici cinq des meilleures couvertures contre l’inflation pour aider à protéger votre portefeuille contre l’inflation, et deux domaines que vous voulez éviter si vous voyez une inflation soutenue se profiler à l’horizon.

5 façons dont les investisseurs peuvent rester protégés contre l’inflation

Le gouvernement a injecté des milliards de dollars dans l’économie par le biais de dépenses déficitaires et de mesures de relance depuis le début de la pandémie COVID-19. Pendant ce temps, la Réserve fédérale a abaissé les taux d’intérêt à près de zéro et s’est engagé à les y maintenir jusqu’en 2023, et a même déclaré qu’il laisserait l’inflation dépasser la tendance à court terme.

Une inflation soutenue entraînerait probablement une hausse des taux d’intérêt, les investisseurs devraient donc réfléchir à la meilleure façon de positionner leurs portefeuilles si elle arrive. Cela dit, l’économie a passé une grande partie des années 2010 sans inflation soutenue élevée malgré d’énormes déficits budgétaires et des taux d’intérêt bas.

Si vous prévoyez une hausse de l’inflation, le moment est peut-être propice pour être emprunteur, si vous pouvez éviter d’être directement exposé à cette inflation. La raison? Si vous empruntez à un taux d’intérêt fixe, vous remboursez effectivement votre dette avec des dollars moins chers à l’avenir. Cela peut encore s’améliorer si vous utilisez certains types de dette pour investir dans des actifs susceptibles de s’apprécier avec le temps, comme l’immobilier.

Voici quelques-unes des principales couvertures contre l’inflation qui peuvent vous aider à atténuer l’impact de l’inflation.

1. CONSEILS

Les TIPS, ou titres du Trésor protégés contre l’inflation, sont un moyen utile de protéger votre investissement dans des obligations d’État si vous prévoyez une accélération de l’inflation. Ces obligations d’État américaines sont indexées sur l’inflation, donc si l’inflation augmente (ou diminue), le taux d’intérêt effectif payé sur les TIPS le sera également.

Les obligations TIPS paient des intérêts tous les six mois et sont émises à des échéances de 5, 10 et 30 ans. Parce qu’ils sont soutenus par le gouvernement fédéral américain (comme les autres dettes gouvernementales), ils sont considérés comme l’un des investissements les plus sûrs au monde.

2. Obligations à taux variable

Les obligations offrent généralement un paiement fixe pour la durée de vie de l’obligation, ce qui signifie que les obligations ont leur côté large exposé aux hausses de l’inflation. Une façon d’atténuer cet effet, cependant, est avec une obligation à taux variable, où le paiement augmente en réponse à la hausse des taux d’intérêt causée par la hausse de l’inflation.

Une façon de les acheter consiste à utiliser des ETF ou des fonds communs de placement, qui possèdent généralement un large assortiment de telles obligations. Ainsi, en plus de la protection contre l’inflation, vous bénéficierez également d’une certaine diversification, ce qui signifie que votre portefeuille peut bénéficier d’un risque plus faible.

3. Une maison

Vous ne pensez peut-être pas qu’une maison est un bon moyen de vous protéger contre l’inflation, mais si vous utilisez une hypothèque pour acheter votre maison, cela peut être un excellent moyen de le faire. Avec un prêt hypothécaire à long terme – à des taux presque historiquement bas – vous obtiendrez un financement bon marché pendant jusqu’à trois décennies.

Un prêt hypothécaire à taux fixe vous permet de maintenir la plus grande partie des dépenses de logement avec le même paiement. Bien sûr, les impôts fonciers augmenteront et d’autres dépenses pourraient grimper, mais votre paiement mensuel pour le logement reste le même. Ce n’est certainement pas le cas si vous louez.

Et, bien sûr, en possédant une maison, vous aurez le potentiel d’augmenter sa valeur avec le temps. Si plus d’argent inonde le marché, vous pouvez également obtenir une appréciation des prix.

4. Stocks

Les actions sont un bon véhicule à long terme pour se couvrir contre l’inflation, même si elles peuvent être touchées par des investisseurs anxieux à court terme alors que leurs inquiétudes augmentent. Mais toutes les actions ne sont pas également de bonnes couvertures contre l’inflation. Vous voudrez rechercher des entreprises qui ont un pouvoir de fixation des prix, de sorte qu’à mesure que leurs propres coûts augmentent, elles puissent augmenter les prix de leurs clients ou même facturer plus pour leurs produits.

Et à mesure que les bénéfices d’une entreprise augmentent avec le temps, le cours de son action devrait grimper. Alors que le marché boursier peut être touché par les inquiétudes liées à l’inflation, les meilleures entreprises y parviennent grâce à leur meilleure économie.

5. Or

L’or a toujours été une valeur refuge pour les investisseurs lorsque l’inflation augmente ou que les taux d’intérêt sont très bas. L’or a tendance à bien se porter lorsque les taux d’intérêt réels – c’est-à-dire le taux d’intérêt déclaré moins le taux d’inflation – passent en territoire négatif. Les investisseurs considèrent souvent l’or comme une réserve de valeur pendant les périodes économiques difficiles, et il a réussi à atteindre cet objectif sur de longues périodes.

Une bonne option pour investir dans l’or est de l’acheter via un ETF, de sorte que vous n’aurez pas à posséder et à protéger l’or vous-même. De plus, vous avez plusieurs options avec les ETF, vous permettant de posséder de l’or physique ou des actions de mineurs d’or, ce qui peut offrir une hausse plus élevée si les prix de l’or montent en flèche.

L’inflation peut frapper durement ces deux types d’actifs

1. Obligations à long terme

Les obligations à long terme peuvent être complètement détruites si l’inflation augmente et que les investisseurs s’attendent à ce qu’elle persiste pendant des années. La raison est simple: si l’inflation dépasse le taux d’intérêt de l’obligation, vous perdez du pouvoir d’achat avec le temps. Ainsi, le prix d’une obligation à long terme baissera pour compenser cela. Plus la maturité de l’obligation est longue, plus son prix est sensible à un changement d’inflation.

L’une des échéances les plus longues est celle des bons du Trésor à 30 ans, et elle peut évoluer considérablement en réponse aux variations des taux. Si vous en êtes propriétaire et que les taux d’intérêt augmentent, vous subirez une perte immédiate pour votre capital. À l’échéance de l’obligation, vous serez en mesure de recevoir tout votre capital, mais vous devrez peut-être souffrir pendant des décennies d’être sous l’eau sur votre investissement.

Les obligations à court terme – celles qui arrivent à échéance dans moins de deux ans – ressentiront de légers effets d’une légère remontée de l’inflation.

2. CD à taux fixe de longue date

À l’instar des obligations à long terme, les CD à taux fixe à long terme perdent leur attrait si l’inflation augmente. Étant donné que la valeur du taux d’intérêt fixe d’un CD peut être considérablement érodée par l’inflation, vous perdrez du pouvoir d’achat avec le temps. Contrairement aux obligations à long terme, cependant, la valeur du principal de votre investissement ne diminuera pas, mais cela peut vous coûter une pénalité pour casser le CD, si vous le faites.

Si vous aimez la sécurité des CD adossés à des banques, une alternative pourrait être les CD protégés contre l’inflation, qui ajustent leur taux d’intérêt effectif à la hausse ou à la baisse en réponse aux variations de l’inflation.

En bout de ligne

La hausse de l’inflation est une grande préoccupation pour les investisseurs en ce moment, mais il reste à voir si des niveaux élevés d’inflation persisteront ou finiront par être dus à des facteurs «transitoires» comme l’a récemment suggéré la Fed.

Quoi qu’il en soit, il est logique que les consommateurs envisagent de faire certains mouvements d’argent maintenant, comme le refinancement d’une hypothèque en une hypothèque fixe à des taux historiquement bas ou le remboursement des soldes de la dette à taux ajustables. Ce sont des mesures simples et relativement peu coûteuses qui peuvent vous aider à en profiter même si l’inflation ne reprend pas.

Les investisseurs, s’ils détiennent des actions individuelles, pourraient évaluer laquelle de leurs positions est la plus exposée à l’inflation et envisager de réduire cette exposition ou peut-être de ne pas ajouter davantage à la position.

Apprendre encore plus:

Avis de non-responsabilité éditoriale: il est conseillé à tous les investisseurs de mener leurs propres recherches indépendantes sur les stratégies d’investissement avant de prendre une décision d’investissement. En outre, les investisseurs sont informés que les performances passées des produits d’investissement ne garantissent pas une appréciation future des prix.



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