4 août 2021

6 leçons que les investisseurs Bitcoin devraient tirer des crises financières passées

Par admin2020

Les fortes hausses et baisses de prix typiques du Bitcoin peuvent effrayer les nouveaux arrivants dans l’industrie de la cryptographie. Cependant, toute personne qui suit BTC depuis une période relativement longue s’est habituée à ces fluctuations – il est peu probable que vous ayez peur d’une chute de 60 000 $ à 30 000 000 $ si vous avez déjà vu une chute de 20 000 $ à 3 000 longue hausse subséquente à 60 000 $.

Les fluctuations avec une volatilité aussi élevée sont beaucoup moins courantes sur les marchés financiers traditionnels. Parfois, cependant, le prix des instruments financiers chute fortement et le système financier entre dans un état de crise.

Quelques crises passées me viennent à l’esprit : la crise de 2007-2008 ou la bulle Internet. Ces phénomènes ont des similitudes et les investisseurs en crypto-monnaie ont de nombreuses informations à tirer des crises financières du passé.

Voyons ce que nous pouvons apprendre des moments précédents d’une histoire financière tumultueuse.

L’article suivant est un article invité de Bert Kozma, écrivain et rédacteur en chef de Cryptogeek.info. Il a couvert la crypto-monnaie et les marchés financiers au cours de la dernière décennie en tant qu’auteur et emprunte à son expérience en tant qu’expert en vente et marketing. Il est titulaire d’un baccalauréat en commerce international de l’Université des sciences appliquées de Saimaa.

Note de l’éditeur : L’article suivant n’est pas un conseil en investissement et est destiné uniquement à des fins de divertissement et d’éducation. La crypto-monnaie est une industrie incroyablement volatile et parlez toujours avec un conseiller financier agréé avant d’entreprendre des investissements.

Leçon 1 : Suivez la foule à vos risques et périls.

La foule a tendance à être un mauvais conseiller lorsqu’il s’agit de décisions financières ; il panique facilement et ses actions sont souvent contraires à la logique et au bon sens.

En 2005, 3 ans avant le début de la crise financière mondiale, plusieurs personnes ont réussi à prédire la croissance de la bulle sur le marché immobilier américain.

Ces personnes ont pu investir de manière rentable et gagner de l’argent grâce à la crise financière qui a suivi. Décrit dans le livre « The Big Short » de Michael Lewis et son film éponyme, la plupart des « experts » de l’époque ne croyaient pas qu’il y avait une bulle boursière, et les valeurs aberrantes suggérant le contraire étaient folles.

Le gestionnaire de fonds spéculatifs de Scion Capital, Michael Burry, a fait campagne pour convaincre ses investisseurs qu’il utilise correctement leurs actifs, en jouant contre le marché. Certains d’entre eux l’ont même poursuivi. Malgré la pression, il avait finalement raison. Après l’effondrement du marché hypothécaire, le bénéfice de Scion Capital a été 489 pour cent – ​​plus de 2,69 milliards de dollars.

Un jugement sobre et indépendant de la foule est un atout utile dans des marchés volatils.

Leçon 2 : Il y aura toujours des cycles sur un marché. Soyez prêt.

Les marchés haussiers ne durent pas éternellement.

Cette règle apparemment évidente et simple est oubliée par un très grand nombre d’investisseurs, en particulier pendant les longues périodes de forte appréciation des cours.

Avant la crise immobilière américaine de 2007, qui a déclenché la crise financière mondiale, les prix de l’immobilier ont longtemps augmenté. C’est arrivé au point que les gens ont contracté des prêts et acheté des biens immobiliers qu’ils ne pourraient pas autrement auparavant dans l’espoir que la valeur de leur propriété augmenterait tellement que le prêt serait amorti.

Qu’il s’agisse d’actions dot-com, du marché du logement ou de Dogecoin, tôt ou tard, toute croissance sera suivie d’une baisse, qui peut ou non être catastrophique.

Gardez cette possibilité à l’esprit et ne vous perdez pas dans l’euphorie de l’optimisme.

Leçon 3 – N’abandonnez pas les actifs prometteurs après une baisse de prix

Lorsque la fameuse bulle Internet a éclaté le 10 mars 2000, des centaines de sociétés Internet ont fait faillite, ont été liquidées ou vendues.

Le cours de l'action Amazon depuis le crash de la dot com.

Le cours de l’action Amazon depuis le crash de la dot com. Source : Miro sur Medium

Les actions Internet à la fin des années 90 ont grimpé de manière inadéquate en raison du battage médiatique général autour de l’émergence d’Internet et de son utilisation potentielle pour les affaires. Les cours boursiers élevés de ces sociétés ont été justifiés par de nombreux commentateurs et économistes. Les entreprises elles-mêmes, au lieu de développer leurs propres modèles commerciaux, ont dépensé de l’argent en publicité et en marketing.

Après les événements de la crise, pendant plusieurs années, le mot « dot-com » a commencé à désigner toute stratégie commerciale immature et irréfléchie. La confiance dans les entreprises technologiques s’est érodée et les investisseurs ont tardé à investir dans des actions liées à Internet.

Aujourd’hui, peu de gens se souviennent d’entreprises en faillite telles que NorthPoint Communications ou Global Crossing, mais bon nombre des startups décousues de la bulle Internet ont beaucoup plus de poids aujourd’hui : Amazon, eBay et Google sont parmi les entreprises les plus précieuses de la planète.

Lorsque le prix du bitcoin est tombé à 3 000 $ en 2018, en baisse de près de 90 % par rapport à son ATH d’alors, de nombreux investisseurs catégoriques ont tenu bon. Lorsque le prix de BTC est passé à 64 000 $ en 2021, ils ont été récompensés pour leurs mains fermes et leur confiance à long terme dans l’actif.

Évaluez les perspectives à long terme d’un actif, quel que soit le battage médiatique actuel.

Leçon 4 – Diversifier

Investir tous vos fonds dans un seul actif peut être très risqué.

Si vous investissez activement dans les crypto-monnaies, cela vaut la peine de vous diversifier dans d’autres véhicules financiers comme les actions, les monnaies fiduciaires, l’immobilier, l’or, etc. – au moins pour minimiser le risque potentiel de perdre tous vos œufs dans le même panier.

Leçon 5 – Méfiez-vous des actifs qui n’ont pas de valeur claire

Un actif qui n’est pas soutenu par une valeur réelle avec une utilisation dans le monde réel est souvent considéré comme une cible d’investissement douteuse ; pourtant, de nombreux spéculateurs sautent sur l’occasion pour surfer sur la vague.

Pendant la bulle Internet, ces actifs se sont avérés être des actions de sociétés Internet.

Lors de la crise de 2008, les CDO dits synthétiques représentaient des créances douteuses beaucoup plus risquées qu’anticipé.

Lorsque nous examinons les actifs de crypto-monnaie les plus spéculatifs avec des prix qui pompent pour un seul tweet ou apparemment au hasard, nous examinons des actifs populaires comme Dogecoin et Safemoon.

Dogecoin, par exemple, a été créé en tant que mème et non en tant que véhicule de valeur universellement reconnu comme Bitcoin et Ethereum. Il a néanmoins connu une croissance significative en 2021, en grande partie grâce au promoteur vocal des Doges, Elon Musk.

Certes, certains pourraient dire que Bitcoin est également un actif qui n’a aucune valeur réelle. Cependant, en tant que crypto-monnaie la plus ancienne et la plus connue, le bitcoin est déjà devenu une source de valeur établie et un moyen d’échange. La plupart des altcoins ne peuvent pas se vanter de la même chose, il y a donc une certaine crédibilité à l’éthique des investisseurs Bitcoin.

Alors que certains altcoins offrent de la valeur en termes de meilleure technologie, de nombreuses pièces sur le marché ne seraient que des investissements insensés.

Comprendre qu’investir dans les mèmes dans les tendances peut être risqué.

Leçon 6 – Les investisseurs Bitcoin devraient avoir un plan de sauvegarde

Une crise à grande échelle peut affecter directement la viabilité des institutions financières.

Dans le film susmentionné « The Big Short », Michael Burry a fait un pari contre le marché du logement en utilisant un mécanisme de swap sur défaillance de crédit.

En cas de baisse des cours des titres, les banques étaient obligées de lui verser d’importantes sommes d’argent. Cependant, en même temps, il a prédit que la crise serait si grave que nombre de ces banques seraient obligées de fermer et seraient incapables de payer leurs dettes envers lui.

Il a prévu ce scénario et a choisi de ne traiter qu’avec des banques qui n’étaient pas si étroitement liées au marché immobilier et qui resteraient à flot en cas de crise.

Quelque chose de similaire peut se produire sur le marché des crypto-monnaies. Imaginez que vous avez investi dans une pièce cotée sur un nombre limité d’échanges de crypto-monnaie. Imaginez maintenant que ces échanges sont fermés en raison d’une baisse massive des prix sur le marché des crypto-monnaies, et maintenant vous n’avez nulle part où vendre vos actifs.

Pouf, juste comme ça, votre liquidité pour cette pièce diminue.

Vous devez avoir une stratégie de sauvegarde.

Il est peut-être plus probable que le restriction du travail des échanges sur le territoire de certains pays en cas de crise. Maintenant, il est courant que les échanges de crypto-monnaie ne soient pas disponibles dans certains pays (par exemple, Hitbtc n’est pas disponible aux États-Unis). En cas de crise, ces restrictions peuvent devenir plus sévères.

Que pourrait-il arriver à vos actifs numériques sur les bourses si le pays qui réglemente ces bourses leur interdit de faire des affaires ?

Tenez compte du pays dans lequel ces échanges sont situés et de la façon dont la politique de crypto-monnaie de ce pays pourrait changer.

Choisissez avec soin les bourses et les portefeuilles de crypto-monnaie et tenez compte de tous les scénarios possibles, et recherchez l’auto-garde dans la mesure du possible.



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