25 juin 2021

Ce FPI peut-il offrir des rendements supérieurs au marché ?

Par admin2020

Bien qu’elle n’existe que depuis quelques années, la sicaf immobilière à loyer net MAGASIN Capital (NYSE : GRAND) a déjà généré d’excellents rendements pour ses investisseurs et a attiré l’attention de certains investisseurs assez importants, dont Warren Buffett. Dans ce imbécile en direct Clip vidéo, enregistré le 14 juin, le contributeur de Fool.com Matt Frankel, CFP, ainsi que l’animateur Jason Moser, répondent à une question d’un téléspectateur sur le potentiel de croissance future de STORE.

Jason Moser : Voici une question intéressante, cette FPI de Tyler où il demande : « J’ai 1 000 $ dans STORE Capital, j’ai du mal à comprendre le potentiel de croissance de la FPI avec seulement 1 000 $ pour la prochaine fois, est-ce que je ferais mieux de le mettre dans une entreprise en croissance par rapport au FPI. J’ai du mal à détenir le FPI alors que je regarde mes actions de croissance voler. ” Je pense que le nœud général de cette question est que je possède ce cultivateur régulier et lent et je regarde tous ces autres grands cultivateurs passer juste devant lui. Quelle est la justification pour s’accrocher à un cultivateur plus lent comme celui-ci ?

Matt Frankel : Je veux dire, je peux vous parler de la thèse de croissance de STORE Capital. STORE Capital, c’est un acquéreur. Il ne construit pas des propriétés à partir de zéro, il acquiert des propriétés. Il peut emprunter de l’argent à un taux d’intérêt d’environ 3% et acheter des propriétés qui lui donnent un rendement initial de 8%. S’il le fait assez, c’est un créateur de grande valeur au fil du temps. Il ne va pas doubler cette année. Ce n’est tout simplement pas. Si c’est ce que vous recherchez, vous devriez probablement chercher ailleurs. Ce qu’il peut faire, c’est produire des rendements supérieurs au marché en raison de l’avantage du coût du capital au fil du temps. Revenu immobilier (NYSE : O), c’est comme le grand frère de STORE Capital, je dirais. A facilement battu le S&P 500 en près de 30 ans en tant que société cotée en bourse. De loin, je veux dire comme trois fois le retour à la S&P 500. La façon dont cela se fait est d’emprunter à bas prix, d’acheter des propriétés qui rapportent bien qui ont des locataires de haute qualité qui ne vont pas faire défaut et qui créent des flux de revenus constants et utilisent cela pour en tirer parti pour acheter de plus en plus. Cela crée en quelque sorte un effet boule de neige et maintenant Realty Income compte 7 000 propriétés. Il a beaucoup de potentiel de croissance à long terme. Il n’a pas une tonne de potentiel de croissance rapide à court terme, c’est en quelque sorte un grand différenciateur là-bas.

Moser : Oui.

Frankel : C’est un peu ce que je dirais sur STORE Capital. Je ne veux pas donner de conseils personnels si votre objectif est de viser le prochain 10-bagger au cours des cinq prochaines années. Alors vous seriez probablement mieux dans une action de croissance. Cela a à voir avec votre propre tolérance au risque et vos objectifs, mais il y a beaucoup de potentiel de battre le marché dans certaines de ces FPI. Ça va juste prendre du temps pour y arriver.

Cet article représente l’opinion de l’auteur, qui peut être en désaccord avec la position de recommandation « officielle » d’un service de conseil premium Motley Fool. Nous sommes hétéroclites ! Remettre en question une thèse d’investissement – même l’une des nôtres – nous aide tous à réfléchir de manière critique à l’investissement et à prendre des décisions qui nous aident à devenir plus intelligents, plus heureux et plus riches.




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