15 mai 2021

C’est le secret pour battre le marché boursier

Par admin2020

Battre le marché boursier est largement considéré comme le joyau de la couronne de l’investissement. Beaucoup essaient et échouent. Il y a une raison pour laquelle 90% des fonds négociés activement sous-performent leur indice de référence. Personne n’a de boule de cristal. Tant que les émotions humaines imprègnent les couloirs de la Bourse de New York, les rangées et les colonnes des comptes de courtage en ligne et les pouces des investisseurs de Robinhood, la bourse va faire des choses folles.

Voici le secret simple que vous devez savoir pour battre le marché boursier, ainsi que quelques outils que vous pouvez utiliser pour rester sur la bonne voie à travers les hauts et les bas.

Un homme parle au téléphone sur son ordinateur portable.

Source de l’image: Getty Images.

Essayer de battre le marché boursier est le pire moyen de battre le marché boursier

Cela semble contre-intuitif, mais essayer activement de battre le marché boursier à court terme est en fait l’un des pires moyens de battre le marché boursier. Cela peut conduire à une réflexion à court terme, en mettant trop l’accent sur les performances trimestrielles, en étant la proie des tendances et de la volatilité du marché et en perdant de vue les thèses d’investissement à long terme.

Essayer activement de battre le marché boursier chaque année gonfle l’importance du hasard à court terme et écarte les tendances de croissance. Un focus sur AmazoneLe revenu net de 2005 aurait ignoré le changement de paradigme vers le commerce électronique et le cloud computing. Observer les cosmétiques de l’iPhone 5C en 2013 aurait pu vous faire manquer Pommel’appréciation de la part de six fois au cours des huit dernières années.

Les performances trimestrielles ne sont pas la solution ultime, mais elles ont une certaine valeur, notamment pour suivre la thèse de l’investissement à long terme. Dans le cas de United Parcel Service (NYSE: UPS), ses derniers trimestres ont illustré la puissance de l’expansion de la flotte de l’entreprise, de la poussée du commerce électronique et du segment international hautement rentable. L’entreprise a été en mesure de produire des résultats impressionnants qui renforcent ses plans quinquennaux à 10 ans.

La dynamique d’un rallye de marché

Chaque rallye ou ralentissement du marché est mené par certains secteurs plus que d’autres. L’année dernière, les valeurs discrétionnaires de la technologie et de la consommation S&P 500‘s et le Nasdaqles gains. Cette année, les valeurs énergétiques et industrielles, les valeurs financières et les valeurs des matériaux gagnent du terrain tandis que les valeurs de croissance s’effondrent.

Warren Buffett a plaisanté en disant qu’il était susceptible de sous-performer les marchés haussiers en furie car il garde beaucoup d’argent et n’aime pas trop payer pour les actions. Et bien sûr, Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) (NYSE: BRK.B) a sous-performé le marché au cours de la dernière décennie. Mais cela ne fait pas de Buffett un mauvais investisseur.

Si vous êtes un investisseur de valeur ou de revenu dans l’âme, il aurait été très difficile de surclasser le marché l’année dernière. Il en va de même si vous êtes un investisseur de croissance à petite capitalisation cette année.

Essayer de battre le marché chaque année peut conduire à investir dans des entreprises que vous ne comprenez pas ou à prendre trop de risques dans la poursuite de la surperformance. C’est une chose de se renseigner sur une nouvelle entreprise ou de diversifier son portefeuille, mais la spéculation peut conduire à de mauvaises choses.

Ce que font les grands investisseurs

Buffett et Cathie Wood ont des styles d’investissement très contrastés. Mais Berkshire Hathaway et Ark Invest se concentrent sur les tendances de croissance à long terme et non sur les cycles à court terme.

La valeur classique de Buffett a conduit Berkshire Hathaway à produire l’un des antécédents de plusieurs décennies les plus impressionnants de l’histoire du marché.

La présentation des grandes idées d’Ark Invest pour 2021 ne se concentrait pas sur le prix du Bitcoin dans un an ou sur le fait qu’Elon Musk clouerait ses débuts à la SNL. Au contraire, Wood et son équipe se sont tournés vers 2030 et au-delà pour essayer de choisir les 15 meilleures tendances de croissance du secteur. Et puis à partir de là, sélectionnez les actions qui, selon eux, ont les meilleures chances de succès.

Mis à part Buffett et Wood, l’ancien Fool Morgan Housel souligne l’importance de jouer le jeu à long terme dans son livre La psychologie de l’argent. Pour paraphraser, Housel reconnaît que de nombreux investisseurs ne se soucient pas du tout des fondamentaux ou des tendances à long terme et ne font que du day trading pour un argent rapide. Ces investisseurs peuvent ainsi faire bouger l’aiguille de manière significative, il est donc important d’être conscient de leur pouvoir sans jouer dans leur jeu.

Conséquences fiscales en essayant de battre le marché

Essayer activement de battre le marché peut être mauvais pour votre portefeuille et augmenter votre facture à l’IRS. En effet, les gains en capital à court terme sont imposés à un taux plus élevé que les gains en capital à long terme et les dividendes.

Passer d’un secteur à l’autre et capter la dernière tendance de croissance peut alourdir rapidement la facture fiscale. Les actions fractionnées et les frais de négociation de 0 $ alimentent les casse-cou du day trading. Mais ils peuvent également servir d’outils pour gagner un point d’entrée plus bas dans une action à prix nominal élevé comme Marché libre ou commencer une position dans une nouvelle action.

La ligne directe de l’investissement

Que ce soit psychologique, matériel ou fiscal, essayer de battre le marché chaque année passe à côté de la vue d’ensemble. Dans 10 ou 20 ans, vous ne vous soucierez pas de savoir si vous battez le marché en 2021 ou non. Tout ce qui compte, c’est la création de valeur, la qualité de vie et le pécule nécessaire pour vivre une retraite épanouie. Le marché boursier est l’un des meilleurs moyens d’augmenter la richesse au fil du temps. Battre le marché une année donnée n’est guère plus qu’un droit de se vanter.

Cet article représente l’opinion de l’écrivain, qui peut être en désaccord avec la position de recommandation «officielle» d’un service de conseil haut de gamme Motley Fool. Nous sommes hétéroclites! Remettre en question une thèse d’investissement – même l’une des nôtres – nous aide tous à réfléchir de manière critique à l’investissement et à prendre des décisions qui nous aident à devenir plus intelligents, plus heureux et plus riches.




Source by