9 février 2021

Challenger espère une folie d’investissement de 1 milliard de dollars

Par admin2020

Le passage à la détention de liquidités pendant le krach boursier serait désormais «progressivement déployé» au cours de l’année, a indiqué la société.

«Nous avons vraiment franchi un cap, après une période de perturbations importantes», a déclaré M. Howes.

Suite aux récessions du marché de l’année dernière, Challenger, qui investit son portefeuille de 20 milliards de dollars pour le compte de clients institutionnels et pour soutenir la vente de rentes, a marqué un nouvel abandon des obligations pourri à la suite d’une forte baisse des coussins de fonds propres du groupe.

Le passage à des actifs moins risqués permet d’alléger les exigences de capital réglementaire de l’entreprise, mais se traduit par une baisse des revenus de placement.

«Le portefeuille d’investissement est en bonne forme, sans défaut de crédit significatif et des évaluations immobilières stables au cours du semestre», a déclaré M. Howes. «Nous déployons progressivement nos excédents de trésorerie et de liquidités pour améliorer les rendements futurs», a-t-il déclaré.

Malgré la forte reprise des marchés, l’allocation de Challenger à la dette plus risquée n’a pas augmenté au premier semestre financier 2021. La société a légèrement augmenté son exposition aux actions et aux infrastructures tout en réduisant légèrement son exposition à l’immobilier.

Il y a trois ans, ses avoirs en instruments notés -BBB, un cran au-dessus de junk, ou sous-investment grade, représentaient 31 pour cent du portefeuille. Ils représentent maintenant 25 pour cent.

Challenger a déclaré qu’il prévoyait de débourser 1 milliard de dollars d’investissements en espèces et en liquidités au cours des six prochains mois. Début juillet 2020, le portefeuille détenait 3 milliards de dollars en liquidités et placements liquides.

Le bénéfice provisoire sous-jacent, ou normalisé, a chuté de 14% par rapport aux six mois précédents et de 10% en glissement annuel.

Challenger a récemment dépensé 35 millions de dollars pour acheter Mylife Myfinance, l’entreprise bancaire de Catholic Super, qui espère diversifier les ventes de la société loin de l’assurance-vie et des rentes, en se connectant à des dépôts à terme plus traditionnels qui sont mieux compris que les rentes viagères.

Challenger a subi une perte de 416 millions de dollars au cours de l’exercice clos le 30 juin, attribuant une grande partie de la baisse à une perte de 750 millions de dollars sur les marchés d’investissement subie par la volatilité économique pendant la pandémie

Challenger a déclaré que les ventes de ses produits de rente à terme en Australie, qui rivalisent avec les produits de dépôt à terme proposés par le secteur bancaire, avaient chuté de 25% au cours des deux dernières années, «fortement impactées par le changement structurel» sur le marché de la gestion de patrimoine.

Il y a deux ans, 45% des produits de rente à terme locaux de Challenger étaient vendus par l’une des principales banques, mais ce chiffre est tombé à seulement 13. Mardi, Challenger a déclaré que ce taux s’était désormais «stabilisé».

Dans la période qui a précédé la commission royale de Kenneth Hayne, les quatre grandes banques ont commencé à abandonner leurs activités gênantes de gestion de patrimoine, désinvestissant les activités d’assurance-vie et de plateformes de gestion de patrimoine, qui entraînaient une base de coûts et un fardeau réglementaire élevés, en particulier à la suite du Future of Financial Advice. réformes, qui obligent les conseillers à agir dans le meilleur intérêt des clients.

Au cours de l’année écoulée, 16 pour cent des conseillers ont quitté le secteur, dans un contexte de délaissement général des activités alignées liées aux grandes banques et vers l’indépendance.

Les conseillers indépendants représentent désormais 72% du marché, contre 60% il y a cinq ans.



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