20 juillet 2021

Chance de lutte contre l’inflation de l’investisseur de la retraite | L’investisseur le plus intelligent

Par admin2020

Lorsque le département du Travail a annoncé que l’indice des prix à la consommation avait atteint 5% en mai, il a signalé que l’inflation pourrait devenir un défi imminent pour les investisseurs. Cette augmentation, la plus forte augmentation sur 12 mois en près de 13 ans, est un développement particulièrement alarmant pour les actuels et les quasi-retraités qui ont besoin de leurs revenus et de leurs investissements pour battre l’inflation.

Pendant la majeure partie de leur carrière, de nombreux baby-boomers ont connu des périodes d’inflation assez modestes. Au cours des 40 dernières années, de 1980 à 2019, l’inflation a atteint en moyenne un modeste 2,95 %. Cette hausse actuelle de l’inflation d’une année sur l’autre est-elle le signe d’un changement de marée ? Ou les investisseurs doivent-ils s’attendre à ce que la menace d’une inflation prolongée se fasse bientôt sentir ?

L’état actuel de l’inflation

Les opinions sur ce sujet brûlant ne manquent pas de nos jours – toute recherche en ligne produira d’innombrables résultats sur l’inflation et les considérations d’investissement connexes. Alors que certains rapports sont utiles, d’autres sont clairement destinés à promouvoir des produits d’investissement ou à sensationnaliser les données.

Pour les retraités actuels et les quasi-retraités qui doivent lutter contre leur désir de lutter contre l’inflation, certaines perspectives lucides sont justifiées. Voici trois faits sur l’inflation à comprendre :

  • Le groupe d’élaboration des politiques de la Réserve fédérale – le Federal Open Market Committee – prévoit que l’inflation sous-jacente se stabilisera à 2,1% d’ici le début de 2022.

  • L’écart de rentabilité entre le rendement du Trésor à 10 ans et le rendement des titres du Trésor à 10 ans protégés contre l’inflation, connus sous le nom de TIPS, reflète généralement les perspectives d’inflation du marché. Actuellement, les prévisions d’inflation du marché sont inférieures à 2,5 %.

  • L’économie est encore terriblement en deçà du deuxième mandat de la Réserve fédérale : un emploi durable maximal, ce qui peut également avoir un impact sur l’inflation au fil du temps. La Fédération nationale des entreprises indépendantes a signalé en mai que près de la moitié des petites entreprises ne sont pas en mesure de pourvoir leurs offres d’emploi. À mesure que le ralentissement du chômage s’atténuera au cours des prochains mois, cela révélera probablement davantage ce que la transition signifiera pour les anticipations d’inflation et les aspects structurels à long terme de l’économie.

Qu’en est-il des investissements?

Les augmentations des dépenses de la vie quotidienne peuvent peser sur un portefeuille de retraite, surtout si l’inflation gagne un peu plus de vigueur au cours de la seconde moitié de l’année. Cela dit, voici quelques façons constructives de préparer votre portefeuille à une période d’inflation plus élevée :

Penchez-vous sur les « Popeyes » de votre portefeuille. Tout comme le personnage fictif qui est un allié de poids pour ses amis, les actions ont une longue expérience en matière d’aide constante aux investisseurs en retraite. L’innovation est l’épinard qui fournit la puissance de frappe nécessaire dont les investisseurs de retraite ont besoin au fil du temps. Selon de nouvelles recherches de Hartford Funds, de mars 1973 à décembre 2020, les actions américaines ont dépassé les taux d’inflation 90 % du temps lorsque l’inflation était de 3 % ou moins, et 76 % du temps lorsque l’inflation était supérieure à 3 %. et sur une tendance à la baisse.

Mettez un peu d’argent au travail. Il y a actuellement une grande quantité d’argent en réserve dans les comptes d’épargne. Les rendements annuels de l’épargne des banques sont actuellement bien inférieurs au niveau actuel d’inflation. Pour les dépenses quotidiennes au-delà des 12 à 24 prochains mois ou les dépenses importantes (comme un acompte sur une maison) au cours des cinq prochaines années, le moment est peut-être venu d’examiner comment les réserves de liquidités excédentaires peuvent travailler plus fort dans votre portefeuille.

Élargissez les frontières de vos sources de revenus. Les sources de revenu traditionnelles, telles que les obligations de sociétés de haute qualité de crédit, les obligations municipales et les bons du Trésor, peuvent servir d’excellents ballasts dans un portefeuille de retraite. L’indice S&P US Aggregate Bond suit ces sources d’investissement et reflète actuellement un rendement annuel à l’échéance d’environ 1,36 % en juin 2021. C’est actuellement mieux qu’un rendement d’épargne bancaire. Mais pour conserver un avantage concurrentiel dans votre source de revenus, envisagez d’ajouter d’autres sources alternatives.

Les fiducies de placement immobilier, ou REITS, par exemple, rapportent actuellement environ 3 %. Les CONSEILS s’ajustent à l’inflation et peuvent offrir aux investisseurs une certaine protection lorsque l’inflation se déchaîne également. Mais les pourboires ne sont pas les meilleures sources de revenus lorsque l’inflation est modérée ou faible. Les sociétés à dividende élevé des actions des marchés émergents rapportent actuellement plus de 4 %, et les obligations des marchés émergents un rendement légèrement inférieur à 4 %. Étant donné que les FPI et les marchés émergents peuvent être assez volatils, certains investisseurs pourraient se tourner vers des investissements à revenu multi-actifs pour accéder à ces classes d’actifs tout en atténuant une partie des risques.

Emporter

La soif de rendement des investisseurs est un thème récurrent depuis la crise financière de 2008-2009. Le potentiel d’une inflation plus élevée – même si elle est temporaire – ne fait que compliquer les choses pour les investisseurs en retraite. Ce qui n’a pas changé, cependant, c’est l’avantage incontestable d’un portefeuille diversifié parmi une variété de classes d’actifs. La diversification offre aux investisseurs de retraite de multiples opportunités de réussite, souvent avec des niveaux de risque plus faibles et la meilleure chance de lutter contre l’inflation.



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