4 mai 2021

CLA attrape 11 millions de dollars de financement de zone d’opportunité pour ses clients

Par admin2020

CliftonLarsonAllen LLP a réussi à obtenir 11 millions de dollars de financement de zone d’opportunité pour un client qui construit un complexe multifamilial à South St. Paul, au Minnesota.

Le financement, annoncé le mois dernier, fait partie des 350 millions de dollars que la société Top 10 a aidé ses clients à obtenir depuis 2019. Le projet, connu sous le nom de The Yards Phase I, fournira à South St. Paul des logements locatifs indispensables sous la forme de 154 appartements au prix du marché. Le projet de 37 millions de dollars devrait ouvrir ses portes au troisième trimestre de 2022. Le groupe Beard, une société de développement immobilier qui travaille avec les gouvernements locaux sur des projets comme celui-ci, est à la tête du projet.

Les zones d’opportunités font partie de la loi de 2017 sur les réductions fiscales et l’emploi et offrent des allégements fiscaux substantiels aux investisseurs immobiliers qui construisent dans des communautés économiquement défavorisées, leur permettant de différer le paiement des impôts sur les projets pendant des années. Les cabinets comptables comme CLA peuvent créer un créneau précieux en aidant les clients avec de tels projets.

«CLA fournit un large éventail de services aux mandants impliqués dans des projets de zones d’opportunités», a déclaré Tony Hallada, directeur général de CLA Wealth Advisors. «Pour les développeurs, ces services pourraient inclure la conformité, le conseil, les projections au niveau des projets, la levée de fonds et les conseils fiscaux et structurants. Les investisseurs peuvent avoir besoin de formation, de conseils et de conseils fiscaux, de soutien à la conformité, de diligence raisonnable et d’opportunités d’investissement pour ceux qui cherchent à investir dans des projets Opportunity One.

Le programme de zone d’opportunité a été critiqué pour avoir favorisé le développement, principalement dans des domaines qui étaient déjà embourgeoisants et accordant de précieux allégements fiscaux à des investisseurs bien nantis et politiquement connectés. Mais CLA voit les projets aider les communautés à faible revenu.

«Les zones d’opportunités aident à revitaliser les communautés et les zones qui étaient moins susceptibles d’attirer des capitaux sans les incitations que les zones d’opportunités présentent», a déclaré Hallada. «Certaines zones d’opportunités qualifiées sont en bordure de zones qui subissaient une gentrification, et certaines se trouvent dans des zones qui ne le sont pas. La plupart des zones d’opportunités qualifiées se trouvent dans des zones qui ne sont pas embourgeoisées. Ce qui est souvent manqué, c’est que la législation sur les zones d’opportunités qualifiées contribue à fournir un inventaire de logements indispensable. Nous traversons une crise de pénurie de logements dans ce pays, et la législation sur les zones d’opportunités a incité des fonds à investir dans de nouveaux projets d’appartements de base dans des régions qui n’obtenaient pas de nouveaux produits auparavant. C’est peut-être le plus grand avantage de la législation sur les zones d’opportunités. »

Il voit cependant des moyens d’améliorer le programme des zones d’opportunités. «Les règlements sur les zones d’opportunités ont été mis à jour et améliorés depuis leur premier déploiement, mais il existe une possibilité d’amélioration supplémentaire», a déclaré Hallada. «Certains avantages de la zone d’opportunité qualifiée se détériorent pour les investisseurs après 2021 et cela pourrait avoir un impact sur la demande d’investissements dans la zone d’opportunité après cette année. Nous aimerions voir le programme prolongé et certains des avantages fiscaux rendus permanents. »

Il préférerait avoir plus de certitude sur les impôts que les investisseurs pourraient éventuellement devoir payer et pour que le programme soit élargi pour couvrir plus de types de projets de logement. «Fournir une certitude concernant la taxe qui viendra à échéance en 2026 se révélerait bénéfique pour attirer les investissements vers le programme», a déclaré Hallada. «Avec des changements potentiels dans les taux de plus-value à long terme en cours de discussion par l’administration Biden, certains investisseurs potentiels expriment une hésitation à investir dans des projets de zone d’opportunité, car ils pourraient transférer les plus-values ​​à long terme hors de 2021, où ils seraient imposés à 20 pour cent à une année future, où ils peuvent être imposés à un taux nettement plus élevé. La fixation de l’impôt en fonction de l’année où le gain est survenu atténuerait les inquiétudes concernant les changements futurs des taux d’imposition. De plus, nous croyons qu’il serait utile d’ajouter des incitatifs pour les projets de logement abordable qui répondent à certains critères de revenu, car ces projets de logement à faible revenu ne conviennent pas à un investisseur sans une certaine forme d’aide gouvernementale.

Outre CLA, d’autres sociétés de conseil en patrimoine aident également les clients avec des zones d’opportunités. Cresset Asset Management, une société de conseil en patrimoine de 5 milliards de dollars qui possède l’un des plus grands fonds de zone d’opportunité via sa branche d’investissement privé, Cresset Partners, a réalisé jusqu’à présent six investissements dans le fonds et dispose d’une équipe d’experts juridiques, fiscaux et comptables qui complètent l’équipe d’investissement immobilier.

«Il y a toujours de la demande et de l’intérêt», a déclaré Nicholas Parrish, associé et directeur général de Cresset Partners. «Cela a été un peu une évolution. Le programme était nouveau avec la Loi sur les réductions d’impôt et l’emploi, mais les règlements qui le régissaient ne sont vraiment sortis qu’à l’été ou à l’automne 2018, de sorte que le programme est relativement nouveau. Pour tout nouveau programme comme celui-ci, il existe une courbe d’adoption. Lorsque les gens comprennent les mécanismes, ils se familiarisent avec la stratégie. C’était particulièrement intéressant et stimulant, étant donné la complexité de la réglementation. Il y a beaucoup d’exigences très nuancées autour de la période de retenue et de ce qui est admissible. Il a fallu du temps aux investisseurs pour se familiariser avec l’idée d’investir dans ces zones d’opportunités et identifier les bons investissements qui existent dans ces zones sans avoir à sacrifier la qualité ou à prendre des risques indus et inutiles.

La pandémie a ralenti les investissements pendant un certain temps l’année dernière, mais il y a un nouvel intérêt pour les zones d’opportunités cette année, en particulier avec l’incertitude des changements fiscaux dans l’administration Biden.

«La pandémie a évidemment changé certains comportements, mais dans l’ensemble, les gens continuent de voir l’efficacité de ce programme», a déclaré Parrish. «Il va sans dire que si vous pouvez prendre des gains en capital que vous auriez autrement à payer au gouvernement, trouver et identifier de bons moyens de les déployer, puis finalement reporter, réduire ou éliminer ces gains, c’est intéressant pour beaucoup de gens, en particulier ceux qui sont assis sur des gains en capital appréciables. Malgré la pandémie, le fait que vous ayez des marchés boursiers records, des valorisations fortes du private equity et de l’immobilier, il y a beaucoup de gens qui ont encore des gains en capital. L’intérêt persiste et je pense qu’il est possible que l’intérêt augmente cette année. Certains éléments de la loi seront mis en œuvre à la fin de 2021. Il s’agit d’un programme d’économies d’impôt. Cela deviendra plus pertinent dans un environnement fiscal en hausse, ce qui, selon beaucoup d’entre nous, se profile probablement à l’horizon. Pour toutes ces raisons, il continue d’être intéressant et le capital continue d’affluer. À bien des égards, nous sommes optimistes quant au fait qu’il augmentera probablement au fil des mois et des années. »




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