9 février 2021

Comment fonctionne le marché boursier | Investir 101

Par admin2020

La bourse est le haricots magiques de la retraite. Il prend vos 500 $ par mois et le transforme en un pécule de 1 million de dollars à la retraite.

Alors que pour l’observateur non formé, une telle croissance financière peut vraiment ressembler à de la magie, les investisseurs avertis connaissent les secrets de ce magicien et savent comment tirer le meilleur parti du fonctionnement du marché boursier derrière le rideau.

Qu’est-ce que le marché boursier?

«Le marché boursier est l’endroit où les investisseurs et les commerçants achètent et vendent des actions de sociétés et des produits négociés en bourse, comme les ETF», déclare Ronan Ryan, président et cofondateur d’IEX, une société technologique qui gère une bourse américaine conçue pour niveler terrain de jeu pour les investisseurs de fonds communs de placement et de retraite.

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Le marché boursier est composé de diverses bourses, comme la Bourse de New York et le Nasdaq.

«Les actions individuelles se négocieront sur l’une de ces bourses, mais pas sur les deux», déclare David Kass, professeur clinique de finance à l’Université du Maryland. “En général, le NYSE listera les entreprises plus anciennes, plus grandes et mieux établies, tandis que le Nasdaq listera des entreprises plus jeunes, plus petites et plus de haute technologie.”

En dehors des États-Unis, actions de sociétés étrangères négocier sur les bourses de leur propre pays, comme la Bourse de Tokyo ou la Bourse de Shanghai. Les investisseurs américains peuvent acheter des actions directement sur une bourse étrangère, mais il est généralement plus facile d’acheter des certificats de dépôt américains (ADR), qui représentent des actions d’une société étrangère émises par des banques américaines et négociées sur des bourses américaines.

Les actions qui ne répondent pas aux exigences de négociation en bourse sont achetées et vendues sur des marchés de gré à gré, où elles se négocient directement par l’intermédiaire de courtiers par opposition à une bourse ouverte.

Ces marchés et bourses constituent ce qu’on appelle le marché secondaire, où les investisseurs achètent et vendent des actions entre eux. Cependant, avant que les investisseurs ne puissent échanger des actions sur le marché secondaire, les actions doivent être rendues publiques.

Les actions d’une société deviennent disponibles en bourse après son introduction en bourse (IPO). Si vous acheter des actions de la société lors d’une introduction en bourse, vous achetez sur le marché primaire. Lorsque vous vous retournez et vendez vos actions introduites en bourse, vous le faites sur le marché secondaire.

La performance de cet élément du marché secondaire du marché boursier est suivie par divers indices boursiers, comme le Dow Jones Industrial Average ou le composite Nasdaq. Lorsque les médias ou les experts financiers parlent de la performance du marché boursier, ils se réfèrent à l’un des principaux indices boursiers. Et quand ils disent: “Wall Street a clôturé à des niveaux records aujourd’hui”, ils font référence aux records de ces indices.

Comment fonctionne le marché boursier?

«Les entreprises publiques comptent sur le marché pour lever des capitaux et se tournent vers le cours de leurs actions pour obtenir des informations sur ce que les investisseurs pensent de leurs activités et de leurs perspectives», déclare Ronan. Pendant ce temps, les investisseurs «s’appuient sur le marché pour les opportunités d’investissement» pour allouer leur capital.

«L’idée d’un marché boursier est d’aligner les intérêts de l’ensemble de l’écosystème commercial – des entreprises publiques aux investisseurs en passant par les courtiers et les bourses», dit-il. “Idéalement, les marchés boursiers permettent au public investisseur de participer à la croissance et au développement des entreprises engagées dans tous les différents secteurs de l’économie.”

Pour les investisseurs, le marché boursier fonctionne comme une vente aux enchères où les acheteurs placent des offres et les vendeurs proposent des prix demandés pour les actions. Lorsque l’offre est égale à la demande, une transaction se produit.

La différence entre ce que les acheteurs sont prêts à payer et ce que les vendeurs sont prêts à accepter s’appelle l’écart acheteur-vendeur. Un écart acheteur-vendeur plus petit indique un titre plus liquide ou plus facile à négocier.

Le prix d’une action représente ce que le marché cumulatif des acheteurs et des vendeurs considère comme sa valeur. Comme pour tout dans l’économie, il est largement dicté par l’offre et la demande. Lorsqu’il y a plus de vendeurs qui essaient de décharger leur stock que d’acheteurs intéressés par l’achat, le prix baisse. Si les prix de la totalité ou de la plupart des actions baissent de manière significative et soudaine, un crash boursier se produit.

«Un krach boursier est une baisse importante en pourcentage de l’ensemble du marché sur une très courte période de temps», dit Kass. “Par exemple, le 19 octobre 1987, le Dow Jones Industrial Average a chuté de 22,6% en une journée. C’était la plus forte baisse en pourcentage d’une journée depuis plusieurs décennies.”

Bien que le marché boursier affiche en moyenne des rendements annuels de 9% à 10%, les investisseurs ne peuvent pas oublier que les actions sont risquées. «Ils pourraient baisser de 30% ou plus en une seule année», dit Kass.

Comment fonctionne l’investissement en actions?

Une action représente une part de propriété dans une société cotée en bourse. Si vous possédez une part d’Apple (ticker: AAPL), vous détenez une participation dans Apple. Cela vous donne le droit de voter sur la politique d’entreprise d’Apple et de réclamer une partie de ses bénéfices.

Les investisseurs achètent généralement des actions d’une entreprise dans l’espoir que le cours de l’action augmentera avec le temps, comme indiqué dans l’axiome «acheter bas, vendre haut». Mais l’appréciation du cours des actions n’est pas le seul moyen de gagner de l’argent sur le marché boursier.

Comment gagner de l’argent sur le marché boursier?

Le moyen le plus reconnu de gagner de l’argent sur le marché boursier est de vendre des actions pour plus que ce que vous avez acheté. C’est ce qu’on appelle l’appréciation du capital. Si vous acheter une part d’Apple pour 200 $ et le vendre pour 250 $, vous avez réalisé 50 $ de gains en capital. Mais pour réaliser vos gains, vous devez vendre vos actions. Ainsi, tant que vous avez gagné 50 $, vous ne pouvez plus participer à une croissance future ou à des paiements aux actionnaires qu’Apple pourrait effectuer.

Un autre moyen de gagner de l’argent sur le marché boursier consiste à utiliser les dividendes. Les dividendes sont des paiements que les entreprises effectuent à leurs actionnaires, généralement sur une base trimestrielle. Tant que vous détenez des actions Apple, vous avez droit à tous les dividendes qu’elle paie.

Vous pouvez prendre ces dividendes comme paiement en espèces ou les réinvestir pour acheter plus d’actions d’Apple et augmenter votre participation, ce qui vous rapportera plus de dividendes lors du prochain cycle de paiements, car ils sont payés par action.

De nombreux investisseurs gagnent de l’argent en bourse simplement en investissant dans des sociétés qui versent des dividendes réguliers et croissants.

Notez que toutes les entreprises ne versent pas de dividendes, et même celles qui n’ont aucune obligation de continuer. Comme un bonus d’entreprise, les dividendes ne sont pas garantis.

Comment les débutants achètent-ils des actions?

Les investisseurs peuvent acheter des actions de plusieurs manières:

  • Par l’intermédiaire d’un courtier
  • Par un conseiller robotique
  • Dans un fonds négocié en bourse ou un fonds commun de placement

Pour acheter des actions via un courtier, vous devez ouvrir un compte avec une société d’investissement. Vous pouvez posséder des actions dans un compte de courtage non-retraite ou un compte de retraite individuel (IRA). Une fois que vous avez votre compte, vous effectuez la transaction via le site Web ou l’application mobile de l’entreprise.

«Les actions peuvent être achetées et vendues au prix du marché ou à une limite de prix», dit Kass.

Le prix du marché est le prix en vigueur auquel l’action se négocie actuellement. Un échange sur le marché est donc celui qui est exécuté au prochain prix disponible.

Un trade limite est celui où vous définissez le prix auquel vous êtes prêt à acheter ou à vendre. Votre transaction ne sera exécutée que si cette limite est atteinte ou dépassée. Ainsi, un ordre d’achat limité à 100 $ par action ne serait exécuté que si le cours de l’action tombe à 100 $ ou moins. Et un ordre limite de vente à 100 $ ne se produit que si le cours des actions augmente à 100 $ ou plus.

Les conseillers en robotique sont une alternative aux grands courtiers, mais ont souvent une sélection d’actions beaucoup plus restreinte. Certains conseillers en robotique, comme Stash, vous permettent d’acheter des fractions d’actions des entreprises qu’ils proposent. Donc, si vous ne pouvez pas débourser plus de 1500 $ pour une part complète d’Amazon.com (AMZN), vous pouvez acheter une valeur de 5 $ et augmenter votre position au fil du temps.

Si vous commencez tout juste à investir ou si vous investissez avec peu d’argent, la meilleure façon d’acheter des actions n’est peut-être pas en investissant individuellement mais plutôt en achetant en vrac via un ETF ou fonds communs de placement. Les fonds regroupent des centaines ou des milliers d’actions en une seule entité investissable. Les investisseurs qui achètent des actions dans un fonds reçoivent une part proportionnelle de toutes les actions du fonds.

Techniquement, si vous achetez Apple via un fonds, vous ne possédez pas directement Apple; vous possédez une part dans un fonds appartenant à Apple. Mais si vous achetez Apple via un fonds, vous obtenez également une part dans un fonds qui possède de nombreuses autres sociétés, ce qui vous rend beaucoup plus diversifié que si vous ne possédiez que Apple. De plus, la plupart des fonds se négocient pour moins que le prix d’une action d’Apple.

Peu importe comment et où vous investissez, n’oubliez pas que les cours des actions sont volatils.

«Les investisseurs devraient avoir un horizon à long terme de plusieurs années», dit Kass. “Pour la plupart des investisseurs, je recommande un fonds indiciel S&P 500 à faible coût, comme celui proposé par Vanguard.”



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