14 octobre 2021

Comment le délit d’initié continue de tourmenter les investisseurs en cryptographie

Par admin2020

Alors que les prix du Bitcoin et de l’Ethereum montaient en flèche au cours des derniers mois, le marché décentralisé des crypto-monnaies a vu un afflux massif de nouveaux commerçants, en particulier des commerçants boursiers, qui ont migré vers le marché des crypto-monnaies, dans le but de réaliser des bénéfices.

Ce qui a également évolué avec eux, ce sont certaines stratégies traditionnelles de commerce de jour utilisées sur les marchés boursiers, qui incluent des tactiques de cassure au scalping (négociation de petits mouvements de prix sans viser des profits massifs). Mais une tactique boursière en particulier qui s’est avérée populaire pour les commerçants cryptographiques intra-journaliers est la « fonctionnement frontal ».

Les pionniers abusent des échanges de crypto-monnaie en absorbant des centaines de millions de cryptos provenant des transactions des commerçants sur le réseau Ethereum.

Ici, nous expliquons ce qu’est le front running et si vous êtes un commerçant de crypto, comment vous pouvez jouer en toute sécurité.

Qu’est-ce que le front-running ?

La course avant est lorsqu’un commerçant profite d’un «conseil» d’initié ou d’une connaissance d’une future transaction qui est sur le point d’affecter considérablement le prix d’une pièce crypto.

Donc, essentiellement, les commerçants achètent ou vendent une pièce crypto sur la base de connaissances ou d’informations préalables et non publiques qui, selon eux, affecteront son prix. Cette information n’est pas encore publique, ce qui donne au commerçant un avantage sur les autres commerçants et sur le marché dans son ensemble. En fait, le front running est une forme de délit d’initié et de manipulation de marché.

Traditionnellement, dans une bourse, lorsque les actions étaient échangées sur papier, sur le parquet de la bourse, le front-running faisait allusion au fait de se précipiter en tête de ligne lorsque vous vous rendiez compte qu’un énorme échange allait arriver.

Aliasgar Merchant, ingénieur des relations avec les développeurs, Tendermint, explique à indianexpress.com : « Par exemple, si vous vous rendez compte que quelqu’un allait acheter une quantité colossale d’actions, vous pourriez l’obtenir avant lui, puis la vendre à un prix coût du marché plus élevé après leur énorme achat.

Mais comment cela fonctionne-t-il sur un marché de la cryptographie ?

L’idée n’est pas très différente dans le monde de la cryptographie. Cependant, ce qui est différent, c’est la technique. Dans le monde de la cryptographie, les bots peuvent être utilisés pour automatiser le trading. En termes simples, les bots ne sont que des programmes qui facilitent le trading. Dans ce cas, les robots front-running synthétisent et évaluent automatiquement les informations disponibles sur le marché et effectuent le front-running pour les utilisateurs.

Les robots déployés par les pionniers sautent la file d’attente et insèrent des frais de transaction plus élevés pour passer la commande, tandis que le commerçant qui a initié la transaction est obligé de payer le prix qu’il n’a pas vu venir.

Par exemple, si un commerçant de crypto savait que les actions de Tesla étaient sur le point d’être achetées par Elon Musk pour un volume allant jusqu’à 15 millions de dollars, le bot de premier plan pourrait acheter automatiquement la commande juste avant cela, et lorsque 15 millions de dollars sont achetés, ce qui fait grimper le prix , le bot passera immédiatement un ordre de vente, réalisant ainsi un profit maximum sur le commerce.

Les chercheurs de CyberNews ont examiné la valeur globale extraite, du 24 avril au 24 mai, ainsi que la valeur que les leaders de la valeur ont retirée des transactions au cours des dernières 24 heures de cet intervalle mensuel. Leur enquête a révélé que les pionniers extrayaient chaque jour plus de 12 millions de dollars de transactions, les pertes mensuelles subies par les commerçants atteignant près de 280 millions de dollars en crypto-monnaie, ce qui peut représenter des milliards de dollars de pertes annuelles.

Quelle est la solution ?

Une façon de base d’appliquer pour limiter le front run est qu’au lieu d’effectuer de nombreuses transactions importantes en même temps, les utilisateurs divisent leur transaction, ce qui réduira l’attrait des transactions pour les bots frontaux en raison de la valeur qui peut être extraite.

Sinon, les investisseurs peuvent utiliser EVM Maine de Telos blockchain, une chaîne de couche 1 entièrement compatible avec EVM qui peut résoudre des problèmes tels que le frontrunning sur le marché des crypto-monnaies, les frais de gaz élevés et les vitesses de transaction lentes qui affectent le réseau Ethereum par intermittence.

“Ethereum 2.0 n’a pas apaisé les préoccupations de premier plan des investisseurs institutionnels pour qu’ils se lancent dans les investissements cryptographiques. Les mineurs continuent de sauter la ligne et d’augmenter leur propagation et de voler de facto des millions de dollars », affirme Douglas Horn, architecte en chef de Telos. « Telos EVM est plus rapide, meilleur, moins cher et fonctionne selon le principe du premier arrivé, premier servi. La simplicité de l’intégration avec Metamask permet aux investisseurs de négocier en toute sécurité comme ils le font sur le NASDAQ », a-t-il ajouté.



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