7 septembre 2021

Comment les actions cotées en cents sont négociées – et pourquoi elles sont si risquées pour les investisseurs

Par admin2020

Mais toutes les actions cotées en cents ne sont pas identiques, et l’un des facteurs qui les distinguent est l’endroit où elles se négocient.

Comment les actions cotées en cents sont-elles négociées ?

Selon la Securities Exchange Commission (SEC) des États-Unis, les actions cotées en cents sont des actions qui se négocient à moins de 5 $. Certaines de ces entreprises sont nouvelles sur le marché, peuvent ne pas avoir de dossiers financiers complets ou ne pas disposer d’un produit, d’un service ou d’une source de revenus solides. Dans certains cas, certains d’entre eux pourraient même faire l’objet d’un dépôt de bilan.

Les entreprises avec tous leurs documents en ordre peuvent être cotées sur les principales bourses comme le NYSE ou le NASDAQ, qui ont des règles strictes, telles que la divulgation fréquente d’états financiers à la SEC.

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Étant donné que la plupart des émetteurs de penny stock ne sont pas éligibles pour être cotés sur une grande bourse, leurs actions se négocient de gré à gré (OTC) via le OTC Bulletin Board (OTCBB), un service de négociation électronique géré par la Financial Industry Regulatory Authority, ou via le privé Pink Marché des draps.

Pour les émetteurs de penny stock qui déposent des états financiers auprès de la SEC, leurs symboles boursiers commencent par un suffixe « OB » sur l’OTCBB. Pour les actions cotées en cents négociées sur la plate-forme Pink Sheets, leurs symboles boursiers ont un suffixe « PK ».

Pour les investisseurs de détail, il est important de noter que les transactions de gré à gré ont lieu entre des parties en dehors d’une grande bourse et sans la supervision d’un régulateur de bourse ou d’un teneur de marché pour assurer la liquidité de l’action.

L’absence d’un processus de cotation plus strict et la faible liquidité, par exemple, ouvrent la porte à de nombreux risques tels que de potentielles manipulations de marché.

Quels autres facteurs rendent les actions cotées en cents risquées ?

Les investisseurs s’appuient souvent sur des informations accessibles au public pour évaluer une opportunité d’investissement potentielle. Ces informations peuvent provenir de médias réputés, de l’équipe de recherche d’un courtier, de documents déposés auprès de la SEC, etc. Cependant, ces matériaux peuvent être difficiles à trouver pour les petites entreprises et peuvent ne pas toujours provenir de sources fiables.

Étant donné que certains des émetteurs d’actions penny sont nouvellement constitués, les données historiques ne seront probablement pas disponibles, ce qui rend difficile pour les investisseurs d’évaluer les évaluations actuelles et futures.

De même, toutes les sociétés par actions ne sont pas tenues de divulguer des états financiers. En conséquence, ces entreprises peuvent ne pas bénéficier du même niveau de surveillance des investisseurs que des noms plus établis comme les actions de premier ordre. Les actions Pink Sheet sont considérées comme les plus risquées car les émetteurs ne sont pas tenus de divulguer des informations financières.

Les faibles volumes de transactions offrent également aux traders astucieux des opportunités de tirer parti de la volatilité, ce qui fait souvent augmenter artificiellement les prix des penny stocks (ou parfois les baisser).

Par exemple, dans un système de « pompage et vidage », les traders inciteront les investisseurs à se lancer dans le prochain « stock chaud », provoquant une augmentation rapide du cours de l’action à mesure que les ordres d’achat arrivent. Mais lorsque les investisseurs reprennent leurs esprits et réalisent que les prix gonflés sont probablement injustifiés, ces actions s’effondrent souvent, laissant ceux qui ont acheté à des niveaux élevés tenir le sac.

Les penny stocks sont-ils un bon investissement?

Pour les petites entreprises, l’inscription publique de leurs actions les aide à accéder à des financements publics, qui peuvent être leur bouée de sauvetage alors qu’elles tentent de se développer. Et pour les investisseurs, soutenir les entreprises qui réussissent peut être lucratif, en particulier si ces produits ou services décollent vraiment.

Bien sûr, pour les investisseurs, identifier un gagnant dans une mer de penny stocks pourrait être considéré comme trouver une aiguille dans une botte de foin.

En ce qui concerne les actions cotées en cents, l’attrait pour les traders est la possibilité de réaliser des rendements importants avec de petites quantités de capital. Ainsi, alors qu’une action importante comme Apple se négocie généralement dans une fourchette de 2 % au cours d’une journée ou d’une semaine, un penny stock pourrait voir ses actions évoluer au nord de 10 % ou plus dans les deux sens au cours d’une seule journée.

En raison de la volatilité supplémentaire et du faible cours de l’action, de nombreux traders d’actions penny y voient une opportunité de réaliser des bénéfices rapides. Et pour atténuer le risque associé aux sociétés qui négocient de gré à gré, elles s’attaquent aux actions cotées en cents cotées sur de grandes bourses comme le NYSE.

Il existe de nombreuses stratégies sur la façon de négocier des actions cotées en cents. Mais, comme pour les autres investissements, il est toujours prudent de faire ses devoirs, de regarder les documents financiers, de commencer petit et d’éviter de laisser la cupidité ou la peur influencer votre prise de décision.

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