6 juin 2021

Comment obtenir le rendement DeFi et pourquoi y investir

Par admin2020

Votre banque vous paie un quart de pour cent. Mais certains cryptos vous paieront 6% ou même bien plus pour verrouiller des fonds pour les « vrais croyants » dans un protocole de finance décentralisée (DeFi) particulier. Si vous n’avez pas peur de voir la valeur de votre jeton chuter de 20 % ou plus, le rendement DeFi est votre prochain investissement cryptographique.

Les cryptos DeFi payant le rendement sont l’une des principales raisons pour lesquelles les investisseurs en crypto-monnaie se sont diversifiés de Bitcoin à l’univers alt-coin, dirigé par Ethereum. Mais depuis un an au moins, il s’agit aussi d’Algorand, que je possède, car il rapporte 6 % de rendement. Ce n’est pas aussi sûr que le FNB Global X Super Dividend (DIV), que je possède également. Mais Algorand et d’autres jetons sont – pour les investisseurs – un autre moyen de capturer le rendement de manière cryptographique diversifiée.

Beaucoup de ces protocoles DeFi (considérez-les comme des startups fintech, en termes simples) sont destinés aux investisseurs qui ont une connaissance approfondie de la crypto-monnaie, des plates-formes sur lesquelles ils opèrent et peuvent perdre la plupart de leur investissement sans perdre le sommeil.

En bref, il existe de nombreuses façons dont les projets DeFi paient le rendement de leurs investisseurs, pas seulement par « agriculture de rendement ».

Un aperçu rapide et trois choix

DeFi est un service financier fonctionnant sur des blockchains publiques, principalement Ethereum. Les jetons DeFi rapportent des intérêts, vous permettent d’emprunter, de prêter, d’acheter une assurance ou simplement de négocier en tant qu’investissement crypto spéculatif.

« L’agriculture de rendement » est un programme de récompense qui s’est implanté dans le monde de la cryptographie DeFi au cours de la dernière année. Si vous voulez le comparer à un investissement traditionnel, c’est comme le rendement d’une obligation ou un dividende. C’est sans doute l’une des principales raisons pour lesquelles les investisseurs qui n’utilisent pas Algorand achètent Algorand, entre autres.

Comme une action ou une obligation traditionnelle versant des dividendes, le rendement des jetons DeFi fluctue en fonction de la manière dont ces projets et bourses les déploient. Toute personne possédant un compte Coinbase peut facilement découvrir quelles pièces rapportent un rendement. C’est comme ça que j’ai trouvé Algorand.

“Les investisseurs devraient se concentrer sur les fondamentaux du projet, pas seulement sur le rendement qu’il rapporte”, déclare Eric Nguyen, PDG de Spores Research, et ancien analyste principal en investissement d’Elliott Management, un fonds spéculatif avec plus de 35 milliards de dollars d’actifs. sous gestion. « S’il est décidé de conserver les tokens de certains projets sur le long terme, alors l’exploration de systèmes payants est une option. Mais décider d’investir dans des pièces de monnaie uniquement en fonction du rendement offert sera problématique car il y a aussi des inconvénients à prendre en compte. L’un des principaux problèmes est que le rendement annuel en pourcentage peut être élevé mais que la période de mise disponible est faible – par exemple, vous pouvez atteindre 200% APY en 15 jours, en supposant qu’il soit composé quotidiennement. En réalité, votre solde de pièces n’augmentera que peut-être de 4,6% au cours de ces 15 jours », dit-il.

Comme les paiements de dividendes traditionnels, si le prix par pièce augmente, le rendement payé sur votre crypto vous donne de nouvelles pièces et maintenant vous avez plus de pièces qui valent plus d’argent.

Mais le rendement DeFi, pour les investisseurs traditionnels de Wall Street, ressemble un peu plus à des obligations de pacotille notées C. Risque élevé, récompense élevée, si vous obtenez le bon moment et que l’instrument sous-jacent est solide et sérieux pour payer ce qu’il promet.

« DeFi essaie d’imiter les fournisseurs de services financiers traditionnels avec une touche décentralisée », déclare Gil Shpirman, PDG de Don-Key.Finance. En avril, Don-Key a finalisé un cycle de financement privé pour amorcer sa plate-forme agricole à rendement social Defi à hauteur de 2,2 millions de dollars capturés sur certains des nouveaux fonds blockchain comme Black Edge Capital à Chicago, Genesis Block Ventures aux Caïmans, MoonWhale de Bangkok et Morningstar Ventures de Dubaï, pour n’en nommer que quelques-uns.

Tout comme une banque prend un dépôt d’un client et lui verse 1% d’intérêts, puis prête le même montant à un autre client et facture 5% d’intérêts, un protocole décentralisé fera la même chose mais avec un « contrat intelligent » dans le milieu pour réduire les coûts et augmenter l’efficacité. Les investisseurs sont payés en « récompenses », qui sont comme le rendement et – selon le projet.

« De bons exemples sont MakerDao, Aave et Curve », déclare Shpirman.

Le Maker Protocol est l’une des plus grandes applications décentralisées de la blockchain Ethereum et a été la première application DeFi à être largement adoptée. Leur pièce DAI est une pièce stable qui se négocie essentiellement en ligne avec le dollar et rapporte environ 2% de rendement. C’est l’une des plus grosses pièces stables et elle rapporte des pièces payantes avec une capitalisation boursière de plus de 4 milliards de dollars.

Aave, un autre protocole DeFi que j’ai envisagé d’acheter, se définit comme un protocole de liquidité non dépositaire conçu pour gagner des intérêts sur les dépôts et emprunter des actifs en crypto. Si vous possédiez DAI et que vous l’avez déposé dans l’application Aave, vous pourriez gagner 1,57% APY. Aave paye le rendement pour la garantie, mais pas pour l’agriculture.

Curve Finance n’est pas pour les débutants. Son objectif principal est de permettre aux utilisateurs et à d’autres protocoles décentralisés d’échanger des pièces stables et de capturer ainsi un certain rendement.

“Vous fournissez votre capital et obtenez un retour sur celui-ci, mais ce n’est pas sans risques car certains des plus petits projets DeFi ont subi des exploits dans le passé”, explique Nguyen, ce qui signifie “piratage”.

“Vous devriez choisir des pièces dont vous comprenez les fondamentaux et croyez en leur valeur à long terme, car le rendement pourrait ne pas être en mesure de couvrir la baisse de leur valeur”, explique Nguyen.

À mesure que ce marché devient plus sophistiqué et constitue une extension de Wall Street traditionnel, les investisseurs qui souhaitent finalement allouer une plus grande partie de leur portefeuille à la cryptographie devront faire l’une des trois choses suivantes :

1) Ailez-le avec les pièces principales – Bitcoin et Ethereum, ou les ETF en niveaux de gris qui les détiennent, si vous ne voulez pas être dérangé pour ouvrir un compte sur un échange (vous devriez le faire, de toute façon)

2) Risquez-le avec les pièces DeFi que vous lisez auprès d’investisseurs de confiance et d’autres sources ou ;

3) Allez trouver une entreprise spécialisée dans les crypto-monnaies, ouvrez un compte chez eux et laissez-les faire le travail.

Ne craignez pas la faucheuse

La récente volatilité de la crypto, avec Bitcoin qui a du mal à récupérer plus de 40 000 $ et à perdre environ 375 milliards de dollars de capitalisation boursière au cours des trois dernières semaines, ne devrait pas tuer l’intérêt pour l’investissement DeFi, déclare Antoni Trenchev, co-gérant chez Nexo, une société réglementée. institution financière pour les actifs numériques avec 4 milliards de dollars d’actifs basés à Londres.

“Il y a tellement de projets légitimes (rendement DeFi), mais je pense que l’avenir appartient à ceux qui sont des entreprises conformes, bien capitalisées et évolutives avec des produits fonctionnels et des équipes hautement professionnelles”, déclare Trenchev, qui pense que Nexo en est un. d’eux. Ils offrent à leurs clients investisseurs des lignes de crédit instantanées fiscalement avantageuses en crypto-monnaie, un rendement élevé sur la crypto et la fiat, des capacités d’envoi et de paiement, un trading crypto de haut niveau, une assurance de garde et un portefeuille crypto appelé Nexo Wallet.

Bien que certains disent qu’un nouvel “hiver cryptographique” commence, les protocoles DeFi construits sur Ethereum, par exemple, ont généré des revenus record en mai, selon les données. compilé par The Block.

La valeur totale verrouillée des pools de liquidités dans les projets DeFi d’agriculture de rendement s’élevait à 7 977 544 158 $ ce week-end.

Des transactions plus sophistiquées utilisent des places de marché DeFi comme Venus pour prêter leurs pièces comme une banque et recevoir des intérêts ou des « récompenses » dans la pièce Venus, XVS. Le prix de cette pièce a presque été multiplié par 10 depuis janvier. Certains des pools de prêts à rendement plus élevé sont destinés à ceux qui prêtent à Polkadot (DOT). Il rapporte environ 10 %.

Pancake Swap est un autre pour les commerçants sophistiqués. Certaines transactions sur Pancake Swap ressemblent à des paris à effet de levier 10x sur un marché traditionnel. J’éviterais.

Pour cette raison, je reste avec Algorand et je regarde mes récompenses s’accumuler dans mon portefeuille Algorand.

« S’il y a un point à retenir du récent épisode de volatilité du marché, c’est le renforcement de l’idée qu’en crypto, vous devez adopter une vision à long terme car, à l’échelle d’un, cinq, dix ans, cela a tendance à pour surperformer à peu près n’importe quel actif », explique Trenchev. Leur pièce NEXO a augmenté de plus de 1,100% au cours des 12 derniers mois.

« L’espace a survécu et prospéré grâce à et malgré des baisses de prix de 30 % et plus, et quelques fois par an », dit-il. « Les crypto-monnaies restent le seul marché libre qui reste de nos jours et montrent qu’un actif – comme Bitcoin – ne peut pas être le plus performant et ne pas être volatil. La volatilité est une caractéristique essentielle de la performance élevée des actifs.



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