3 juin 2021

Conseils d’investissement en crypto pour trouver un rendement élevé dans DeFi, 3 jetons à surveiller

Par admin2020
  • Wave Financial est l’un des plus grands gestionnaires de patrimoine crypto et s’adresse aux clients fortunés.
  • Le PDG explique comment il aide les clients sophistiqués à trouver un rendement élevé sur les marchés DeFi.
  • Et partage les domaines dans lesquels il investit actuellement, y compris 3 jetons à surveiller.
  • Voir plus d’histoires sur la page d’affaires d’Insider.

Le boom de cette année sur le marché des crypto-monnaies a attiré l’attention des investisseurs, petits et grands, de certains des gestionnaires d’actifs les plus grands et les plus sophistiqués aux traders amateurs qui n’utilisent rien de plus qu’un smartphone pour acheter et vendre.

Vague Financière, qui a été lancé en 2018, est rapidement devenu l’un des plus grands gestionnaires de patrimoine crypto, avec plus de 500 millions de dollars d’actifs sous gestion et s’adresse à des clients fortunés.

Le directeur général David Siemer, dans une récente interview avec Insider, a expliqué comment il envisageait de créer une entreprise qui deviendrait la Fidelity du monde de la cryptographie. Cependant, il s’est rendu compte que les gestionnaires d’actifs traditionnels pouvaient facilement faire de même, alors il a plutôt décidé de se concentrer sur les stratégies à haut rendement et la gestion de fortune crypto.

Pour les clients les plus avisés de Siemer, il recherche le haut rendement dans le monde de la finance décentralisée (DeFi).

“DeFi, pour certains de nos clients les plus agressifs, nous en avons plus de 30% par an, il y a des choses vraiment intéressantes que vous pouvez faire avec ces actifs auxquelles personne n’a jamais pensé”, a-t-il déclaré.

DeFi est un mouvement qui cherche à remplacer une variété d’institutions bancaires centralisées et réglementées par des systèmes et des produits décentralisés. Les produits suppriment les intermédiaires grâce à la technologie blockchain, qui permet à des cas d’utilisation financière complexes d’avoir lieu directement entre les parties, sans intermédiaire.

En jouant sur les marchés DeFi, que ce soit en utilisant des échanges décentralisés, tels que Uniswap, ou en utilisant des plateformes de prêt crypto, telles que Composé, les utilisateurs peuvent obtenir des rendements élevés sur leurs investissements, en particulier par rapport aux plateformes de financement traditionnelles où les taux d’intérêt sont au plus bas.

Cependant, opérer dans l’espace DeFi signifie changer d’état d’esprit et peut impliquer une courbe d’apprentissage abrupte et une gestion prudente des risques.

La plupart des clients ne sont pas à l’aise de jouer dans le domaine DeFi, a déclaré Siemer, et la société n’encourage pas la plupart des gens à opérer dans cet espace, en particulier les non-natifs de la crypto.

“Nous demandons aux clients de signer des lettres d’indemnisation indiquant qu’ils comprennent qu’il y a plusieurs niveaux de risque dans cette stratégie, il y a un risque de prix de crypto, il y a un risque de plate-forme, il y a un risque de contrepartie, il y a une chance, bien que très petite, que vous allons tout perdre”, a déclaré Siemer.

“Mais s’ils comprennent les risques, alors nous exécutons ces stratégies plus agressives. Nous appliquons également ces mêmes stratégies avec mes propres actifs et certains de nos fonds gérés activement – ce n’est donc pas comme si nous mettions des clients dans quelque chose que nous n’avons pas la confiance en nous-mêmes.”

L’astuce pour jouer sur le marché DeFi

La clé pour s’impliquer dans l’espace DeFi est de comprendre où sont les risques, a déclaré Siemer.

Les risques majeurs sont :

1) Risque de plate-forme

Les contrats intelligents sont des morceaux de code sur la blockchain qui s’exécutent automatiquement. Le code décrit les conditions dans lesquelles un actif, ou de l’argent, peut passer directement entre deux parties. Une fois ces conditions remplies, le contrat est automatiquement exécuté et l’argent est transféré.

L’un des grands risques dans l’espace DeFi est que le code de contrat intelligent lui-même n’est pas implémenté correctement, ce qui signifie que les utilisateurs perdent de l’argent, ou que la plate-forme n’est pas conçue correctement et pourrait donc être sujette à des pannes ou à des piratages de plate-forme.

“L’un des plus grands obstacles à l’adoption de DeFi par les gestionnaires d’actifs traditionnels est le risque perçu de pannes de plate-forme et de piratage”, a déclaré Siemer. “Il y a eu plusieurs erreurs de contrat intelligent très publiques qui ont entraîné des pertes d’environ 400 millions de dollars. Cela semble beaucoup – et la presse amplifie vraiment les exploits parce que ce sont des nouvelles intéressantes, mais il y a maintenant environ 120 milliards de dollars bloqués DeFi – c’est donc un taux de perte de seulement 0,3% pour une classe d’actifs qui rapporte en moyenne 16,0%.”

Siemer travaille principalement avec Aave, qui est une plate-forme de prêt crypto décentralisée, ainsi que quelques autres. Son équipe se concentre sur la sélection et l’utilisation de plates-formes où le code est audité et où la plate-forme de contrat intelligent est vraiment robuste.

“Le risque de plate-forme est de loin la plus grande préoccupation de DeFi, et c’est de là que proviennent la plupart des pertes”, a déclaré Siemer. “Aave est, à notre avis, le meilleur de la classe, c’est pourquoi nous les utilisons le plus.”

2) Risque de contrepartie

Un autre domaine de risque est le risque de contrepartie, a déclaré Siemer.

Dans la plupart des cas, les plates-formes DeFi ont un modèle de dépôt où les investisseurs doivent fournir une garantie pour tout ce qu’ils souhaitent emprunter pour ensuite l’utiliser pour négocier.

Les équipes de Siemer se concentrent sur les actifs à fort surdimensionnement, généralement de 150 %. Plus les garanties ont été mises de côté, moins il est probable qu’une liquidation involontaire ait lieu. Par exemple, si quelqu’un effectue une transaction qui s’avère volatile et déficitaire à un moment donné, le niveau sain de garantie signifie qu’il peut conserver cette position et peut-être surmonter la tempête, plutôt que de la liquider.

Le moyen facile d’obtenir un rendement élevé n’est pas de prendre beaucoup de garanties, mais cela peut être une mauvaise idée les jours où la volatilité est élevée et le risque de perdre de l’argent est bien plus grand, a déclaré Siemer.

Investir dans DeFi et crypto

Le portefeuille de l’équipe s’est davantage déplacé vers DeFi au cours des neuf derniers mois. Siemer met en évidence trois jetons du marché ouvert qu’il aime et dans lesquels il a investi :

  1. AAVE, le jeton natif du Plateforme Aave. Depuis le début de l’année, le jeton est en hausse de 1,45%
  2. SNX, le jeton natif de la plateforme de dérivés cryptographiques Synthétix, qui est en hausse de plus de 1 555% par rapport à cette année.
  3. LIER, qui est un jeton du protocole de risque financier décentralisé connu sous le nom de BarnBridge. Siemer a déclaré que l’entreprise a une position importante dans LIER.

“Je pense que beaucoup de pièces DeFi, même si elles ont fait une énorme course, sont toujours sous-évaluées, comme SushiSwap et Aave, je pense qu’Uniswap est toujours sous-évalué”, a déclaré Siemer. “Les revenus sur ces plates-formes, qui reviennent effectivement aux détenteurs de jetons, sont désormais énormes. Uniswap à lui seul génère environ 6 millions de dollars par jour – soit environ 2,2 milliards de dollars par an – et croît très rapidement.”

Les plates-formes NFT sont un autre investissement négligé, a déclaré Siemer. Il est en train de lancer un fonds de capital-risque axé sur le NFT.

“Les valorisations des objets de collection sont assez élevées maintenant, mais je pense que les plates-formes sont probablement encore sous-évaluées compte tenu de la taille que je pense que les NFT seront”, a déclaré Siemer.

La société investit également dans divers protocoles de couche un et des solutions d’échelle de couche deux pour les protocoles et le support. Cardano (ADA), un protocole blockchain de preuve de participation ; les PRÈS protocole, et Polygone (MATIC), un protocole pour connecter des réseaux blockchain compatibles avec Ethereum.

En plus de diriger les divisions d’investissement et de gestion de patrimoine, Siemer, qui a passé plusieurs années en tant que capital-risqueur, investit également dans des sociétés de cryptographie qui commencent comme des investissements illiquides mais finissent par produire des jetons négociables. Un investissement récent est BlockSwap.

“Nous avons récemment investi dans BlockSwap, que nous adorons, sa fonctionnalité la plus puissante est qu’il vous permet de prendre un jeton jalonné, de l’envelopper dans de l’ethereum ou quoi que ce soit, puis de l’intégrer au défi, vous obtenez ainsi deux flux de rendement”, a déclaré Siemer.

Et si vous faisiez DeFi vous-même ?

Les investisseurs peuvent passer du temps à découvrir eux-mêmes le monde DeFi, mais cela peut prendre des centaines d’heures pour comprendre comment tout cela fonctionne, puis encore plus de temps pour apprendre à le gérer.

C’est beaucoup de travail, d’efforts et de risques, a déclaré Siemer.

Pour les personnes qui souhaitent toujours se lancer dans DeFi, tout est question d’expérimentation, a déclaré Siemer.

“Donc, mon conseil à tout le monde, y compris à certains de nos clients qui sont curieux de DeFi, est de prendre 500 $ et d’aller acheter du Synthetix et de le miser et de prendre la garantie qu’ils vous offrent et d’aller acheter d’autres choses et jouer avec”, a déclaré Siemer. “Dans le pire des cas, vous perdez 500 $.”

Il peut être très difficile de comprendre l’espace sans se salir les mains et simplement le faire, a déclaré Siemer.



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