31 mars 2021

Cours de l’action BofA – Comment investir dans l’immobilier et les actifs physiques, conseils de BofA | Zoom Fintech

Par admin2020

(BofA) Cours de l’action – Comment investir dans l’immobilier et les actifs physiques, conseils de (BofA)

Le moment est venu pour les investisseurs de se tourner vers des actifs réels pour obtenir des rendements élevés cette décennie, car les valorisations élevées sur les marchés boursiers et obligataires sont susceptibles de générer des rendements volatils et inférieurs, selon le stratège en chef des investissements de Bank of America, Michael Hartnett.

Contrairement aux actifs financiers comme les actions et les obligations, les actifs réels sont physiques et ont une valeur fondamentale pour eux. Certains exemples incluent les produits de base, l’immobilier et les objets de collection comme l’art et les diamants. Ils sont également plus corrélés à l’inflation, ce qui signifie que lorsque le pouvoir d’achat du dollar diminue, les prix réels des actifs augmentent.

Pourtant, les prix des actifs réels semblent bon marché par rapport aux bons du Trésor et aux actions, qui ont monté en flèche en partie grâce aux efforts de la Fed pour injecter de l’argent dans l’économie. Plus précisément, les prix réels des actifs par rapport aux actifs financiers sont au niveau le plus bas depuis 1925, a écrit Hartnett dans une récente note aux clients.

note de bofa

Banque d’Amérique

En outre, le graphique ci-dessus montre que les marchés haussiers des actifs réels se sont produits simultanément lorsque de puissants programmes de relance budgétaire dans les années 40 et des avancées de la politique commerciale en 2001 ont eu lieu. Par conséquent, de nouvelles politiques fiscales et commerciales destinées à augmenter les salaires mondiaux déclencheront probablement une nouvelle

marché haussier
en biens réels, écrit-il.

De plus, les actifs réels offrent des rendements plus élevés et plus «attractifs» que les actions et les obligations. Les actifs physiques tels que le bois et les infrastructures ont un rendement plus élevé que les obligations du gouvernement américain et les actions, a-t-il déclaré.

note de bofa

Banque d’Amérique

Les investisseurs commencent déjà à reconnaître les avantages de posséder cette classe d’actifs et se positionnent de manière appropriée.

«5,5% de la capitalisation boursière totale des ETF sont exposés à des actifs réels, et nous voyons un potentiel pour que ce chiffre augmente dans les années à venir», a écrit Hartnett.

9 façons d’appliquer le thème des actifs réels

Pour beaucoup, le moyen le plus simple d’accéder à la classe d’actifs est indirectement par le biais de fonds négociés en bourse. Cependant, il existe de nombreuses façons d’accroître l’exposition aux actifs réels en achetant directement.

Harnett et son équipe recommandent les deux approches pour l’exposition à l’immobilier, aux terres agricoles, aux infrastructures énergétiques et agricoles, au vin, à l’art, aux diamants, aux voitures, ainsi qu’aux métaux précieux et industriels.

Une façon d’obtenir une exposition à l’immobilier commercial consiste à investir dans des fiducies de placement immobilier, ou FPI. le FNB immobilier à pondération égale Invesco S&P 500, par exemple, cherche à reproduire les résultats d’investissement d’un indice qui pondère également les membres du groupe de l’industrie immobilière S&P 500.

La deuxième façon d’appliquer le thème des actifs réels consiste à investir dans des infrastructures qui comprennent des pipelines, des aéroports et des tours de téléphonie cellulaire. Une façon d’y parvenir consiste à FNB iShares Infrastructure mondiale, qui vise à suivre un indice composé d’actions d’infrastructure des marchés développés.

Une autre façon consiste à parier sur les pipelines d’énergie par le biais de sociétés en commandite principales, ou MLP. En tant que tel, le FNB Tortoise North American Pipeline est une option, car il suit un indice de sociétés pipelinières structurées en sociétés, sociétés à responsabilité limitée et MLP.

Les investisseurs peuvent également profiter des avantages d’une exposition réelle aux actifs en pariant sur des fonds axés sur les infrastructures de transport. L’un à considérer est le FNB SPDR S&P Infrastructure mondiale, qui vise à fournir la même performance qu’un indice qui suit 75 entreprises mondiales qui représentent le secteur.

Une autre façon pour les investisseurs d’appliquer le thème de l’actif réel consiste à investir dans des fonds de construction résidentielle comme le FNB SPDR S&P Homebuilders, qui suit un indice des actions qui font partie du sous-secteur de la construction résidentielle GICS.

Et si l’on choisit de se lancer dans un actif plus spécifique comme le bois, il pourrait vouloir FNB Invesco MSCI Global Timber, qui mesure la performance des titres impliqués dans la propriété et la gestion des terres forestières forestières et dans la fabrication de produits utilisant le bois comme matière première.

Hartnett a spécifiquement recommandé des fonds spécialisés comme le Groupe des beaux-arts et le Fonds de voitures classiques.

Cependant, les investisseurs devraient également envisager de mettre la main sur Titres du Trésor protégés contre l’inflation, ou CONSEILS compte tenu de la hausse des taux et des anticipations d’inflation. Comme son nom l’indique, les TIPS sont liés à l’inflation pour protéger les investisseurs d’une baisse du pouvoir d’achat de leur argent.

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