10 février 2021

Entreprises investissant dans la crypto | Deloitte États-Unis

Par admin2020

En 2020, davantage de sociétés opérationnelles ont commencé à allouer des liquidités aux actifs numériques et aux crypto-monnaies. Il s’agit d’une nouvelle dynamique et d’une rupture avec l’investissement plus conventionnel par des fonds et autres dans cet espace. Un exemple révélateur est MicroStrategy Inc., qui a annoncé, en décembre dernier, qu’elle avait effectué plus d’un milliard de dollars d’achats totaux de Bitcoin en 2020, une décision qu’elle a qualifiée d’investissement qui «offrirait la possibilité d’obtenir de meilleurs rendements et de préserver la valeur. de notre capital au fil du temps par rapport à la détention de liquidités. »1 Certaines entreprises ont emboîté le pas, et d’autres se demandent peut-être comment investir dans Bitcoin et d’autres actifs numériques. Il existe une variété de raisons pour ajouter des actifs numériques au bilan d’une entreprise, qu’il s’agisse de rechercher un risque de retour asymétrique observé au cours des années précédentes ou comme une couverture naturelle contre les fluctuations des devises fiduciaires; si cela fait partie d’une stratégie d’entreprise pour adopter des technologies modernes et ouvertes; ou en complément d’une stratégie opérationnelle qui inclut l’acceptation d’actifs numériques en tant que paiements.

Cet article se concentre largement sur les investissements Bitcoin, compte tenu de l’augmentation récente des investissements dans Bitcoin et de sa référence commune en tant que réserve de valeur. Il convient de noter qu’il existe de nombreux types d’actifs numériques, chacun ayant ses propres caractéristiques uniques. Ethereum est également considéré comme une réserve de valeur, avec l’utilisation supplémentaire de l’activation des transactions sur les applications décentralisées basées sur Ethereum. Celles-ci contrastent avec les monnaies numériques des banques centrales (CBDC) et les pièces stables, qui sont des représentations numériques de la monnaie fiduciaire. Leur valeur est dérivée d’une monnaie réelle en circulation et ils sont émis par une banque centrale. Les jetons d’actions et dérivés sont des actifs numériques dont la valeur peut représenter des actions réelles de l’entreprise ou un droit légal sur un autre actif ou instrument financier. Certains actifs numériques ont des attributs supplémentaires, tels que les droits de vote sur un protocole, ou ils peuvent fournir un niveau d’accès pour la participation à une application décentralisée. Ceux-ci peuvent offrir un certain avantage commercial ou économique au titulaire. Avant d’investir dans un actif numérique, il est important de comprendre les termes, conditions et caractéristiques spécifiques de l’investissement, car ceux-ci auront une incidence sur la comptabilité, la fiscalité, les risques, les contrôles et les considérations juridiques, entre autres.

Ce qui suit ici, alors, est quelques conseils sur ce qui sous-tend toute décision d’entreprise d’investir dans des actifs numériques comme Bitcoin. En outre, nous définissons les actions en cours que les équipes d’une entreprise doivent entreprendre pour suivre et poursuivre un investissement à long terme. En d’autres termes, notre objectif est de répondre à la question “Comment feriez-vous cela?” plutôt que “Pourquoi le faire?”

Avant de continuer, nous voulons clarifier un point: il n’y a pas de playbook ou d’approche infaillible pour ce genre de mouvements audacieux. Il n’y a que des efforts minutieux, une analyse disciplinée, une réflexion et une réflexion nouvelles, une collaboration dédiée entre les compétences et, surtout, une exécution rigoureuse. Ce qui suit n’est donc pas une prescription étape par étape, mais plutôt une visite guidée de haut niveau des grands terrains que les entreprises devraient couvrir lorsqu’elles envisagent d’investir dans Bitcoin. De plus, notez que ce qui est indiqué ici ne peut pas nécessairement être extrapolé à tous les actifs numériques, étant donné qu’ils présentent de nombreuses caractéristiques différentes.



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