16 mars 2021

FalconX affirme qu’une augmentation de 50 millions de dollars l’aidera à attirer des fonds spéculatifs d’un milliard de dollars sur le marché du bitcoin

Par admin2020

Après avoir levé 50 millions de dollars pour une valorisation de près de 700 millions de dollars, la start-up de courtage crypto et de trading FalconX se prépare à élargir sa clientèle de fonds spéculatifs à poches profondes.

Selon le directeur général Raghu Yarlagadda, qui travaillait auparavant en tant que chef de produit principal pour Google, ce nouveau capital permettra à l’entreprise d’élargir son équipe de vente et de marketing pour attirer des fonds spéculatifs dont les actifs dépassent 1 milliard de dollars. Ces types d’entreprises ont historiquement évité le marché de la cryptographie, mais ont de plus en plus élargi leur empreinte au cours des derniers mois.

En effet, Tiger Global – un important fonds spéculatif et société d’investissement en capital-risque – était parmi les principaux participants à l’augmentation de FalconX.

«Nous pensons que FalconX est positionné pour être un leader du secteur sur le marché institutionnel de la crypto-monnaie», a déclaré Scott Shleifer, associé chez Tiger Global.

Tiger Global, qui a récemment clôturé une augmentation pour un fonds de capital-investissement de 3,75 milliards de dollars, a plus de 36 milliards de dollars sous sa gestion.

“Lorsque nous avons commencé les conversations avec Tiger, ils voulaient simplement en savoir plus sur l’espace”, a déclaré Yarlagadda. “Ils savent ce qu’il faut pour être un guichet unique pour le crypto trading et ils ont approfondi la technologie.”

Fondé en 2018, FalconX existe dans un champ bondé d’acteurs cherchant à s’asseoir entre les grands investisseurs et le marché de la crypto-monnaie. L’unité principale de Coinbase (anciennement Tagomi), NYDIG et Genesis Global de DCG sont tous en concurrence pour ce type de client particulier.

Outre la nouvelle injection de liquidités, FalconX peut compter quelques vents favorables, y compris une entreprise déjà rentable qui se concentre de plus en plus sur les institutions.

«À ce rythme auquel l’industrie se développe, les grands fonds spéculatifs domineront nos volumes», a déclaré Yarlagadda.

Aujourd’hui, 45% de l’activité de l’entreprise est crypto-native, mais au cours des un à deux prochaines années, Yarlagadda s’attend à ce que les grands fonds spéculatifs qui dépassent 500 millions de dollars ou plus représentent jusqu’à 30% de sa clientèle.

Crédit

La voie de l’entreprise pour courtiser ces acteurs du marché laisse entrevoir un développement plus large en cours sur le marché de la cryptographie: la croissance de son marché du crédit.

En crypto, contrairement aux actions et autres actifs traditionnels, la possibilité d’emprunter des fonds est limitée et coûteuse. Il n’y a également que quelques acteurs – y compris Galaxy, BlockFi, Genesis et Blockchain.com – qui offrent de tels services.

En revanche, il s’agit d’une offre courante à Wall Street, permettant aux entreprises de faire des paris plus efficaces en termes de capital sans liquider les positions existantes.

Quant à FalconX, la société permet aux clients de retarder le règlement jusqu’à 20 jours, ce qui signifie qu’ils n’ont pas besoin de placer l’argent de l’autre côté de la transaction immédiatement. FalconX exploite les données en chaîne pour évaluer la solvabilité de ses clients et leur fournir des taux d’intérêt plus bas pour les fonds plus importants afin de les inciter à utiliser la plate-forme.

«Le produit de crédit permet à nos clients de retarder leur fenêtre de règlement avec FalconX, leur offrant un financement productisé à court terme à taux fixe combiné à une profonde liquidité cryptographique “, a déclaré Aya Kantorovich, responsable de la couverture institutionnelle de l’entreprise, dans un e-mail.” À l’heure actuelle, le choix sur le marché se situe entre des taux de financement horaires qui peuvent osciller. à une extrémité, et des taux fixes à long terme à l’autre extrémité – nous résolvons le taux de marge de négociation, avec une combinaison de flux de travail intégrés au produit, de complexité réduite du back-office et d’une excellente exécution, le tout dans un seul et même lieu. “

Si l’entreprise tire l’essentiel de ses revenus du trading, elle pourrait finalement voir 60 à 80% de ses revenus provenir de services liés au crédit à long terme, selon Yarlagadda.

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