22 mars 2021

FIRE-d à la retraite | L’étoile du matin

Par admin2020

Couple sur la plage

Oliver et Cecilia, âgés de 47 et 45 ans, vivent à Vancouver. Oliver a récemment quitté son emploi informatique à temps plein avec un salaire de 115 000 $, tandis que Cecilia travaille comme assistante administrative et gagne 35 000 $ par an. Ils sont propriétaires de leur maison à Vancouver et estiment qu’ils repartiraient avec 800 000 $ s’ils la vendaient maintenant. Leurs actifs investis actuels sont relativement modestes – totalisant 260 000 $ entre leurs REER et CELI. Cependant, ils n’ont aucune dette.

Comme de nombreuses familles canadiennes, leur expérience de la pandémie mondiale du COVID-19 les a amenées à repenser leurs plans de vie.

La proposition
Lorsqu’ils se sentent en sécurité dans le monde, ils espèrent tirer parti de ce qu’ils appellent «l’arbitrage géographique» pour vivre temporairement dans un endroit tropical à faible coût tout en conservant la résidence canadienne à des fins fiscales et de soins de santé. Au bon endroit, ils estiment qu’ils pourraient se débrouiller avec un revenu après impôt de 45 000 $ par année (3 750 $ par mois).

Jusqu’à ce que leurs prestations du Régime de pensions du Canada et de la Sécurité de la vieillesse commencent dans 18 et 20 ans, respectivement (ou plus tôt s’ils choisissent de prendre un montant réduit de RPC avant l’âge de 65 ans), ils devraient compter entièrement sur leur portefeuille pour subvenir à leurs besoins. besoins de revenu, car aucun d’eux n’a de pensions d’employeur.

Oliver a étudié le traitement fiscal des dividendes canadiens et croit que lui et Cecilia pourraient générer le revenu annuel souhaité de leur portefeuille sans payer d’impôt fédéral ou provincial. Pour atteindre cet objectif, il prévoit d’allouer tout son portefeuille non enregistré à une seule catégorie d’actifs – les actions canadiennes cotées en bourse et versant des dividendes. À des rendements en dividendes de 6% par an, il calcule que leur 800 000 $ leur donnerait 48 000 $ de revenu annuel non imposable.

Que pense un planificateur?
Ils sont venus chez Michael Deepwell, TEP, CPA, CA, CFP®, CLU, d’une firme de planification financière de comptabilité et de conseil uniquement Lamp Financial pour obtenir des conseils. Est-ce que leurs actifs existants et le plan d’investissement proposé tous dividendes leur permettraient de mettre en œuvre un plan «INCENDIE» – Indépendance financière, retraite anticipée – et prendre leur retraite maintenant?

«Bien que le plan d’Oliver et Cecilia semble d’une simplicité attrayante, il y a d’autres éléments à prendre en compte lorsqu’ils planifient leur indépendance financière, en particulier les 18 à 20 prochaines années», commente Deepwell. «En tant que planificateur, mon rôle est d’identifier les sources potentielles de risque dans un plan hautement concentré comme celui qu’ils proposent, puis de suggérer des stratégies pour faire face à ces risques. Je vois des détecteurs de fumée à l’horizon. »

Pour Deepwell, ces risques comprennent la séquence des rendements, la longévité et le risque de concentration des investissements.

Contre-proposition
Après avoir examiné les actifs et les objectifs d’Oliver et Cecilia, Deepwell propose une stratégie révisée qui, selon lui, réduit le risque inhérent à leurs plans initiaux.

Mettre en place une réserve de trésorerie. Deepwell suggère que le couple a mis de côté une partie du produit de la vente de la maison pour les trois à cinq prochaines années de dépenses – de 135 000 $ à 225 000 $ – dans des CPG échelonnés sans risque détenus dans leurs CELI et REER. Cette tactique est conçue pour créer de la stabilité et lutter contre toute séquence de risque de rendement, c’est-à-dire le risque que les rendements négatifs du portefeuille au début de la retraite aient un impact significatif sur leur portefeuille à long terme.

Tirez le meilleur parti du compte enregistré. Il recommande ensuite au couple d’utiliser les 120000 $ de marge de REER disponibles pour la croissance des investissements à imposition différée dans leurs REER, notamment Oliver créant un REER de conjoint pour Cecilia afin d’égaliser leurs actifs REER tout en étalant les déductions REER sur plusieurs années afin de réduire leur revenu imposable.

Diversifier. S’ils mettent de côté cinq années de revenu souhaité et utilisent leurs droits de cotisation REER disponibles, cela laisse au couple 455 000 $ sur les 800 000 $ initiaux provenant de la vente de leur maison. Deepwell leur recommande d’adopter un portefeuille plus diversifié que leur proposition initiale d’actions 100% canadiennes versant des dividendes. De cette façon, ils peuvent acquérir une exposition diversifiée aux actions américaines et mondiales et aux titres à revenu fixe dans leurs REER et CELI. En détenant des actions américaines dans leurs REER (mais pas dans des CELI), ils peuvent éviter les retenues d’impôt de 15% sur les dividendes américains des émetteurs américains. Deepwell suppose un rendement après frais de 4%.

Utiliser initialement une combinaison de retraits REER et de revenus de dividendes non enregistrés. Deepwell suggère que pour les 10 prochaines années, Oliver et Cecilia retirent chacun 12 500 $ de leurs REER respectifs tout en structurant leur portefeuille non enregistré pour générer un revenu de dividendes déterminés d’environ 10 000 $ chacun. Le revenu excédentaire peut être cotisé à leur CELI et la déduction reportée pour REER peut réduire tout revenu imposable. Les retraits REER et le revenu de dividendes répondraient aux besoins de dépenses après impôt souhaités et, grâce au crédit d’impôt de base et au crédit d’impôt pour dividendes, ne les obligeraient pas à payer d’impôt sur le revenu.

Répondre aux besoins de revenu à long terme d’un portefeuille non enregistré jusqu’à ce que les prestations du RPC et de la SV entrent en vigueur. Une fois leurs REER épuisés, Oliver et Cecilia peuvent augmenter les retraits de leurs fonds non enregistrés avant l’âge d’Oliver 65 ans lorsque ses prestations de SV et du RPC commencent, suivis de la SV et du RPC de Cecilia deux ans plus tard.

Suite à ce plan, Deepwell estime que les fonds non enregistrés du couple auront toujours des fonds après l’âge de 102 ans. Ils ont une probabilité d’environ 10% de survivre après l’âge de 101 ans, selon FP Canadade Directives d’hypothèse de projection. «Le risque de longévité est une préoccupation importante», déclare Deepwell, «car ils pourraient passer plus de 50% de leur vie dans la phase de décumulation au cours des 50 prochaines années.»

Le couple aura également son compte CELI après l’âge de 65 ans, qui restera libre d’impôt lorsqu’il sera retiré pendant le reste de sa vie sans récupérer sa SV et les prestations du Supplément de revenu garanti.

Détecteurs de fumée pour un plan FIRE-y
«En tant que passionnés du mouvement ‘Indépendance financière, retraite anticipée’ ou ‘FEU’, Oliver et Cecilia regardent la manne de l’appréciation de leur résidence principale et se demandent s’ils peuvent ‘quitter la course des rats’ et profiter de la vie dans un état bas. coût, emplacement mondial », commente Deepwell. «En passant de la phase d’accumulation à la phase de décaissement à leur âge actuel, ils renoncent à une quantité substantielle de capital humain – mes calculs en arrière-plan suggèrent qu’Oliver à lui seul renonce à près de 2 millions de dollars de revenus futurs. Ils devraient se demander si cette valeur vaut la peine d’abandonner pour leur prochaine phase de vie. »

«Leur plan initial tous dividendes cache une part importante du risque intégré», ajoute-t-il. «Mon rôle en tant que planificateur est d’installer suffisamment de détecteurs de fumée dans leurs plans financiers pour que, en cas de problème, ils puissent continuer sans trop de perturbations.»

«S’ils suivent la voie considérablement révisée que j’ai proposée, ils atteindraient toujours leurs objectifs et disposeraient potentiellement d’une plus grande réserve de fonds sur laquelle puiser plus tard dans la vie ou transmettre à leurs proches. Dans l’ensemble, ils paieraient des impôts sur le revenu minimes, voire inexistants, tout au long de leur vie, tout en obtenant un revenu suffisant pour financer leur style de vie – et ils auraient un CELI en croissance comme solution de rechange pour couvrir des factures importantes ou des frais médicaux.

Deepwell ajoute une dernière mise en garde aux plans d’Oliver et Cecilia: «Leur stratégie de retraite dépend de leur résidence fiscale au Canada. Ils devront maintenir des liens de résidence importants avec le Canada de façon continue pendant qu’ils parcourent le monde. Dans leur cas, cela pourrait se faire par le biais d’une maison ou d’un logement permanent au Canada, qu’ils soient loués ou possédés, ainsi que par le maintien de liens personnels, sociaux et économiques substantiels avec le Canada. Ce serait une question de fait s’ils remplissent les critères. »



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