4 mai 2021

Gérez les risques liés à l’investissement en actions: lisez le marché avant d’investir

Par admin2020

Le risque est un élément incontournable de tout investissement, mais l’ampleur du risque, qu’il soit grand ou petit, dépend du type de produit.

L’investissement en actions comporte un certain niveau de risque, qui peut être lié aux conditions économiques existantes, aux performances et à la stabilité d’une entreprise ou aux facteurs de prix du marché.

En ayant une meilleure compréhension de la nature du marché, les investisseurs peuvent atténuer les risques si les investissements sont effectués avec prudence.

Crises économiques

La performance et la santé financière des entreprises peuvent être interrompues par des ralentissements économiques – qu’il s’agisse de la crise financière mondiale de 2007-9, de la débâcle de la dette grecque de 2009-19 ou des difficultés économiques actuelles induites par Covid.

Les entreprises pourraient souffrir de difficultés financières, subir des pertes ou faire face à une fermeture temporaire, voire à la faillite dans certains cas.

Pendant ces périodes, les cours des actions peuvent chuter car les investisseurs craignant que la société ne s’effondre tentent de vendre leurs actions pour éviter de nouvelles pertes financières. Les nouveaux investissements pourraient également être temporairement suspendus car l’épargne pourrait être détournée vers des capitaux réservés pour répondre aux besoins quotidiens.

Instabilité des opérations de l’entreprise

La performance d’une entreprise n’est pas toujours stable – elle peut être forte, faible ou simplement inactive selon le climat économique, ses opérations commerciales internes et d’autres facteurs externes positifs ou négatifs qui pourraient avoir un impact direct sur son activité.

Une baisse du cours de l’action d’une entreprise ou sa faillite aggraverait la situation des investisseurs. Si la faillite est déclarée, les actionnaires ordinaires seront les derniers à recevoir leurs actifs. Dans certains cas, ils peuvent ne rien recevoir du tout si l’entreprise a des dettes importantes.

Croissance des taux d’intérêt

Le fardeau de l’endettement lourd résultant de la hausse des taux d’intérêt pourrait nuire à la rentabilité de certaines entreprises, affectant ainsi la distribution de dividendes aux actionnaires, ce qui pourrait éventuellement avoir un impact sur la valeur du cours de l’action d’une entreprise en bourse.

Illiquidité des stocks

La liquidité fait référence à la facilité de vendre, d’acheter et de convertir des actions en espèces. La liquidité d’une action est importante car elle donne aux investisseurs la flexibilité d’éviter les risques. Par exemple, si les investisseurs souhaitent quitter le marché en raison de la baisse des actions ou ont un besoin urgent d’argent pour leur usage personnel, ils peuvent vendre leurs actions.

À l’inverse, l’illiquidité des actions signifie qu’il leur est parfois difficile de vendre leurs actions rapidement à un prix attractif.

Fluctuations du cours de l’action

Une fluctuation soudaine du cours des actions peut mettre les investisseurs dans une situation précaire. Un tel mouvement se produit en raison de l’offre et de la demande d’une action particulière sur le marché ou à la suite d’une manipulation du marché.

Le prix de l’action d’une action particulière augmentera si la demande augmente; à l’inverse, elle diminuera si l’offre est supérieure à la demande. Dans un tel cas, si les investisseurs ne parviennent pas à saisir la tendance du marché, ils risquent de subir des pertes s’ils vendent leurs actions à un prix inférieur au prix du marché.

Des investisseurs ou des traders peu scrupuleux peuvent manipuler le marché en augmentant, en supprimant ou en maintenant le prix d’une action particulière pour leur propre gain financier, ce qui pourrait entraîner des pertes pour d’autres investisseurs s’ils ne font pas attention.

Que devraient faire les investisseurs pour réduire ces risques?

Image de contenu - Phnom Penh Post

La bourse des valeurs du Cambodge située à Phnom Penh.

Diversification du portefeuille

Le mantra d’investissement populaire «ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier» indique clairement aux investisseurs de diversifier leurs portefeuilles ou leurs investissements en investissant dans des actions de différents secteurs pour éviter des pertes colossales si le pays de vos investissements devait faire face à une crise économique inattendue.

Dans le cas où les investissements sont gravement affectés si un pays entre en crise, les investisseurs peuvent compter sur des actions investies dans d’autres secteurs qui ne sont pas affectés pour réaliser des bénéfices.

En plus d’investir dans des entreprises de différents secteurs, les investisseurs peuvent également envisager d’investir dans différents types de sociétés avec une capitalisation boursière différente, car les entreprises de plus en plus petites ont des niveaux de risque et de rendement différents.

Puisque les opérations commerciales varient d’une entreprise à l’autre, certaines crises peuvent affecter certaines entreprises tandis que d’autres sont complètement isolées. Un bon exemple est le secteur florissant du commerce électronique pendant la pandémie de Covid-19 par rapport à de nombreux autres secteurs en difficulté.

Choisir les bons stocks

Les investisseurs doivent analyser de manière critique les facteurs suivants avant de prendre une décision d’investissement: le potentiel de croissance d’une entreprise, les flux de trésorerie, les revenus et les bénéfices, ses stratégies à long terme, la qualité de l’entreprise, l’historique du cours des actions et la liquidité des actions. Ces facteurs peuvent aider les investisseurs à déterminer la durabilité des opérations et des bénéfices d’une entreprise.

Les investisseurs devraient également envisager des sociétés qui s’engagent à distribuer régulièrement des dividendes afin que les investisseurs puissent tirer un revenu régulier des dividendes, même en cas de baisse des cours des actions pendant les périodes difficiles.

Les investisseurs devraient également consulter leurs courtiers pour acquérir des connaissances suffisantes sur une action particulière avant d’investir.

Types d’investisseurs et liquidité des actions

S’il y a des avantages dans la liquidité des actions, les investisseurs doivent également comprendre de quel type d’investisseur ils sont – qu’il s’agisse d’investisseurs à long ou à court terme, ou d’investisseurs novices ou professionnels.

Tant qu’une entreprise se développe, la liquidité n’est pas l’objectif principal des investisseurs à long terme. Cependant, c’est pour les investisseurs à court terme car leurs bénéfices dépendent principalement des plus-values ​​dérivées du day trading.

Contrairement à ceux qui ont de l’expérience en matière d’investissement et qui peuvent bénéficier d’actions à liquidité élevée, le nouvel investisseur avec des connaissances limitées devrait acheter des actions avec un niveau de liquidité moyen – des actions qui ont besoin d’un certain temps pour être exécutées, par opposition à celles qui peuvent être exécutées immédiatement. .

Un investisseur novice est alors mieux en mesure de se renseigner sur les mouvements du marché et d’éviter les fortes fluctuations de prix qui pourraient les aggraver.

Réfléchissez avant d’investir

Une fluctuation du cours des actions est largement influencée par l’offre et la demande, mais les investisseurs doivent également observer attentivement si elle est causée par le sentiment des investisseurs ou par les fondamentaux de l’entreprise, tels que ses flux de trésorerie, ses engagements et ses perspectives de croissance.

Un changement de prix peut également être causé par une manipulation du marché, par laquelle des investisseurs sans scrupules tentent de tromper en falsifiant des informations pour tromper le prix des actions afin de générer des bénéfices pour eux-mêmes.

Les investisseurs doivent examiner attentivement ce qui a déclenché un changement de prix avant de prendre la décision d’acheter ou de vendre.

Par exemple, si le cours de l’action d’une entreprise grimpe soudainement en flèche sans aucune nouvelle positive liée à l’entreprise, les investisseurs doivent faire preuve de prudence.

Il est recommandé aux investisseurs de suivre les dernières nouvelles financières – liées à l’économie, aux opérations de l’entreprise et aux mouvements du marché – à partir de canaux médiatiques dignes de confiance pour s’assurer que les investissements sont fondés sur des faits solides.

En outre, pour promouvoir un commerce transparent et équitable, le marché boursier, ainsi que les autorités de réglementation des valeurs mobilières, peuvent lancer des stratégies appropriées afin que les investisseurs puissent investir en toute sécurité sur le marché.

Contribué par: The Cambodia Securities Exchange,
Département des opérations de marché
E-mail: [email protected]
Tél: 023 95 88 88/023 95 88 85

Avertissement: cet article a été rédigé uniquement à des fins informatives et éducatives. Il ne vise pas à proposer des recommandations ni à servir de conseil en investissement. La Bourse des valeurs du Cambodge n’est pas responsable des pertes ou dommages causés par son utilisation de cette manière.




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