19 juillet 2021

Guide du débutant à la diversification – The New Indian Express

Par admin2020

Service d’actualités express

Si vous regardez en arrière dans l’histoire de notre pays, la nature fermée antérieure de l’économie et l’octroi de licences pour presque tous les produits par le gouvernement ont conduit de grandes entreprises à devenir des fabricants de nombreux types de produits variés et sans rapport.

Certains ont été fabriqués par différentes entités du même groupe de promoteurs, tandis que d’autres ont été produits dans la même entreprise elle-même. Ces entreprises sont appelées conglomérats.

C’était le besoin du moment, car quelle que soit l’entreprise qui obtenait la licence la plus importante, elle commençait à fabriquer le produit, indépendamment de toute synergie avec les entreprises existantes.

Cependant, une telle diversification indépendante a récemment été qualifiée par les cabinets de conseil de « di-worsification » et nombre de ces conglomérats se sont restructurés pour séparer des entreprises spécifiques en différentes entreprises afin d’apporter les compétences et la concentration requises pour chaque entreprise.

Cependant, on ne peut pas en dire autant des investissements. La diversification dans le contexte des investissements revient plutôt à ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier. Bien que la diversification réduise le potentiel de rendement, elle réduit également le risque que vous portez, au cas où les choses tourneraient mal.

Dans l’exemple des œufs dans un panier, les rendements maximaux sont de transporter le tout en un seul voyage. Cependant, si quelque chose ne va pas pendant ce voyage, vous perdez tous les œufs, et ce n’est peut-être pas une solution acceptable.
option. Heureusement, à mesure que vous diversifiez vos investissements, le risque diminue beaucoup plus rapidement que le potentiel de rendement.

Le premier niveau de diversification qui doit être fait est en termes de classes d’actifs. Ceux-ci incluent généralement la dette, les actions, l’or, l’immobilier et, pour les plus avertis, le capital-investissement, le capital-risque
investissement providentiel, etc.

Chacune de ces classes d’actifs comporte ses propres risques et potentiel de rendement en fonction de ses caractéristiques uniques. La dette a le niveau de risque le plus bas qui lui est associé. Le seul risque est celui de défaut, c’est-à-dire si l’emprunteur ne rembourse pas à temps les intérêts et/ou le principal.

Si vous investissez dans des plans d’épargne sponsorisés par le gouvernement ou dans des dépôts de banques réputées, ce risque peut être considéré comme négligeable. D’autres formes de dette, notamment les fonds communs de placement, les dépôts d’entreprise, les papiers adossés à des biens immobiliers, etc., comportent progressivement plus de risques que les produits plus simples.

La combinaison d’investissements en actions dans vos investissements modifie considérablement les caractéristiques risque-rendement de l’ensemble du portefeuille.

C’est pourquoi vous devez être sûr que vous pouvez prendre des inconvénients temporaires à ces investissements et avoir un horizon à plus long terme afin que les mouvements brusques à la fois à la hausse et à la baisse aient le temps de se normaliser. Les investissements en actions peuvent être effectués par l’intermédiaire de fonds communs de placement, de gestionnaires de portefeuille et directement par l’achat d’actions individuelles.

Le seul conseil que je puisse vous donner est : ne vous laissez pas emporter par les bons plans. Si vous avez l’intention d’investir directement dans des actions, assurez-vous que vous pouvez faire les recherches nécessaires et surveiller vos investissements en permanence.

Bien qu’il existe plusieurs formes de possession d’or de nos jours. Vous pouvez acheter des pièces de monnaie, ou pour des montants plus importants, des biscuits, ou même investir dans des obligations en or émises par le gouvernement indien, qui offrent une correspondance de prix à l’échéance ainsi qu’un intérêt annuel symbolique, la fascination des femmes indiennes pour les bijoux en or signifie qu’à moins vous avez une bonne somme à investir dans cette classe d’actifs, mieux vaut laisser la dame acheter ce qu’elle aime.

Un ami a raconté la réaction de sa femme à l’achat d’obligations en or : “Que vais-je faire avec ces certificats, je ne pourrai pas les accrocher à mon cou la prochaine fois que je sortirai”.

La propriété immobilière en termes de votre propre maison ne doit pas être considérée comme un investissement. Vous vivez là-bas et devriez vous sentir béni pour la même chose. Cependant, l’achat de biens immobiliers supplémentaires, très probablement en tant que deuxième maison/appartement, doit être fait avec encore plus de soin. Les investissements immobiliers sont grumeleux et très illiquides et vous devez être certain que vous n’aurez pas besoin de l’argent de sa vente pour toute urgence ou objectif à court terme comme l’enseignement supérieur des enfants, les mariages, etc. La vente désespérée de biens immobiliers peut entraîner des pertes importantes au cours de la opération de vente.

En résumé, la diversification, à la fois en termes de classe d’actifs et en termes d’instruments que vous achetez au sein de la classe d’actifs est extrêmement importante tout en essayant de créer un portefeuille d’investissements structuré à long terme. Au fur et à mesure que vous acquerrez de l’expérience, vous comprendrez mieux cela. En attendant, parlez à un conseiller en placement en qui vous pouvez avoir confiance. Sachez que votre portfolio sera unique tout comme vos exigences et votre personnalité. Il n’y a pas d’option copier-coller ici !

(L’auteur est le fondateur de Five Rivers Portfolio Managers et peut être contacté à pankaj@5riversindia.com)



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