7 octobre 2021

Harry Domash, Investissement en ligne | Un chroniqueur teste une stratégie de sélection de titres à contre-courant – Santa Cruz Sentinel

Par admin2020

J’ai constaté que les actions notées « achat » par les analystes ne surperforment pas nécessairement les actions qu’ils conseillent de vendre. Dans cet esprit, je vais décrire aujourd’hui une stratégie de sélection d’actions à contre-courant que je teste et qui consiste à acheter des actions que les analystes vous disent de vendre.

Jusqu’à présent, je n’ai fait que des tests limités, alors suivez les résultats, mais ne mettez pas d’argent réel sur les actions cotées. Voici les détails.

Utiliser le filtre Finviz

Comme d’habitude, j’utiliserai le programme de sélection d’actions Finviz gratuit et convivial pour créer le portefeuille combiné.

Commencez par le Page d’accueil de Finviz en sélectionnant Screener. Finviz utilise des « filtres » pour rechercher des actions répondant à vos critères de sélection. Sélectionnez « Tous » dans la barre des filtres pour voir tous les choix de filtrage disponibles. Nous commencerons par définir notre univers candidat.

Univers candidat

Commencez par utiliser le filtre Pays et spécifiez « USA ». pour limiter votre liste aux actions basées aux États-Unis.

La capitalisation boursière (Market Cap) est la valeur des actions en circulation d’une entreprise. Les capitalisations boursières vont de quelques millions à un ou deux billions de dollars pour Apple ou Microsoft. D’après mon expérience, les plus petites actions sont des paris plus risqués que leurs grandes cousines. Utilisez donc le filtre Capitalisation boursière et spécifiez « + Petite » pour limiter votre liste aux actions avec une capitalisation boursière de 300 millions de dollars ou plus.

Dans le même ordre d’idées, utilisez le filtre Prix et spécifiez « Plus de 2 $ » pour exclure les joueurs les moins chers selon cette mesure.

Ensuite, nous limiterons notre liste aux entreprises ayant des antécédents de réussite à long terme.

Producteurs réguliers

Spécifiez « Positive » pour la croissance du BPA au cours des cinq dernières années et la croissance des ventes au cours des cinq dernières années pour limiter votre liste aux entreprises ayant connu une forte croissance historique.

Ensuite, nous rechercherons les actions que les analystes recommandent de vendre.

Les analystes disent vendre

Les analystes utilisent une variété de termes pour décrire leurs opinions d’achat/vente, mais Finviz les résume à « achat fort », « achat », « conserver », « vendre » et « vente forte ». À l’exception de « tenir », les significations s’expliquent d’elles-mêmes. Cependant, étant donné que les dirigeants d’entreprise sont souvent agacés par les notes de « vente », de nombreux analystes évaluent les actions à « conserver » alors qu’elles signifient vraiment « vendre ». Ainsi, considérez « conserver », « vendre » et « vente forte » comme signifiant vendre. Spécifiez « suspendre ou pire » à l’aide du filtre Recommandation d’analyste.

La plupart des analystes fixent des prix cibles ainsi que leurs notes d’achat/vente. À l’aide du filtre Prix cible, spécifiez « 10 % en dessous du prix » pour limiter votre liste aux actions que l’analyste s’attend vraiment à ce qu’elles baissent.

Enfin, identifiez les actions que possède l’argent intelligent.

Vérification de l’argent intelligent

Dans le jargon boursier, les institutions sont les fonds communs de placement, les fonds de pension, les compagnies d’assurance et d’autres grands acteurs. Les institutions effectuent généralement leurs propres recherches plutôt que de suivre les conseils des analystes boursiers. Le paramètre de propriété institutionnelle de Finviz évalue le pourcentage des actions en circulation de chaque entreprise détenues par des acteurs institutionnels. Spécifiez « Plus de 90 % » pour Propriété institutionnelle afin de limiter votre liste aux actions que ces joueurs « avertis » aiment.

Quatre pièces à contre-courant

Je me suis retrouvé avec seulement quatre actions survivantes lorsque j’ai exécuté cet écran mercredi.

Warrior Met Coal (symbole : HCC), Robert Half International (RHI), Range Resources (RRC) et Watts Water Technologies (WTS)

Comme dit précédemment, je n’ai fait que des tests limités de ce concept. Alors suivez les résultats, mais n’y investissez pas encore de l’argent réel.

Harry Domash d’Aptos publie les sites Web Winning Investing et Dividend Detective. Contactez-le sur www.winninginvesting.com ou Santa Cruz Sentinel, 324 Encinal St., Santa Cruz, CA 95060. Pour voir les colonnes Domash précédentes, visitez santacruzsentinel.com/topic/Harry_Domash.



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