24 mai 2021

Horos Value Iberia… dans quoi les fonds les plus rentables du marché boursier espagnol investissent-ils? – Explica .co

Par admin2020

Horos Value Iberia… dans quoi les fonds les plus rentables du marché boursier espagnol investissent-ils?

Avec la philosophie de la “ valeur ” sous leur dos, le fonds Horos Value Iberia est le troisième fonds le plus rentable que l’on puisse trouver sur le marché, supérieur à 20% jusqu’à présent cette année, bref et se poursuit avant même la progression la plus spectaculaire d’une année sur l’autre. Il regarde essentiellement le marché espagnol, mais aussi le marché portugais et bat même les indices dont il extrait ses valeurs étoiles. Faites-nous savoir en détail dans quoi vous investissez.

Pour les moins initiés, value ou en espagnol, investir dans la valeur, c’est se tourner vers de bonnes entreprises, avec des fondamentaux solides, mais dont le prix est valorisé par rapport à ce qu’il devrait être sur le marché. L’exemple le plus clair est celui de Warren Buffet, qui, avec des changements également dans son véhicule d’investissement Berkshire Hathaway, est l’un des étudiants doués de l’inventeur de cette formule d’investissement dans les années 1930, Ben Graham.

Horos Value Iberia investit dans des actions ibériques, à 80% sur la base de l’ITGBM, l’indice général du total de la bourse de Madrid, c’est-à-dire en supposant même les dividendes et le PSI 20 TR portugais sélectif, l’indice boursier portugais Total Return, le même y compris les revenus pour l’actionnaire. Ici vous déposez 20% de vos investissements

Comme nous l’avons dit, jusqu’à présent cette année, ce fonds s’est apprécié de 20,91%, après une hausse de 64,69% du taux interannuel. Les indicateurs, en revanche, l’ITGBM, ont progressé en année boursière de 18,97% et le PSI TR de 11,1%, de sorte que, comme on le voit, il bat ses indices de référence.

Oui, Dans quoi Horos Value investit-il exactement pour obtenir ces rendements? Fin avril, comme on le voit sur l’image, ses principales positions étaient dans la société portugaise Semapa, holding portugaise qui a des intérêts dans le secteur du ciment, des pâtes et papiers et de la gestion des ressources environnementales, avec 10,7% du total. .

Il est suivi par Merlin Properties, où ils ont déposé 7,8% du total. Ils sont suivis par Sonae, propriétaire des supermarchés Worten ou Continente dans le pays voisin et ayant des intérêts dans le commerce de détail et les télécommunications, avec 6,8% du total. Il investit également 6,5% dans son fonds international, suivi par Catalana Occidente et Elecnor, près de 5%. Également avec des paris sur Renta Corporación, Ercros, Gestamp et Corporación Financiera Alba.

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Comme on le voit dans des secteurs comme le secteur financier, qui représente plus d’un euro investi sur quatre, suivi de l’immobilier et de la construction, auxquels les matières premières sont allouées à plus de 15% de 13%, ou le secteur industriel, qui dépasse 11% du total. investi. Ils conservent également une part de liquidité, 4,5% du total.

Pour finir, nous regardons comment il a des positions variées par rapport à cette année. Au 30 avril, dans leur lettre aux investisseurs, ils ont réduit leur exposition aux matières premières, auparavant 19% maintenant 15,4%, avec la vente d’investissements comme ENCE qui leur avait donné de si bons résultats. Ils ont également réduit leur présence dans les entreprises d’acier inoxydable, comme Aperam ou Acerinox, après de très bons chiffres de la part des premiers. Sortie également de Greenalia, avec une réduction de celle relative à Meliá Hotels, avec maintien d’une participation de 2,9% et de celle relative à Catalana Occidente.

En ce qui concerne les augmentations, Semapa jusqu’à 10,7% nommé sa position principale, Corporación Financiera Alba en hausse de 4% et l’entrée dans Alantra Partners, où ils avaient auparavant des positions, pour placer une participation de 0,3%. À cela s’ajoute l’augmentation de Sonae, pour laquelle ils soutiennent, est faite compte tenu de la force dont leur activité de distribution alimentaire a fait preuve.

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