26 juillet 2021

Inquiet de la volatilité accrue des marchés boursiers? 2 ETF pour aider à apaiser les inquiétudes

Par admin2020

Une volatilité accrue pourrait être à l’ordre du jour sur les marchés boursiers alors que la saison des résultats se poursuit à plein régime. La plupart de nos lecteurs savent comment la volatilité, une mesure statistique, montre le taux auquel le prix d’un actif (comme une action) augmente ou diminue sur une période donnée. Les investisseurs le considèrent comme le niveau de risque associé aux changements de prix.

Nous avons été dans un marché haussier historiquement allongé, qui pourrait potentiellement se poursuivre dans les mois à venir. Pourtant, la saison des résultats pourrait facilement apporter une pause à court terme à l’humeur positive dans la rue. Plusieurs des poids lourds qui rapportent cette semaine incluent (NASDAQ 🙂 aujourd’hui, (NASDAQ :), Microsoft (NASDAQ :), 3M (NYSE :), Micro-systèmes avancés (NASDAQ :), Alphabet (NASDAQ 🙂 (NASDAQ 🙂 et Service de colis uni (NYSE 🙂 le mardi, Facebook (NASDAQ :), McDonalds (NYSE :), Qualcomm (NASDAQ 🙂 et Boeing (NYSE 🙂 le mercredi et Amazone (NASDAQ 🙂 jeudi.

Si ces noms devaient décevoir dans leurs annonces, les cours des actions pourraient facilement baisser. De nombreux acteurs du marché craignent probablement que le (VIX), la principale référence de la volatilité des marchés boursiers américains, ne connaisse également des pics, en particulier à court terme.

Les mouvements du VIX sont généralement inversement liés à ceux du , qui a atteint un niveau record le 23 juillet. Ainsi, si un certain nombre de chouchous de Wall Street manquaient aux attentes, ces actions pourraient facilement faire chuter le S&P 500 ou d’autres indices de pointe tels que comme l’index ou.

Par conséquent, nous discuterons aujourd’hui de deux fonds négociés en bourse (FNB) qui pourraient plaire aux investisseurs qui souhaitent atténuer la volatilité des marchés boursiers dans les semaines à venir.

1. FNB Invesco S&P SmallCap à faible volatilité

  • Prix ​​actuel: 46,54 $
  • Plage de 52 semaines : 32,01 $ – 48,10 $
  • Rendement du dividende : 1,03%
  • Taux de dépenses : 0,25% par an

Notre premier fonds est le FNB Invesco S&P SmallCap à faible volatilité (NYSE :), qui investit dans des actions qui ont affiché une faible volatilité au cours de la dernière année. Le fonds a commencé à être négocié en février 2013 et l’actif net s’élève à environ 1,12 milliard de dollars.

XSLV Hebdomadaire

XSLV, qui détient 122 positions, suit l’indice S&P SmallCap 600 Low Volatility. En termes de secteurs, nous voyons les industriels (20,8%), suivis des technologies de l’information (19,59 %), de l’immobilier (14,05 %) et des financières (10,48 %). Les 10 premiers noms représentent environ 11% de l’actif net.

Parmi les principaux noms de la liste figurent les noms de services publics Compagnie des eaux des États américains (NYSE 🙂 et Service de l’eau de Californie (NYSE : ); fiducie de placement immobilier (FPI) Propriétés du gouvernement de l’Est (NYSE :), qui gère les propriétés louées à des agences gouvernementales américaines ; Watts Technologies de l’eau (NYSE :), qui fabrique des produits de plomberie et de qualité de l’eau ; D’accord Immobilier (NYSE :), une autre FPI qui se concentre sur les propriétés industrielles et commerciales ; et basé en Caroline du Nord Coca-Cola Bottling Co consolidée (NASDAQ :), le plus grand embouteilleur indépendant de Coca-Cola (NYSE :).

Le fonds a généré un rendement de 35,2 % au cours de la dernière année et de plus de 14 % depuis le début de l’année (YTD). L’ETF a atteint un sommet historique (ATH) plus tôt en juin. Nous pensons qu’un fonds qui se concentre sur les titres de petite capitalisation à faible volatilité pourrait être un ajout solide à de nombreux portefeuilles à long terme.

2. Barclays iPath Series B S&P 500 VIX Futures à moyen terme

  • Prix ​​actuel: 25,93 $
  • Plage de 52 semaines : 24,97 $ – 36,15 $
  • Ratio de dépenses : 0,89% par an

Notre prochain choix est un billet négocié en bourse (ETN), une classe d’actifs que nous avons précédemment détaillée. Le Barclays iPath® Series B S&P 500® VIX Mid-Term Futures™ ETN (NYSE 🙂 reflète l’opinion du marché sur l’orientation à moyen terme de l’indice VIX. Il s’agit d’un titre de créance non garanti émis par Barclays (NYSE :). L’ETN a été cotée pour la première fois en janvier 2018.

VXZ Hebdomadaire

VXZ donne accès à une position longue glissante quotidienne sur les contrats à terme VIX des quatrième, cinquième, sixième et septième mois. Cela pourrait ainsi permettre aux investisseurs baissiers de couvrir leurs portefeuilles contre une baisse potentielle du marché dans les prochains mois.

En d’autres termes, VXZ est légèrement différent du iPath® Série B S&P 500® VIX Short-Term Futures™ ETN (NYSE :), qui fournit une exposition à la valeur des contrats à terme à court terme souscrits sur VIX. Cependant, comme le VXX, le VXZ ETN ne convient généralement pas aux portefeuilles à long terme.

Comme nous l’avons vu dans les articles précédents, les produits de volatilité négociés en bourse qui utilisent des instruments dérivés sont conçus avec des rendements quotidiens à l’esprit. Ils seraient donc plus appropriés pour les traders sophistiqués à court terme. Si la période de détention augmente, les traders VXZ ont tendance à perdre de l’argent en raison des fluctuations des prix des contrats à terme.




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