29 mai 2021

Investir dans l’industrie de la voiture électrique | Actualités boursières

Par admin2020

L’industrie de la voiture électrique se développe depuis des années et les parties prenantes continuent d’investir des milliards dans ce marché en plein essor.

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Bien qu’il s’agisse encore d’une industrie naissante remplie d’opportunités, elle est également confrontée à des défis difficiles, ce qui laisse la place à des erreurs coûteuses qui pourraient avoir d’autres ramifications. Les actions de véhicules électriques (VE), qui ont rebondi toute l’année, ont peut-être détourné certains investisseurs des défis du marché. Le marché des véhicules électriques s’est rapidement développé en peu de temps, créant une attitude haussière sur le marché; Cependant, les investisseurs voudront peut-être équilibrer cet enthousiasme étant donné les risques liés aux investissements dans les VE.

À mesure que de nouveaux acteurs émergent, l’industrie dispose de tous les ingrédients nécessaires à une innovation continue. Voici ce que les investisseurs doivent savoir sur l’industrie de la voiture électrique s’ils envisagent d’investir dans les véhicules électriques:

  • Croissance mondiale de la voiture électrique.
  • Facteurs déterminant les ventes de voitures électriques.
  • Les défis du marché à venir.
  • Actions EV et risques d’investissement.

Croissance mondiale des voitures électriques

L’industrie de la voiture électrique en Chine a connu une croissance considérable au cours de la dernière décennie. En promouvant l’utilisation des VE par le biais d’initiatives de politique publique et d’un soutien fiscal, la Chine a stimulé l’innovation en matière de VE. La Chine a connu une hausse de ses actions EV telles que Nio (symbole: NIO), XPeng (XPEV), Li Auto (LI) et Kandi (KNDI).

Un rapport de juillet de McKinsey & Co. a révélé que les ventes de véhicules électriques en Europe avaient augmenté de 44%, soit le taux de croissance le plus élevé depuis 2016.

L’Europe a connu la plus forte croissance des véhicules électriques, selon l’analyse de McKinsey. Ses recherches ont également révélé que la Chine a enregistré une baisse de 57% des ventes de véhicules électriques et de 33% des ventes de véhicules électriques aux États-Unis, tandis que l’Europe a vu sa part de marché augmenter de 25% – un contraste frappant dans la croissance des véhicules électriques en Europe par rapport aux autres régions.

Aux États-Unis, Tesla (TSLA) vient à l’esprit en tant que vainqueur de la voiture électrique, mais Mike Juran, PDG d’Altia, dit que ce sont les fabricants d’équipement d’origine (OEM) traditionnels qui feront progresser la croissance des véhicules électriques, “General Motors (GM), Volkswagen, Hyundai et Toyota (TM) seront les véritables moteurs de la croissance des véhicules électriques », dit-il.

«Ces équipementiers ont décidé que l’avenir était EV», explique Juran. “Ils ont la position financière, un écosystème de fournisseurs fermement établi, le poids nécessaire pour permettre l’infrastructure nécessaire et une armée de visionnaires parmi le personnel pour rendre leurs programmes de véhicules électriques non seulement réalisables mais réussis.”

Moteurs des ventes de véhicules électriques

La Chine a mis en place des politiques publiques pour répondre à la préoccupation de l’augmentation des émissions de carbone et de la pollution atmosphérique. Pour réglementer et réduire les émissions, qui proviennent en partie des véhicules traditionnels, la Chine a consacré une politique publique et un soutien fiscal à la croissance de son marché des voitures électriques.

La Chine a créé des incitations à l’utilisation des VE, qui viseront à améliorer la santé de l’air tout en augmentant sa part de marché. Le gouvernement chinois offre des subventions ou des allégements fiscaux pour les voitures électriques qui répondent aux exigences du gouvernement. Par exemple, ces incitations fiscales ne peuvent pas être utilisées sur des voitures de luxe comme Tesla ou BMW. Au contraire, le véhicule électrique ne peut pas coûter plus de 42 000 $ environ pour être admissible à la subvention.

Depuis que le gouvernement chinois a lancé l’initiative de subvention en 2009, la production et la vente de véhicules électriques ont augmenté. Alors que les ventes de véhicules électriques ont accusé un retard en 2019 et 2020 en raison de la pandémie, le secrétaire général de l’Association chinoise des constructeurs automobiles a déclaré qu’il s’attend à ce que le nombre de nouveaux véhicules électriques atteigne cinq millions d’ici la fin de l’année. Un communiqué de presse indique que l’optimisme d’une poursuite de la croissance malgré le ralentissement économique causé par la crise sanitaire vient du gouvernement chinois qui prolonge les subventions jusqu’en 2022.

La conscience environnementale a été un thème d’investissement majeur au cours des dernières décennies, un thème qui a été encore accéléré par la pandémie. Un nombre croissant d’investisseurs font de la gouvernance environnementale, sociale et d’entreprise, ou ESG, une priorité lors de l’élaboration de leur portefeuille. Dans le même esprit, Laurence Montanari, vice-présidente de l’industrie du transport et de la mobilité chez Dassault Systèmes à Paris, affirme que la durabilité et la maîtrise des niveaux de population sont au cœur des préoccupations des consommateurs.

«Les consommateurs du monde entier cherchent à acheter des véhicules qui sont, en termes simples, plus respectueux de l’environnement et plus personnalisés pour leurs besoins uniques», dit-elle.

«D’ici 2030, nous prévoyons que le marché de la mobilité, y compris les groupes motopropulseurs alternatifs (tels que les véhicules électriques, les véhicules électriques rechargeables, les véhicules à pile à hydrogène et les véhicules autonomes et les fournisseurs de mobilité en tant que service), dépassera 1 billion de dollars», déclare Montanari.

L’Europe dispose également d’un cadre climatique et énergétique ambitieux pour réduire les émissions de carbone dans la région en réduisant les objectifs d’émissions afin de favoriser des transports plus propres. L’augmentation des normes environnementales pour les voitures particulières a entraîné une augmentation des ventes de véhicules électriques dans la région.

Alors que la fabrication de véhicules électriques est progressivement devenue courante, le coût des véhicules électriques a diminué.

Tesla a réduit le coût d’achat de son modèle 3, qui commence à 37900 $. La Model S commence à 69 420 $ et la Model X commence à 79 990 $. Un facteur important de la baisse des prix des véhicules électriques a été la baisse du coût des batteries lithium-ion. TSLA prévoit d’exploiter son lithium, ce qui réduira encore le coût de fabrication des véhicules électriques et les commercialisera à un coût moindre.

Mais la baisse des prix du lithium n’est pas propre à Tesla. Dit Montanari. L’une des principales raisons de la croissance des VE peut être attribuée à la baisse du prix et à l’augmentation de l’efficacité des batteries.

Le prix du kilowattheure des batteries lithium-ion est passé de 1183 dollars en 2010 à 156 dollars en 2019, selon les données de BloombergNEF. Les experts disent que nous pouvons anticiper une nouvelle baisse des prix à l’avenir.

Défis du marché à venir

Dans les premières étapes du développement des véhicules électriques, des inquiétudes ont été exprimées quant au coût de la voiture. Ce problème a été résolu car les coûts de fabrication des véhicules électriques ont diminué, mais le prix reste un défi car le consommateur moyen peut ne pas être en mesure de payer le prix malgré les incitations fiscales offertes par certains pays.

Les acteurs de l’industrie des véhicules électriques devront peut-être investir dans l’adoption et l’application généralisées des véhicules électriques. À mesure que le marché des véhicules électriques continue de croître à l’échelle mondiale, la demande de bornes de recharge augmentera.

À l’heure actuelle, le développement de bornes de recharge et plus largement d’un cadre autour de la normalisation des installations de recharge pour les véhicules électriques suscite des inquiétudes. Pour créer une infrastructure de recharge que le public peut facilement adopter, il peut être nécessaire de créer une sorte de coalition pour concevoir, construire et financer les stations afin de faciliter leur utilisation publique et privée.

Stocks EV et risques d’investissement

Alors que les actions EV sont actuellement très chaudes sur le marché, ce qui les fait apparaître comme une opportunité d’achat absolue, les investisseurs doivent garder les risques et les défis à l’esprit. Ces actions de haute volée détiennent des valorisations records, ce qui peut amener certains investisseurs à penser qu’ils sont dans une bulle.

L’action Tesla a augmenté de plus de 600% depuis le début de l’année et la société a une capitalisation boursière de plus de 600 milliards de dollars. Les investisseurs continuent de faire confiance à TSLA malgré sa valeur marchande élevée. Alors que les revenus du deuxième trimestre étaient stables, les revenus du premier et du troisième trimestre de Tesla ont augmenté de 32% et 39%, respectivement. Pour sa journée annuelle de batterie, Tesla a dévoilé une conception de batterie révolutionnaire, décrit les objectifs de réduction du coût des voitures électriques et a lancé de nouveaux véhicules autonomes. De nombreux investisseurs sont séduits par la vision créative du PDG Elon Musk et par l’innovation que l’entreprise a affichée au fil des ans, qui se reflète dans ses produits.

Nio, la start-up chinoise de voitures électriques haut de gamme, basée à Shanghai, a également connu une croissance explosive en 2020. Le titre est en hausse de plus de 1 100% cette année, avec une capitalisation boursière de 61 milliards de dollars, en ligne avec celle de General Motors ‘( GM) capitalisation boursière de 63 milliards de dollars. Tout en commençant l’année sur un terrain instable au premier trimestre, Nio a compensé les pertes du deuxième trimestre, avec une augmentation de 146,5% des ventes de véhicules électriques par rapport au trimestre de l’année dernière et une autre augmentation de 146% des ventes au troisième trimestre. Alors que le marché peut freiner l’élan du titre, Nio est un concurrent sérieux dans le développement et la fabrication de voitures électriques en Chine.

Nikola (NKLA) est un exemple de stock de VE qui a grimpé en flèche plus tôt dans l’année avant de plonger. Après qu’un rapport de vente à découvert a appelé NKLA pour avoir trompé les investisseurs sur les performances de son camion électrique et la technologie qui le sous-tend, les parties prenantes ont rapidement fait marche arrière et le titre a chuté de 13% à la nouvelle et de près de 47% sur trois mois. période. Même si les sentiments du marché sont partagés quant à savoir si NKLA peut faire un retour, c’est un exemple de la façon dont une action de haut vol EV peut rapidement perdre.

Les investisseurs qui souhaitent prendre une participation dans ce secteur sans prendre trop de risques devraient envisager de se tourner vers un fonds négocié en bourse EV, tel que l’iShares Self-Driving EV et Tech ETF (IDRV). Le fonds est exposé aux sociétés de VE ainsi qu’aux secteurs des technologies de l’information et de l’automobile, ce qui lui confère des éléments de diversification. Certains des principaux titres d’IDRV comprennent Tesla, Apple (AAPL) et Toyota. La valeur marchande d’IDRV est d’environ 42 $ par action, avec un ratio de frais de 0,47%. Il a augmenté de plus de 50% depuis la liquidation du marché en mars.

Cet ETF EV peut convenir à un investisseur qui veut une part de la concurrence sur le marché EV mais qui pourrait se sentir nerveux à l’idée de posséder des actions EV individuelles.

Emporter

Lorsqu’il s’agit d’investir dans des actifs EV, les investisseurs doivent peser les avantages et les inconvénients. Pour continuer à prendre des mesures révolutionnaires pour devenir un produit grand public qui capte la confiance des consommateurs, l’industrie de la voiture électrique continuera probablement à investir en elle-même pour améliorer la facilité d’utilisation et, en fin de compte, surmonter les défis de l’industrie. Cela vient avec un poids lourd et une étiquette de prix, mais cela peut en valoir la peine.



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