15 mai 2021

Investir pour les débutants: le marché boursier mondial

Par admin2020

TLe moyen le plus simple pour la plupart des gens de détenir des actions consiste à utiliser un fonds de suivi des actions mondiales. Mais que sont actions mondiales, sans parler d’un fonds de suivi des actions mondiales?

L’appel de Londres

Prenons du recul. Vous aurez entendu parler de la City de Londres et de la Bourse de Londres.

La Bourse de Londres est le marché où les actions cotées au Royaume-Uni sont achetées et vendues. La Bourse de Londres est basée dans la ville de Londres depuis des centaines d’années. Aujourd’hui, tout fonctionne sur des ordinateurs et, en théorie, ces ordinateurs pourraient être n’importe où. Mais ils restent pour la plupart à Londres, où des centaines de milliers de commerçants, comptables, avocats et autres vivent des services financiers.

Les sociétés cotées à la Bourse de Londres n’ont pas besoin d’être britanniques, bien qu’elles le soient généralement. Dans de nombreux cas, une grande partie de leurs revenus sont gagnés à l’étranger.

Pensez à une grande compagnie pétrolière comme BP. C’est une entreprise britannique, mais elle gagne de l’argent en vendant du pétrole et d’autres produits partout dans le monde. C’est la même chose avec de nombreuses autres sociétés géantes qui négocient à la Bourse de Londres – elles gagnent environ les trois quarts de leurs revenus à l’étranger.

Néanmoins, les sociétés cotées à la Bourse de Londres sont Actions cotées au Royaume-Uni, par définition, parce que leurs actions se négocient à Londres.

Un monde d’actions

Bien entendu, le Royaume-Uni n’est pas le seul pays à disposer d’entreprises dans lesquelles les gens peuvent investir.

Toutes les économies développées ont leurs propres entreprises opérant dans divers domaines d’activité, de l’exploitation minière à la fabrication en passant par la vente au détail. La variété est infinie.

Ce serait un monde plus simple s’il n’y avait qu’une seule bourse mondiale où les actions de toutes ces sociétés éloignées étaient négociées.

Mais dans l’état actuel des choses, il existe des bourses de valeurs distinctes dans différents pays du monde. Ces bourses facilitent le commerce de leurs propres actions nationales, et souvent aussi des actions de petits pays voisins.

Par exemple, un autre endroit dont vous avez probablement entendu parler est Wall Street. (Ou le moins tu auras vu le film…)

Wall Street abrite la Bourse de New York – l’un des principaux lieux de négociation des actions des sociétés cotées américaines.

De même, l’Allemagne a la Bourse de Francfort. L’Australie a l’Australian Securities Exchange. Et ainsi de suite dans le monde entier.

Profonde respiration! Capitalisations boursières

Ainsi, les bourses de différents pays comptent différentes sociétés cotées. Au fur et à mesure que ces entreprises font des affaires, elles obtiendront des résultats différents, ce qui signifie que les marchés boursiers de différents pays ont historiquement produit des rendements différents.

Cela fait beaucoup de différences!

De plus, les types d’entreprises dont nous parlons ne sont pas également répartis dans le monde.

Les marchés boursiers du Royaume-Uni, de l’Australie et du Canada comptent de nombreuses sociétés minières et énergétiques.

En revanche, le marché américain est le plus remarquable car il abrite la plupart des plus grandes entreprises technologiques du monde.

Une autre grande différence entre les différents marchés boursiers est leur taille.

La valeur de toutes les sociétés cotées en bourse additionnées est appelée sa le total capitalisation du marché.

Le marché boursier britannique a une capitalisation boursière totale d’environ 6 billions de dollars. La Bourse de New York a une capitalisation boursière de plus de 20 billions de dollars. Une autre grande bourse américaine, le Nasdaq, axé sur la technologie, a une taille de plus de 10 billions de dollars.

Il est donc clair que la valeur totale des sociétés cotées aux États-Unis est beaucoup plus élevée que l’équivalent britannique.

Mais en l’occurrence, le Royaume-Uni est toujours l’un des plus grands marchés boursiers du monde.

Certains échanges sont des tiddlers relatifs. La bourse italienne, par exemple, a une capitalisation boursière inférieure à 500 milliards de dollars.

Le marché boursier mondial

Si vous additionnez la valeur du marché boursier de chaque pays, vous obtenez le capitalisation boursière mondiale.

La capitalisation boursière mondiale correspond à la valeur totale de toutes les actions cotées en bourse dans le monde, traduite en une monnaie commune (invariablement en dollars américains).

Le graphique à secteurs suivant montre la part de chaque grand pays dans ce gâteau boursier mondial:

Marché boursier mondial par part de pays

Les composantes de la capitalisation boursière totale, en décembre 2016.

La source: Credit Suisse Annuaire 2017 / FTSE All Share

Vous pouvez voir sur le graphique que le marché américain constitue de loin la plus grande partie du marché boursier mondial. C’est plus de la moitié du total.

Le Japon est à la deuxième place et le Royaume-Uni à la troisième.

Notez que la Grande-Bretagne frappe au-dessus de son poids ici. Nous sommes le troisième plus gros morceau du gâteau boursier mondial, même si la production économique de notre pays est inférieure à celle de l’Allemagne ou de la Chine.

Cela renforce un point important – le marché boursier d’un pays ne reflète que la valeur des entreprises qui y sont cotées, pas nécessairement la production économique de ce pays.

A l’époque

Lorsque vous investissez dans l’un des différents fonds de suivi mondiaux disponibles, vous investissez dans chacun de ces différents marchés boursiers avec un seul investissement simple.

Le gros avantage est que vous êtes immédiatement diversifié sur les différents marchés boursiers du monde.

Le montant d’argent que votre fonds de suivi mondial alloue à chaque pays reflète généralement la part de ce pays dans la tarte totale du marché mondial, comme indiqué par un indice boursier mondial.

Les ordinateurs qui exécutent ces fonds pondérés en fonction de la capitalisation boursière n’essayez pas de faire quelque chose d’intelligent. Ils ne visent pas à prédire quel marché du pays fera mieux l’année prochaine, ou qui pourrait être surévalué ou sous-évalué.

Mais ce n’est pas le handicap que vous pourriez penser, car la plupart – professionnels, amateurs ou ordinateurs – qui essaient de le faire échoueront.

Trackers mondiaux bon marché et joyeux

La diversification sur le marché mondial via un fonds tracker présente trois avantages majeurs:

  • Cela vous protège de subir des pertes potentiellement très importantes si le marché de votre propre pays se comporte très mal par rapport au reste du monde. (Évidemment, vous renoncez également à la possibilité de gains importants si votre pays d’origine se débrouille particulièrement bien).
  • Il capture automatiquement la croissance et la décroissance des différents marchés boursiers au fil du temps.

Ces points sont importants car les rendements des investissements des différents marchés ont beaucoup varié, à la fois à court et à long terme.

À titre d’illustration, comparez l’instantané dans le graphique ci-dessus du marché boursier mondial – exact à partir de 2016 – avec celui ci-dessous montrant la part de marché par pays en 1900:

Graphique à secteurs montrant le marché boursier mondial en 1900

Le marché boursier mondial tel qu’il était il y a 116 ans.

La source: Credit Suisse Annuaire 2017 / FTSE All Share

En 1900, la Grande-Bretagne représentait la plus grande part du marché boursier mondial. En revanche, les États-Unis, qui représentent désormais plus de la moitié du marché total, n’étaient que de 15%.

Cette image est toujours en train de changer, car les économies et les marchés traversent des booms et des effondrements, et l’appétit des investisseurs pour les différentes perspectives boursières varie.

Un autre exemple: pas plus tard qu’en 1990, le Japon représentait la plus grande partie du marché boursier mondial, avec une part de 45%. Les États-Unis ne représentaient que 30% de l’indice.

Comment les choses changent!

Points clés à retenir

Nous pouvons maintenant répondre à notre question initiale: Qu’est-ce qu’un fonds de suivi d’actions mondiales?

  • N’oubliez pas que l’équité n’est qu’un mot plus sophistiqué pour une action.
  • Les actions mondiales sont les actions de toutes les différentes sociétés cotées dans le monde.
  • Un fonds tracker est un fonds passif qui vise à répliquer l’exposition à un marché particulier.
  • Parce que les trackers sont gérés par des ordinateurs plutôt que par des êtres humains coûteux, les coûts sont maintenus très bas par rapport aux fonds actifs coûteux.
  • Cela fait d’un fonds de suivi d’actions mondiales (également appelé fonds de suivi mondial ou fonds indiciel mondial) un moyen peu coûteux et efficace de prendre une participation dans des milliers de sociétés cotées dans le monde.

Nous avons d’autres articles qui approfondissent les détails sur les fonds mondiaux de suivi, que vous pouvez lire pour en savoir plus.

Cet article fait partie d’une série occasionnelle sur investir pour les débutants. Abonnez-vous pour recevoir nos articles par e-mail (nous publions trois fois par semaine) et vous ne manquerez jamais une leçon! Et pourquoi ne pas demander à un ami de les aider à démarrer?




Source by