21 mai 2021

Investissez-vous ou jouez-vous réellement en bourse?

Par admin2020
En mai 2020, Sudheer (32 ans, nom changé) est venue me voir. Il avait regardé une vidéo sur l’investissement boursier et voulait mes conseils sur l’investissement. Il est diplômé sans aucune connaissance de la finance. Je lui ai dit que les SIP des fonds communs de placement lui convenaient le mieux. Il a accepté et j’ai suggéré deux fonds pour lui. Je lui ai dit qu’il devrait avoir un horizon à long terme et j’ai répété qu’il ne devrait pas arrêter les SIP ou enregistrer des bénéfices pour les 10 prochaines années.

Il a accepté et a commencé les SIP. Au bout de trois mois, il est de nouveau venu me voir et m’a dit qu’il voulait négocier des actions car certains de ses amis gagnaient de l’argent grâce au trading. Je lui ai déconseillé le commerce et lui ai dit que les profits que ses amis avaient réalisés disparaîtraient bientôt et se transformeraient en pertes. Sudheer n’a pas été impressionné.

Il se sentait mal de rater le taureau. Fin février de cette année, il est de nouveau venu me voir, cette fois avec un peu de remords. Il voulait mon avis sur trois actions de faible qualité qu’il avait achetées sur des pourboires donnés par ses amis «experts». Lorsqu’il a été pressé, il a avoué qu’il avait dû liquider ses SIP performants pour prendre livraison des trois actions, qui s’étaient effondrées d’environ 30 pour cent. En bref, Sudheer a perdu son argent durement gagné dans ce marché haussier féroce.

Sudheer est un cas classique de mauvais investissement. Malheureusement, son cas n’est pas une exception, mais plutôt la règle parmi la majorité des nouveaux commerçants. L’histoire financière nous indique que les actions surpassent largement les autres classes d’actifs à long terme. En Inde, Sensex (100 en 1979, environ 48 000 maintenant en mai 2021) a rapporté un TCAC impressionnant d’environ 15% au cours des 42 dernières années.

L’investissement systématique a rendu les investisseurs riches. Mais les commerçants ont perdu de l’argent. C’est un fait qu’environ 90 pour cent des commerçants de détail en actions et produits dérivés perdent de l’argent. C’est triste et évitable.

Les leçons de l’expérience

De mes 37 ans d’expérience sur le marché, je peux dire ce qui suit avec conviction:

  • Investir systématiquement dans des actions / fonds communs de placement de qualité et attendre patiemment rapportera à long terme de beaux rendements qui battent l’inflation.
  • Investir dans des actions nécessite directement de l’expertise et du temps, ce que la majorité des investisseurs en actions n’ont pas.
  • Le trading, à l’exception d’une infime minorité, entraîne des pertes.
  • Il est très difficile, presque impossible, de chronométrer le marché.
  • Pour la grande majorité des investisseurs, les fonds communs de placement sont la meilleure option.

La plupart des investisseurs de détail entrent sur le marché attirés par des histoires de gens qui gagnent beaucoup d’argent. Théoriquement, le trading peut rapporter d’énormes rendements. Mais en pratique, c’est une proposition déficitaire. Ainsi, les investisseurs devraient investir, pas commercer.

Trading et jeux d’argent

Il existe une petite minorité de commerçants professionnels intelligents. Ils prennent des positions sur des actions / indices et achètent et vendent des options sur la base de connaissances et d’informations concernant les tendances, l’élan, les moyennes mobiles et autres éléments techniques similaires. Ils fonctionnent avec un stop loss strict et évitent de grosses pertes tout en réalisant de gros gains lors des grandes tendances. Ces commerçants prospères sont une minuscule minorité. Ce que font la plupart des commerçants de détail, ce n’est pas le trading intelligent, mais le jeu sur le marché, qui achète et vend sans aucune logique économique / financière. Ces joueurs perdront leur argent durement gagné.

Alors, abstenez-vous de jouer et de faire du trading imprudent. Le jeu est nuisible à la richesse. L’investissement systématique et la patience seront récompensés. L’investissement dans des actions de haute qualité peut créer une richesse phénoménale à long terme. Les SIP des fonds communs de placement peuvent également donner des rendements impressionnants. Il existe de nombreux régimes de fonds communs de placement à grande capitalisation qui ont produit de 12 à 18 pour cent de XIIR (taux de rendement interne étendu) en SIP au cours des 10 dernières années. De nombreux programmes de moyenne et petite capitalisation performants ont fourni 16 à 24 pour cent de XIIR au cours de la dernière décennie. Même les rendements moyens sont impressionnants, surpassant toutes les autres classes d’actifs.

Pour résumer, les investisseurs particuliers qui ont l’expertise et le temps d’investir peuvent investir directement sur le marché, en se concentrant sur des actions de haute qualité. D’autres, qui forment la grande majorité, devraient s’abstenir de faire des transactions / jeux de hasard imprudents et investir par le biais de fonds communs de placement, de préférence par le biais de SIP.



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