6 septembre 2021

La bataille pour le groupe britannique de supermarchés Morrisons | Investir Nouvelles

Par admin2020

(Reuters) – La bataille pour Morrisons, le quatrième groupe de supermarchés britannique, est la prise de contrôle imminente la plus médiatisée du pays au milieu d’une série d’offres et de contre-offres, reflétant l’appétit du capital-investissement pour UK Plc.

Voici une chronologie des événements à ce jour :

Morrisons rejette l’offre en espèces proposée de 5,52 milliards de livres (7,64 milliards de dollars) de Clayton, Dubilier & Rice (CD&R).

L’investisseur de Morrisons, JO Hambro, a déclaré que CD&R devrait augmenter son offre à environ 6,5 milliards de livres.

Morrisons accepte une offre de 6,3 milliards de livres sterling d’un consortium dirigé par Fortress Investment Group, propriété de SoftBank.

Un troisième groupe de capital-investissement, Apollo Global Management, déclare évaluer une éventuelle offre pour Morrisons.

Apollo dit qu’il ne soumissionnera pas seul pour Morrisons, mais qu’il pourrait rejoindre le consortium Fortress.

Le document du programme décrivant l’offre de Fortress est publié et le 16 août est prévu pour que les actionnaires de Morrisons votent sur l’offre. UK Takeover Panel donne à CD&R jusqu’au 9 août pour annoncer sa ferme intention de faire une offre ou de se retirer.

Silchester, le plus gros actionnaire de Morrisons, se dit peu enclin à soutenir l’offre de Fortress.

Le fonds souverain de Singapour GIC rejoint le consortium de capital-investissement dirigé par Fortress.

L’investisseur de Morrisons, M&G, affirme que l’offre de Fortress ne reflète pas la valeur du groupe.

Morrisons accepte une offre améliorée d’une valeur de 6,7 milliards de livres du consortium Fortress et ajourne l’assemblée des actionnaires pour voter sur l’offre au 27 août.

Le panel de prise de contrôle prolonge la date limite de « montage ou fermeture » ​​de CD&R au 20 août.

Morrisons accepte une offre de 7,0 milliards de livres de CD&R et abandonne la recommandation de Fortress. Fortress dit qu’il “considére ses options”. Morrisons ajourne la réunion des actionnaires du 27 août, a déclaré qu’une nouvelle réunion se tiendra vers la semaine à partir du 4 octobre.

L’actionnaire de Morrisons, Legal & General, a déclaré qu’il pensait que la vraie valeur du groupe de supermarchés devrait être réalisée suite à l’offre édulcorée de CD&R, une plus grande attention étant désormais accordée à ses actifs immobiliers.

Les régimes de retraite de Morrisons préviennent qu’une prise de contrôle par CD&R ou Fortress pourrait “affaiblir sensiblement” la sécurité des régimes si aucune protection supplémentaire n’est convenue.

Morrisons a déclaré que le document du programme pour l’offre de CD&R serait publié le ou vers le 11 septembre. Il indique que l’assemblée des actionnaires pour voter sur l’offre de CD&R se tiendra le ou vers le 5 octobre.

(Reportage de James Davey ; Édité par)

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