24 mai 2021

La crypto-monnaie est-elle la même chose que la possession d’une action?

Par admin2020

De nombreux investisseurs envisagent d’ajouter la crypto-monnaie à leurs portefeuilles d’investissement s’ils ne l’ont pas déjà fait. Mais les investisseurs ne devraient pas confondre la détention de crypto-monnaie et la détention d’actions. Les deux classes d’actifs sont très différentes et se comportent très différemment.

Les différences entre la crypto-monnaie et les actions sont en fait une bonne chose. Cela rendra votre portefeuille vraiment diversifié. Mais il est important de comprendre ce que vous achetez et comment cela pourrait affecter le profil de risque et les rendements de votre portefeuille.

Un rendu de pièces de monnaie avec un cadenas représenté dessus.

Source de l’image: Getty Images.

Qu’est-ce qu’un stock?

Une action représente l’équité dans une entreprise. Lorsque vous achetez une part de Pomme actions, par exemple, vous achetez essentiellement une infime partie des opérations et des actifs de l’entreprise.

Vous êtes propriétaire de l’entreprise. Vous n’avez pas de contrôle sur les opérations, mais vous avez le droit de voter sur des aspects clés de l’entreprise, comme qui siège au conseil d’administration et combien les dirigeants sont payés. Vous avez droit à une partie des actifs de l’entreprise. Et chaque fois que quelqu’un achète un nouvel iPhone ou Mac, vous gagnez techniquement quelques fractions d’un centime.

Une société vendra des actions et abandonnera un certain contrôle de la société afin de lever des fonds pour développer l’entreprise. Les premiers employés peuvent recevoir des actions de l’entreprise en guise de compensation au lieu de liquidités, car les entreprises en démarrage peuvent consacrer tout leur argent à la croissance de l’entreprise. Une société peut faire une offre publique d’actions pour lever plus de fonds ou inscrire ses actions directement sur une bourse pour permettre aux premiers investisseurs de vendre certaines de leurs actions et de les retirer.

Qu’est-ce que la crypto-monnaie?

La crypto-monnaie est un terme utilisé pour diverses monnaies numériques qui reposent sur la technologie blockchain pour fournir un réseau de paiement sécurisé et éliminer les doubles dépenses. Au lieu de s’appuyer sur une banque centrale, les crypto-monnaies utilisent un réseau d’ordinateurs pour confirmer les transactions.

Une crypto-monnaie est émise directement par la blockchain qu’elle utilise. Par exemple, le Bitcoin (CRYPTO: BTC) blockchain émettra un certain nombre de pièces pour le nœud de réseau qui confirme le prochain bloc de la blockchain. Les crypto-monnaies sont également utilisées pour payer les frais de traitement des transactions sur la blockchain.

De même, Éther (CRYPTO: ETH) est la crypto-monnaie associée à la blockchain Ethereum. Mais de nombreux jetons cryptographiques utilisent la blockchain Ethereum pour exécuter des applications financières décentralisées. Un projet comme Uniswap (CRYPTO: UNI) utilise la blockchain Ethereum pour exécuter son échange, ce qui signifie que les utilisateurs d’Uniswap doivent utiliser Ether pour effectuer des transactions. Ainsi, acheter Ether est un pari sur le fait que la blockchain Ethereum continuera à se développer en termes de fonctionnalités à mesure que des applications plus décentralisées seront adoptées.

Vous pouvez également acheter des jetons directement. Les jetons pour les projets DeFi comme Uniswap peuvent être des jetons utilitaires ou des jetons de gouvernance.

Jetons utilitaires comme Pièce Binance (CRYPTO: BNB) permettre aux gens d’utiliser une application financière décentralisée. Binance, par exemple, utilise Binance Coin pour payer les frais de transaction sur son échange. Les utilisateurs peuvent également utiliser Binance Coin pour acheter de nouveaux jetons lancés sur sa plate-forme. Les utilisateurs peuvent conserver le jeton pour obtenir de meilleures récompenses pour l’utilisation de sa carte de débit. Et ils doivent utiliser Binance Coin pour payer les jeux et les applications qui fonctionnent sur la blockchain Binance.

Les jetons de gouvernance sont similaires aux jetons utilitaires, mais ajoutent la possibilité de voter sur l’avenir d’un projet de blockchain. (Uniswap est un jeton de gouvernance.)

Posséder un jeton utilitaire tel que Binance Coin ne confère aucun intérêt de propriété à la société sous-jacente. Ainsi, lorsque Binance a réalisé environ 750 millions de dollars de bénéfices au premier trimestre 2021, tout est allé aux propriétaires. (Il existe des mécanismes permettant aux propriétaires de partager les bénéfices avec les détenteurs de jetons, mais c’est à leur discrétion.) Les jetons de gouvernance et de nombreuses actions d’entreprise offrent tous deux des droits de vote, mais c’est à peu près là que s’arrêtent les similitudes.

Le facteur de diversification le plus important

Il est important de comprendre ce que vous achetez lorsque vous achetez des actions d’une action ou de quelques pièces ou jetons de crypto-monnaie. Si vous achetez de la crypto-monnaie pour diversifier votre portefeuille, vous devez savoir si les investissements se comportent de la même manière.

Historiquement, Bitcoin et le Indice S&P 500 (SNPINDEX:^GSPC) n’ont pratiquement aucune corrélation. Cela signifie que la direction de leurs changements de valeur n’est pas liée. C’est bon pour la diversification, mais une corrélation négative – où un actif s’apprécie en valeur tandis que l’autre diminue en valeur – est généralement meilleure pour gérer le risque.

Il est également important de noter que les crypto-monnaies sont historiquement beaucoup plus volatiles que les actions. Ainsi, quand leur prix augmente, ils montent très haut, et quand ils descendent, ils descendent très bas. Et comme il n’y a pas de corrélation entre les prix de la crypto-monnaie et les cours des actions, cela signifie que l’ajout de crypto-monnaie à votre portefeuille aux côtés des actions augmentera le profil de risque de votre portefeuille.

Posséder une crypto-monnaie n’est définitivement pas la même chose que posséder des actions. La classe d’actifs crypto peut être attrayante pour les investisseurs qui cherchent à prendre des risques supplémentaires en échange de rendements potentiels plus élevés. Mais les investisseurs en cryptographie doivent comprendre ce qu’ils achètent et le rôle qu’il joue dans leur portefeuille.

Cet article représente l’opinion de l’écrivain, qui peut être en désaccord avec la position de recommandation «officielle» d’un service de conseil haut de gamme Motley Fool. Nous sommes hétéroclites! Remettre en question une thèse d’investissement – même l’une des nôtres – nous aide tous à réfléchir de manière critique à l’investissement et à prendre des décisions qui nous aident à devenir plus intelligents, plus heureux et plus riches.




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