25 mai 2021

La météo et l’humeur donnent l’impression que les conseils financiers sont presque «totalement aléatoires»

Par admin2020

conseillers financiers en finance comportementaleLes experts en finance comportementale ont constaté que les conseillers financiers peuvent donner des conseils «remarquablement différents» de chacun aux mêmes clients en fonction de facteurs tels que le sommeil ou depuis combien de temps le conseiller a mangé pour la dernière fois.

Oxford Risk a étudié 200 conseillers financiers donnant des conseils à des clients imaginaires avec les mêmes informations et a déclaré que les allocations d’actifs ultérieures étaient «dispersées».

Les implications pour les portefeuilles des clients ont été «massives», avec à une occasion un client imaginaire considéré comme présentant un risque élevé ou faible selon le conseiller.

Les chercheurs ont déclaré que le «bruit» était un facteur clé dans les conseils et était causé par des facteurs non pertinents tels que l’humeur actuelle d’un conseiller, le temps écoulé depuis son dernier repas ou la météo.

La recherche a également révélé que les caractéristiques des conseillers semblaient prédictives des recommandations. Les conseillers formés à l’université ont fait des évaluations des risques moins élevées que la moyenne, tandis que les conseillers mariés présentaient un risque plus faible que les conseillers célibataires, et ceux qui touchaient des salaires faisaient des recommandations plus risquées que ceux qui touchaient à la commission ou aux honoraires

Oxford Risk a déclaré que les recommandations «étaient plus proches du hasard que de la cohérence totale» et a préconisé une technologie telle que les algorithmes jouant un rôle plus important dans la fourniture de conseils afin d’offrir plus de cohérence.

Greg B. Davies, responsable de la finance comportementale chez Oxford Risk, a déclaré: «Tout comme le système de révision des décisions utilisé dans le cricket ou le Television Match Official dans le rugby, la technologie peut être utilisée pour augmenter considérablement la cohérence et la précision.

«Mais à la fin, lorsque les marges sont extrêmement serrées, ce devrait être l’appel de l’arbitre. Il devrait en être de même dans le monde du conseil en investissement. »

Le rapport s’intitule «Under the Microscope: Noise and Investment Advice» et a été réalisé en partenariat avec la société sud-africaine Momentum Investments et l’organisme professionnel sud-africain, The Financial Planning Institute.

2021 fonds Europe




Source by